发布日期：2024-04-20 02:43    点击次数：191

           唐山冀东水泥股份有限公司            （住所：河北省唐山市丰满区林荫路）                  召募讲解书  刊行东谈主：                    唐山冀东水泥股份有限公司  牵头主承销商、受托不竭东谈主：       第一创业证券承销保荐有限就业公司  联席主承销商：                 中信建投证券股份有限公司  本期债券刊行金额：           不超过东谈主民币 10 亿元（含 10 亿元）  增信措施情况：                       无  信用评级结果：                  主体 AAA/债项 AAA  信用评级机构：                 联合伙信评估股份有限公司         牵头主承销商、受托不竭东谈主、簿记不竭东谈主                  联席主承销商              签署日历：   年    月    日      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                         声明   刊行东谈主将实时、公谈地履行信息袒露义务。   刊行东谈主特别全体董事、监事、高级不竭东谈主员或履行同等职责的东谈主员保证募 集讲解书信息袒露的简直、准确、完满，不存在乌有记录、误导性阐发或紧要 遗漏。   主承销商已对召募讲解书特别选录进行了核查，证明不存在乌有记录、误 导性阐发和紧要遗漏，并对其简直性、准确性和完满性承担相应的法律就业。   债券刊行的利率或者价钱应当以询价、招标、条约订价等方式确定。   刊行东谈主不得径直或者曲折认购我方刊行的债券。刊行东谈主不得垄断刊行订价、 暗箱操作；不得以代持、信赖等方式谋取不正当利益或者向其他相关利益主体 输送利益；不得径直或者通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资助、变 相返费；不得出于利益交换的目的通过关联金融机构互维持有相互刊行的债券； 不得有其他违抗公谈竞争、豪放市集纪律等步履。   刊行东谈主的控股股东、履行阁下东谈主不得组织、指使刊行东谈主实施前款步履。   投资者应当在认购才智向承销机构承诺审慎合理投资。   投资者不得协助刊行东谈主从事违抗公谈竞争、豪放市集纪律等步履。投资者 不得通过协谋鸠合伙金等方式协助刊行东谈主径直或者曲折认购我方刊行的债券， 不得为刊行东谈主认购我方刊行的债券提供通谈服务，不得径直或者变相收取债券 刊行东谈主承销服务、融资参谋人、参谋服务等形势的用度。   资管产品不竭东谈主特别股东、合伙东谈主、履行阁下东谈主、职工不得径直或曲折参 与上述步履。   刊行东谈主如有董事、监事、高级不竭东谈主员、持股比例超过 5%的股东特别他 关联方参与本期债券认购，刊行东谈主将在刊行结果公告中就相关认购情况进行披 露。   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书  中国证监会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对债券的 投资价值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购 本期债券的投资者，应当肃肃阅读本召募讲解书全文及研究的信息袒露文献， 对信息袒露的简直性、准确性和完满性进行零丁分析，并据以零丁判断投资价 值，自行承担与其研究的任何投资风险。  投资者认购或持有本期债券视作同意召募讲解书对于权利义务的商定，包 括债券受托不竭条约、债券持有东谈主会议规则及债券召募讲解书中其他研究刊行 东谈主、债券持有东谈主、债券受托不竭东谈主等主体权利义务的相关商定。  刊行东谈主承诺根据法律法例和本召募讲解书商定履行义务，接受投资者监督。   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                  紧要事项指示   请投资者平和以下紧要事项，并仔细阅读本召募讲解书中“风险成分”等有 关章节。   刊行东谈主于 2023 年 4 月 18 日获得中国证券监督不竭委员会（证监许可【2023】 本期债券为本次债券批文项下等一期刊行，本期债券刊行限制为不超过 10 亿元 （含 10 亿元）。 一、刊行东谈主基本财务情况   本期债券刊行时召募讲解书等刊行材料中财务数据已更新至 2021 年、2022 年及 2023 年，召募讲解书中袒露的财务数据在灵验期内。本期债券刊行上市前， 公司最近一年末净资产为 305.97 亿元（2023 年 12 月 31 日合并财务报表中的所 有者权益共计），合并口径资产欠债率为 48.94%，母公司口径资产欠债率为 年度、2022 年度和 2023 年度完结的包摄于母公司通盘者的净利润 28.10 亿元、 行东谈主在本期刊行前的财务计划合适相关礼貌。 二、评级情况   经联合伙信评估股份有限公司（以下简称“联合伙信”）空洞评定，刊行东谈主 的主体信用品级为 AAA，评级预测为康健。本期债券债项信用品级为 AAA。 联合伙信主体永久信用品级为 AAA 的含义为偿还债务的才智极强，基本不受 不利经济环境的影响，失言概率极低。联合伙信中永久债券信用品级确立及含 义同主体永久信用品级。评级预测为康健的含义为信用景况康健，改日保持信 用品级的可能性较大。   根据相关监管法例和联合伙信评估股份有限公司研究业务范例，联合伙信 将在本期债项信用评级灵验期内持续进行追踪评级，追踪评级包括如期追踪评 级和不如期追踪评级。联合伙信将密切平和刊行东谈主的经营不竭景况、外部经营 环境及本期债项相关信息，如发现有紧要变化，或出现可能对刊行东谈主或本期债   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 项信用评级产生较大影响的事项时，联合伙信将进行必要的视察，实时进行分 析，据实证明或调整信用评级结果，出具追踪评级呈文，并按监管政策要乞降 托付评级合同商定报送及袒露追踪评级呈文和结果。   根据本期债券评级呈文，评级呈文揭示的主要风险：1、经济环境下行及前 期房地产严控政策等方面对水泥行业需求酿成影响，行业供需失衡，公司水泥 产能利用率处于较低水平。2、水泥销售价钱低位运行，公司盈利空间大幅压缩， 气度及政策影响。   如果刊行东谈主的主体信用品级或本期债券债项信用品级在本期债券存续期内 发生负面变化，本期债券的市集交易价钱可能发生剧烈波动，以致导致本期债 券无法在深交所进行上市交易。 三、本期债券确立刊行东谈主调整票面利率弃取权和投资者回售弃取权   本期债券为 5 年期固定利率债券，附第 3 年末刊行东谈主调整票面利率弃取权 和投资者回售弃取权。   调整票面利率弃取权：刊行东谈主有权决定在本期债券存续期的第 3 年末调整 本期债券后 2 年的票面利率；刊行东谈主将于第 3 个计息年度付息日前的第 30 个交 易日，在中国证监会指定的信息袒露媒体上发布对于是否调整票面利率以及调 整幅度的公告。若刊行东谈主未期骗调整票面利率弃取权，则本期债券后续期限票 面利率仍守旧原有票面利率不变。   回售弃取权：刊行东谈主发出对于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公 告后，投资者有权弃取在本期债券存续期内第 3 个计息年度的投资者回售登记 期内进行登记，将持有的本期债券按面值一谈或部分回售给刊行东谈主或弃取不息 持有本期债券。本期债券第 3 个计息年度付息日即为回售支付日，公司将按照 深交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付就业。   回售登记期：自觉行东谈主发出对于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的 公告之日起 3 个交易日内，债券持有东谈主可通过指定的方式进行回售申报。债券 持有东谈主的回售申报经证明后，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售登 记期不进行申报的，则视为放胆回售弃取权，不息持有本期债券并接受上述关   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。 四、增信安排   本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，若受国度政策法例、行 业及市集等不可控成分的影响，刊行东谈主未能如期从预期的还款来源中获得足够 资金，可能将影响本期债券本息的按期偿付。若刊行东谈主未能按时、足额偿付本 期债券的本息，债券持有东谈主亦无法通过保证东谈主或担保物受偿本期债券本息，从 而对债券持有东谈主的利益酿成不利影响。 五、利率风险   受国民经济总体运行景况、国度财政和货币政策以及国外经济环境变化的影 响，债券市集利率存在波动的可能性。因本期债券领受固定利率的形势且期限较 长，对市集利率明锐度较高，债券的投资价值在其存续期内可能跟着市集利率的 波动而发生变化，从而使本期债券投资者持有的债券价值及投资收益具有一定的 不确定性。 六、债券持有东谈主会议的效力与禁止力   债券持有东谈主会议根据《债券持有东谈主会议规则》审议通过的决议，对于通盘 债券持有东谈主（包括通盘出席会议、未出席会议、反对决议或放胆投票权的债券 持有东谈主，以及在相关决议通过后受让本期债券的持有东谈主）均有同等禁止力。债 券持有东谈主认购、购买或通过其他正当方式取得本期债券均视为同意并接受公司 为本期债券制定的《债券持有东谈主会议规则》并受之禁止。 七、宏不雅经济环境风险   刊行东谈主所处水泥行业与宏不雅经济运行情况密切相关，固定资产投资限制、 城市化进程、基础设施援手、房地产市集等成分对公司发展影响紧要，宏不雅经 济政策变化及经济增长放缓，将对刊行东谈主长久发展产生深远的影响。 八、能源价钱波动风险   煤炭、电力在水泥制酿成本中占比较大，原燃材料的价钱上升将对刊行东谈主 盈利景况产生较大影响。2021 年以来，原煤价钱居高不下；2021 年 10 月 15   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 日起国度放开燃煤发电电量上网电价及凹凸浮动范围，且高耗能企业市集交易 电价不受上浮 20%限制，水泥企业用电成本上升。尽管 2023 年以来煤炭价钱 渐渐回落，但不排除改日上升的可能，若煤炭价钱上升，但由此酿成的成本上 涨无法传导至产品价钱，则会对公司盈利产生一定影响。 九、产能利用率较低的风险 及 53.29%，熟料产能利用率分别为 74.09%、69.65%及 67.68%，处于相对较低水 平。如果刊行东谈主的产能利用率持续守旧在较低水平，将对刊行东谈主的盈利才智产生 不利影响。 十、营业收入及净利润下滑的风险   最近三年，刊行东谈主营业收入分别为 363.38 亿元、345.44 亿元和 282.35 亿元， 净利润分别为 41.82 亿元、14.07 亿元及-17.48 亿元，包摄于母公司通盘者的净利 润 28.10 亿元、13.58 亿元和-14.98 亿元。2022 年以来，刊行东谈主营业收入及净利 润均出现较大幅度下滑。2022 年度，受煤炭等主要原燃材料价钱同比大幅上升 影响，水泥和熟料成本同比上升，刊行东谈主净利润出现大幅度下滑。2023 年度， 刊行东谈主理续股东降本增效就业，煤炭等主要原燃材料价钱同比下降，水泥和熟料 成本同比下降，期间用度同比减少；但产品价钱大幅下降，成本用度下降难以弥 补价钱下降带来的影响，导致 2023 年度出现蚀本。刊行东谈主存在营业收入及净利 润下滑的风险。 十一、毛利率下降的风险   最近三年，刊行东谈主营业毛利率分别为 26.89%、20.48%和 11.78%。呈文期内， 受供给足够、市集竞争加重和环保能耗禁止力增强等多重不利成分影响，刊行 东谈主毛利率呈下降趋势。如果刊行东谈主毛利率进一步下降，可能产生一定的盈利下 降风险。 十二、应收账款回收风险   呈文期各期末，刊行东谈主应收账款分别为 13.88 亿元、16.49 亿元和 20.86 亿 元，占总资产的比例分别为 2.30%、2.66%和 3.48%。刊行东谈主应收账款为正常的    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 对外售售应结未结款项，账龄结构多在一年以内，未结款客户主若是水泥经销 企业及公司要点客户，不成按期结算的风险相对较小。由于应收账款余额在发 行东谈主流动资产中所占一定比例，改日若宏不雅经济发生负面变动，或相关企业经 营出现问题，刊行东谈主仍可能靠近应收账款无法回收的风险，从而对刊行东谈主资产 的流动性产生一定的影响。 十三、存货跌价的风险   呈文期各期末，刊行东谈主存货分别为 31.88 亿元、42.85 亿元和 31.34 亿元， 资产总额的比例为 5.23%，比重较大。尽管刊行东谈主已按管帐准则计提存货跌价 准备，但由于原材料及产成品的价钱呈波动状态，改日若原材料以及产成品价 格大幅下降，刊行东谈主可能靠近存货跌价损失影响举座利润的风险。 十四、投资收益波动风险   最近三年，公司完结投资收益 4.64 亿元、1.52 亿元和 1.00 亿元，占利润总 额比重分别为 8.74%、8.34%和-5.28%，主要为权益法核算的永久股权投资收益。 若改日外部经济环境等成分发生不利变化，将影响刊行东谈主投资收益水平，进而 影响举座盈利才智。 十五、刊行东谈主分配 2022 年度股利   公司 2022 年度利润分配决议为：公司以权益分拨股权登记日（2023 年 5 月 30 日）的总股数剔除 2，658 万股回购股份的股本数 2，631，634，631 股为基数， 每 10 股派发现金红利 1.50 元（含税），不送红股，不以公积金转增成本。本 次分配股利事项不会对刊行东谈主还本付息才智产生紧要不利影响。 十六、刊行东谈主董事长或者总司理、三分之一以上董事、三分之二以上监事发 生变动，或者董事长、总司理无法履行职责的情况   因就业调整，李衍先生肯求辞去公司第九届董事会董事、总司理及董事会 策略委员会委员、董事会提名委员会委员职务。      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   经公司第九届董事会第二十八次会议审议，同意聘任刘宇先生为公司总经 理，任期与第九届董事会任期一致。   本次东谈主员变动事项不影响刊行东谈主董事会的正常运行，未对刊行东谈主治理、日 常不竭、坐褥经营及偿债才智产生紧要不利影响。   刊行东谈主于 2024 年 2 月 28 日发布《唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年第一 次临时股东大会决议公告》，对选举第十届董事会的事项进行了讲解，选举朱 岩为第十届董事会非零丁董事，选举王建新为第十届董事会零丁董事，选举何 捷为第十届董事会零丁董事，同期孔祥忠先生及姚颐先生不再担任公司零丁董 事。   本次东谈主员变动为董事会正常换届。本次东谈主员变动事项不影响刊行东谈主董事会 的正常运行，未对刊行东谈主治理、日常不竭、坐褥经营及偿债才智产生紧要不利 影响。 十七、投资者妥当性条目   根据《证券法》等相关礼貌，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者 刊行，普通投资者和专科投资者中的个东谈主投资者不得参与刊行认购。本期债券 上市后将被实施投资者妥当性不竭，仅专科投资者中的机构投资者参与交易， 普通公众投资者和专科投资者中的个东谈主投资者认购或买入的交易步履无效。 十八、上市后的交易流通   本期刊行末端后，公司将尽快向深圳证券交易所提倡对于本期债券上市交 易的肯求。本期债券合适在深圳证券交易所上市的条件，交易方式包括匹配成 交、点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交。但本期债券上市前，公司财 务景况、经营事迹、现金流和信用评级等情况可能出现紧要变化，公司无法保 证本期债券上市肯求概况获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法上市， 投资者有权弃取将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致 的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不成在除深圳证 券交易所之外的其他交易场面上市。   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 十九、本期债券心仪通用质押式回购条件   刊行东谈主的主体信用品级为 AAA，评级预测为康健，本期债券债项信用品级 为 AAA。合适进行通用质押式回购交易的基本条件，通用质押式回购安排及具 体折算率等事宜将按登记机构的相关礼貌执行。 二十、本期债券波及跨年改名   本次债券申报时定名为“唐山冀东水泥股份有限公司 2023 年面向专科投资 者公开刊行公司债券”。本次债券领受分期刊行的方式，本期债券为本次债券的 第一期刊行，刊行限制为不超过 10 亿元（含 10 亿元）。因波及跨年，按照命 名规则，本期债券称号变更为“唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投 资者公开刊行公司债券（第一期）”。本期债券称号变更不改变原签订的与本次 债券及本期债券相关文献的法律效力，原签署的法律文献对改名后的本期债券 不息具有法律效力。前述法律文献包括但不限于：《唐山冀东水泥股份有限公 司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券债券持有东谈主会议规则》《唐山冀东 水泥股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券受托不竭条约》等。        唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书       唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书       唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                      释义   在本召募讲解书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 冀东水泥、本公司、公司、              指    唐山冀东水泥股份有限公司 刊行东谈主                   指刊行额度为不超过东谈主民币 30.00 亿元的唐山冀东水泥股 本次债券          指                   份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券                   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开 本期债券          指                   刊行公司债券（第一期） 本期刊行          指   本期债券的公开刊行                   刊行东谈主根据研究法律、法例为本期债券的刊行而制作的 召募讲解书         指   《唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公                   开刊行公司债券（第一期）召募讲解书》                   刊行东谈主根据研究法律、法例为本期债券的刊行而制作的 召募讲解书选录       指   《唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公                   开刊行公司债券（第一期）召募讲解书选录》                   《唐山冀东水泥股份有限公司 2023 年面向专科投资者公 《债券受托不竭条约》    指                   开刊行公司债券债券受托不竭条约》                   《唐山冀东水泥股份有限公司 2023 年面向专科投资者公 《债券持有东谈主会议规则》   指                   开刊行公司债券债券持有东谈主会议规则》 中国证监会/证监会     指   中国证券监督不竭委员会 中证登           指   中国证券登记结算有限就业公司 债券登记机构        指   中国证券登记结算有限就业公司深圳分公司 深交所           指   深圳证券交易所 《不竭办法》        指   《公司债券刊行与交易不竭办法》 《公司法》         指   《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》         指   《中华东谈主民共和国证券法（2019 年纠正）》 牵头主承销商、一创投               指   第一创业证券承销保荐有限就业公司 行、受托不竭东谈主 联席主承销商        指   中信建投证券股份有限公司 刊行东谈主讼师         指   北京市安理讼师事务所 信永中庸、审计机构     指   信永中庸管帐师事务所（特殊普通合伙） 联合伙信、资信评级机构   指   联合伙信评估股份有限公司 唐山市国资委        指   唐山市东谈主民政府国有资产监督不竭委员会 北京市国资委        指   北京市东谈主民政府国有资产监督不竭委员会 金隅集团          指   北京金隅集团股份有限公司      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 冀东发展             指   冀东发展集团有限就业公司                      以石灰石和粘土等为主要原料，按妥当比例配制成生料， 熟料               指                      烧至部分或一谈熔融，并经冷却而获得的半成品                      领受窑外分解新工艺坐褥的水泥。其坐褥以悬浮预热器和                      窑外分解本事为中枢，领受新式原料、燃料均化和节能粉 新式干法水泥           指                      磨本事及装备，全线领受计较机集散阁下，完结水泥坐褥                      过程自动化和高效、优质、低耗、环保                      用水泥作胶凝材料，砂、石作集料，与水（加或不加外加 混凝土              指   剂和掺合料）按一定比例配合，经搅动、成型、养护而得                      的一种平庸应用于土木匠程的建筑材料 外加剂              指   在拌制混凝土过程中掺入，用以改善混凝土性能的物资                      在混凝土中起骨架或填充作用的粒状松散材料。分粗骨料                      和细骨料。粗骨料包括卵石、碎石、废渣等；粒径 4.75mm 骨料               指                      以下的骨料称为细骨料，俗称砂，按产源分为自然砂、东谈主                      工砂两类                      水泥粉磨站是将水泥坐褥中的临了成品阶段单独零丁出 粉磨站              指   来而形成的水泥成品坐褥单元，该阶段将水泥熟料加入适                      量的夹杂材料进行粉磨，产出成品水泥 承销团              指   由主承销商为承销本期刊行而组织的承销机构的总称                      由簿记不竭东谈主记录投资者认购数目和债券订价水平的意 簿记建档             指                      愿的步调 最近三年、呈文期         指   2020 年度、2021 年度及 2023 年度 最近三年末、呈文期末       指   2020 年末、2021 年末及 2023 年末 就业日              指   中华东谈主民共和国买卖银行的对公营业日 交易日              指   深圳证券交易所的营业日                      中华东谈主民共和国法定及政府指定节沐日或休息日（不包括 法定节沐日或休息日        指   香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的法定节假                      日和/或休息日） 元/万元/亿元          指   东谈主民币元/万元/亿元      本召募讲解书中，部分共计数与各加数径直相加之和在余数上可能略有差 异，这些各异是由于四舍五入酿成的。      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                 第一节 风险指示及讲解   投资者在评价和投成本期债券时，除本召募讲解书袒露的其他各项贵府外，应 特别肃肃地议论下述各项风险成分。 一、与本期债券相关的投资风险 （一）利率风险   受国民经济总体运行景况、国度财政和货币政策以及国外经济环境变化的影响， 债券市集利率存在波动的可能性。因本期债券领受固定利率的形势且期限较长，对 市集利率明锐度较高，债券的投资价值在其存续期内可能跟着市集利率的波动而 发生变化，从而使本期债券投资者持有的债券价值及投资收益具有一定的不确定 性。 （二）流动性风险   本期债券刊行末端后，将积极肯求在深交所上市流通。由于具体上市审批事宜 需要在本期债券刊行末端后方能进行，并依赖于交易所同意，刊行东谈主咫尺无法保证 本期债券一定概况按照预期在交易所交易流通，且具体上市进程在时刻上存在不确 定性。此外，证券交易市集的交易活跃程度受到宏不雅经济环境、投资者分散和投资 者交易意愿等成分的影响，本期债券仅限于专科机构投资者范围内转让，刊行东谈主亦 无法保证本期债券持有东谈主在本期债券上市后概况随时并足额交易其所持有的债券。   因此，本期债券的投资者在购买本期债券后可能靠近由于债券不成实时上市 流通而无法立即出售本期债券，或者由于债券上市流通明交易不活跃以致出现无 法持续成交的情况，不成以某一价钱足额出售其但愿出售的本期债券所带来的流 动性风险。 （三）偿付风险   本公司咫尺经营和财务景况精真金不怕火。在本期债券存续期内，宏不雅经济环境、成本 市集景况、国度相关政策等外部成分以及公司自己的坐褥经营存在着一定的不确定 性。这些成分的变化会影响到公司的运营景况、盈利才智和现金流量，可能导致 公司无法如期从预期的还款来源获得足够的资金按期支付本期债券本息，从而使      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 投资者靠近一定的偿付风险。 （四）本期债券安排所特有的风险   尽管在本期债券刊行时，刊行东谈主将根据现实情况安排专项账户和偿债保障措施 来阁下和裁汰本期债券的还本付息风险，关联词在本期债券存续期内，可能由于不可 控的市集、政策、法律法例变化等成分导致咫尺拟定的偿债保障措施不成完竣、 实时履行，进而影响本期债券持有东谈主的权益。 （五）资信风险   刊行东谈主咫尺资信景况精真金不怕火，呈文期内刊行东谈主与主要客户发生环节业务交游时， 未尝发生严重失言步履。关联词，如果由于宏不雅经济环境等刊行东谈主不可阁下的成分以 及刊行东谈主自身经营风险和财务风险等成分导致刊行东谈主财务景况发生不利变化，或 者在业务交游中发生严重失言步履，导致刊行东谈主的资信景况发生恶化，可能影响 本期债券到期本息兑付。 （六）评级风险   经联合伙信空洞评定，刊行东谈主的主体信用品级为 AAA，评级预测为康健，本 期债券债项信用品级为 AAA。刊行东谈主无法保证主体信用品级及本期债券债项信用 品级在本期债券存续期内不会发生负面变化。如果刊行东谈主的主体信用品级或本期债 券债项信用品级在本期债券存续期内发生负面变化，本期债券的市集交易价钱可 能发生剧烈波动，以致导致本期债券无法在深交所进行上市交易。 二、刊行东谈主的相关风险 （一）财务风险   最近三年，刊行东谈主营业毛利率分别为 26.89%、20.48%和 11.78%。呈文期内， 受供给足够、市集竞争加重和环保能耗禁止力增强等多重不利成分影响，刊行东谈主 毛利率呈下降趋势。如果刊行东谈主毛利率进一步下降，可能产生一定的盈利下降风 险。     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书    结果 2023 年末，刊行东谈主合并财务报表有息欠债余额为 206.79 亿元，占欠债总 额的比例为 70.52%。公司有息欠债限制较大，融资成本易受到市集利率的变动影 响。呈文期内，刊行东谈主利息用度分别为 7.50 亿元、7.44 亿元和 6.95 亿元，公司面 临较大利息支拨压力。如果外部融资环境发生变化，导致债务融资成本发生较大波 动，将可能影响公司的经营事迹。    呈文期各期末，刊行东谈主欠债总额分别为 265.52 亿元、294.16 亿元和 293.26 亿 元，其中流动欠债分别为 135.35 亿元、135.94 亿元和 155.40 亿元，流动欠债占总 欠债比例分别为 50.98%、46.21%和 52.99%。呈文期各期末，刊行东谈主流动比率分别 为 1.18、1.19 和 0.90，速动比率分别为 0.95、0.87 和 0.70。因刊行东谈主所处水泥行业， 流动欠债占比相对较高，速动比率及流动比率计划相对较低，刊行东谈主靠近一定的 短期偿债压力。    呈文期各期末，刊行东谈主资产欠债率分别达到 44.01%、47.43%及 48.94%，有所 上升。若改日刊行东谈主的经营环境发生紧要不利变化，欠债水平不成保持在合理的 范围内，且刊行东谈主的经营不竭出现特殊波动，刊行东谈主将可能无法按期足额偿付相 关债务的本金或利息。    最近三年，刊行东谈主经营行动产生的现金流量净额分别为 62.11 亿元、22.69 亿 元和 29.90 亿元，经营行动现金流持续为净流入。2021 年以来，受煤炭等原材料价 格以及产品价钱大幅变化等成分影响，刊行东谈主经营行动产生的现金流量净额举座 呈下降趋势，改日可能靠近经营性净现金流发生波动的风险。    最近三年，刊行东谈主投资行动产生的现金流量净额分别为-18.76 亿元、-24.45 亿 元和-18.93 亿元，持续为净流出，主若是刊行东谈主参加资金用于新神气援手、购建长    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 期资产及投资收购行动等所致。跟着刊行东谈主主营业务的发展，参加持续增多，斟酌 改日投资行动现金流仍可能为净流出。   呈文期各期末，刊行东谈主应收账款分别为 13.88 亿元、16.49 亿元和 20.86 亿元， 占总资产的比例分别为 2.30%、2.66%和 3.48%。刊行东谈主应收账款为正常的对外售 售应结未结款项，账龄结构多在一年以内，未结款客户主若是水泥经销企业及公司 要点客户，不成按期结算的风险相对较小。由于应收账款余额在刊行东谈主流动资产中 所占一定比例，改日若宏不雅经济发生负面变动，或相关企业经营出现问题，刊行 东谈主仍可能靠近应收账款无法回收的风险，从而对刊行东谈主资产的流动性产生一定的 影响。   呈文期各期末，刊行东谈主其他应收款分别为 51，286.75 万元、38，192.55 万元和 收账款敌手方存在失信被执行或账龄超过 5 年的情况，刊行东谈主已经计提了部分减 值，如果改日相关款项仍难以回收或敌手方资信情况恶化，刊行东谈主仍可能不息面 临更大的其他应收账款无法回收的风险，从而对刊行东谈主资产的流动性产生一定的 影响。   呈文期各期末，刊行东谈主存货分别为 31.88 亿元、42.85 亿元和 31.34 亿元，2022 年末存货余额较 2021 年末上升 34.41%。结果 2023 末，刊行东谈主存货占资产总额的 比例为 5.23%，比重较大。尽管刊行东谈主已按管帐准则计提存货跌价准备，但由于原 材料及产成品的价钱呈波动状态，改日若原材料以及产成品价钱大幅下降，刊行 东谈主可能靠近存货跌价损失影响举座利润的风险。   刊行东谈主已制订了严格的关联交易不竭轨制，刊行东谈主关联交易的订价政策为以 市集价为基础，领受招投标订价或条约订价，并按照研究礼貌袒露相关信息，但 关联交易仍可能影响公司运营，从而对公司的偿债才智形成负面影响。结果 2023    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 年末，刊行东谈主对外担保余额为 7，000 万元，一谈为对合营公司鞍山冀东水泥有限责 任公司的担保。 比呈下降趋势。刊行东谈主未分配利润的分成政策由董事会制定并提交股东大会审批， 并严格按照《公司法》中对于上市公司利润分配的礼貌执行。为提高股东呈文，共 享发展后果，刊行东谈主于 2021 年 11 月发布公告，提高了 2021-2023 年度现金分成比 例。改日，若分成政策和比例发生变化，将会对刊行东谈主的通盘者权益产生影响。    最近三年，刊行东谈主期间用度（销售用度、不竭用度、财务用度和研发用度）合 计分别为 53.23 亿元、53.61 亿元和 48.96 亿元，占营业收入的比例分别为 14.65%、 公司在改日发展中对期间用度的阁下莫得达到预期效果，有可能使得盈利水平下 降，对公司经营事迹产生一定影响。    最近三年，公司完结投资收益 4.64 亿元、1.52 亿元和 1.00 亿元，占利润总额 比重分别为 8.74%、8.34%和 105.28%，主要为权益法核算的永久股权投资收益。 若改日外部经济环境等成分发生不利变化，将影响刊行东谈主投资收益水平，进而影 响举座盈利才智。    最近三年，刊行东谈主营业收入分别为 363.38 亿元、345.44 亿元和 282.35 亿元， 净利润分别为 41.82 亿元、14.07 亿元及-17.48 亿元，2022 年以来，刊行东谈主营业收 入及净利润均出现较大幅度下滑。2022 年度，受煤炭等主要原燃材料价钱同比大 幅上升影响，水泥和熟料成本同比上升，刊行东谈主净利润出现大幅度下滑。2023 年 度，刊行东谈主理续股东降本增效就业，煤炭等主要原燃材料价钱同比下降，水泥和 熟料成本同比下降，期间用度同比减少；但产品价钱大幅下降，成本用度下降难    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 以弥补价钱下降带来的影响，导致 2023 年度出现蚀本。刊行东谈主存在营业收入及净 利润下滑的风险。 （二）经营风险   刊行东谈主所处水泥行业与宏不雅经济运行情况密切相关，固定资产投资限制、城 市化进程、基础设施援手、房地产市集等成分对公司发展影响紧要，宏不雅经济政 策变化及经济增长放缓，将对刊行东谈主长久发展产生深远的影响。   煤炭、电力在水泥制酿成本中占比较大，原燃材料的价钱上升将对刊行东谈主盈 利景况产生较大影响。2021 年以来，原煤价钱居高不下；2021 年 10 月 15 日起国 家放开燃煤发电电量上网电价及凹凸浮动范围，且高耗能企业市集交易电价不受 上浮 20%限制，水泥企业用电成本上升。尽管 2023 年以来煤炭价钱渐渐回落，但 不排除改日上升的可能，若煤炭价钱上升，但由此酿成的成本上升无法传导至产 品价钱，则会对公司盈利产生一定影响。   水泥行业存在着行业举座发展纰漏，资源、能源浮滥高，企业数目多、限制小、 盈利水平低等问题，行业永久处于不良竞争状态。在国度产业政策的指导下，我国 水泥行业经过重组整合，限制较小、本事过时的水泥企业冉冉淘汰，国度要点救济 的大型水泥企业纷纷通过新建、重组等方式扩巨流泥产能，大型企业的限制上风和 订价才智冉冉潜入，水泥行业已经由稠密水泥企业参与的无序竞争过渡到由少数大 型企业主导的有序竞争。市集竞争加重，将给包括刊行东谈主在内的水泥企业经营事迹 带来一定的不确定性。   咫尺国内水泥行业处于供大于求的总体状态，跟着新投产能的开释，产能严 重足够酿成的市集供需矛盾将进一步加重。同期，跟着国度“双碳”策略的深入股东， 国度、地方的相应政策持续发力，水泥行业受到过时产能加速淘汰、煤电减量、碳 排放双控、运输结构调整等产业政策的多重冲击，刊行东谈主事迹将会受到一定影响。    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   刊行东谈主的主要客户鸠合在华北、东北、西北区域，这些区域冬季时刻长，受 冬季天气阴寒（冻土期）的影响导致施工程度季节性放缓，对水泥的需求减少， 酿周至年销售量的不平衡，易导致季节性的经营波动，对刊行东谈主的偿债才智形成 一定影响。 及 53.29%，熟料产能利用率分别为 74.09%、69.65%及 67.68%，处于相对较低水平。 如果刊行东谈主的产能利用率持续守旧在较低水平，将对刊行东谈主的盈利才智产生不利 影响。   坐褥水泥的主要原料是石灰石、粉煤灰、石膏、矿渣、砂岩及铁粉等。石灰石 主要通过公司自有矿山开采供应，其他原材料供应来自于外部采购。刊行东谈主矿山石 灰石储备量较大，不错心仪日常坐褥经营和发展的需要。但若国度对于采矿权的 许可特别税费政策发生紧要变化，则会给公司坐褥经营带来不确定成分。   刊行东谈主主要销售产品为水泥，比年来水泥价钱受原材料和下流销售市集的影响， 波动较大。2021 年度、2022 年度及 2023 年度，刊行东谈主水泥平均销售价钱分别为 加重和环保能耗禁止力增强等成分影响，产品价钱波动较大，将对刊行东谈主盈利能 力产生影响。   刊行东谈主主营业务波及水泥、熟料、骨料板块，所经营业务可能受到安全事故、 当然灾害、事故不幸、环球卫滋事件、社会安全事件、公司不竭层无法履行职责等 突发事件影响，突发事件系刊行东谈主坐褥经营的潜在风险。刊行东谈主比年来加大了安全 坐褥、公司治理等方面的参加，但突发事件出现的可能性依然存在，一朝防守措    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 施执行不到位，将有可能对刊行东谈主的经营酿成不利影响。 亿元和 282.35 亿元，水泥及熟料业务是公司主要的收入来源，其中水泥业务收入 占营业收入比例分别为 80.06%、77.40%和 79.39%，熟料业务收入占营业收入比例 分别为 7.84%、8.08%和 5.78%。刊行东谈主主营业务较为单一，如果水泥或熟料市集 份额或价钱下降，或者煤炭、电力等原燃材料的价钱持续上升，可能对举座盈利 才智产生影响。 （三）不竭风险   刊行东谈主主要市集分为四大区域：华北地区（北京、天津、河北、山西及内蒙）、 东北地区（辽宁、吉林、黑龙江）、西北地区（陕西）以特别他地区（湖南、山东、 重庆及河南），其中华北地区仍是最大销售区域。各区域内进行统一销售不竭，提 高销售管控才智。比年来，公司的限制和产能快速增大，结果 2023 年末，刊行东谈主 纳入合并报表范围共有 111 家子公司，其中 99 家二级子公司；另有 4 家合营公司、 带来一定的挑战。   刊行东谈主高度嗜好安全坐褥，建立了严格的安全坐褥不竭轨制，近三年未发生重 大安全就业事故，但水泥坐褥线的操作系统比较复杂，可能导致东谈主员伤一火、财产损 失、环境毁伤以及功课中断等不可意想的情况。跟着刊行东谈主经营限制和运营区域的 扩大，刊行东谈主靠近的安全风险也相应增多。固然刊行东谈主通过轨制化的不竭技能，以 及安监系统和持续的安全检察，严格监控安全要点部位，实时甩掉安全隐患，但 仍无法完竣幸免突发事故的发生，以及由此类事件带来的经济损成仇不良影响。   刊行东谈主的货币资金使用、成本用度阁下和投融资阁下系统是公司正常经营的保    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 障基础，刊行东谈主实施了范例化的财务不竭轨制和历程，建立了资金鸠合统一不竭及 使用实体资金池，并实施统一的担看不竭的体系。但跟着公司坐褥限制的扩大，下 属子公司数目不息增多，地区分散愈加广阔，增多了公司财务不竭的难度，任何 方面的操作和不竭不妥都有可能径直影响到公司正常的财务运营。   刊行东谈主本部和下属公司的中枢不竭东谈主员和本当事人干是公司重视的资源，比年来， 在国度产业政策的救济下，刊行东谈主的限制和产能增长较快，如果刊行东谈主专科本事东谈主 员和不竭东谈主员的数目和水平不成适合公司限制膨胀的需求，或出现东谈主才的流失， 都可能会影响公司的正常运作，从而对公司改日的经营事迹产生一定影响。   刊行东谈主已经建立了比较范例的公司治理结构，如发生突发事件，举例事故灾 难、坐褥安全事件、公司不竭层东谈主员被执行强制措施或因故无法履行职责等，造 成其部分董事、监事和高级不竭东谈主员无法履行相应职责，可能酿成公司治理机制 不成胜利运行，对刊行东谈主的不竭可能酿成不利影响。 （四）政策风险   自 2009 年国度出台《对于胁制部分行业产能足够和重迭援手指导产业健康发 展多少意见的文牍》         （国发〔2009〕38 号）后，水泥行业固定资产投资增速受到抑 制；2010 年 2 月《对于进一步加强淘汰过时产能就业的文牍》                                （国发〔2010〕7 号） 进一步明确了过时产能的淘汰范围和具体目的；2010 年 8 月工信部产业〔2010〕 效措施，确保名单内企业的过时产能在 2010 年 9 月底前关停；随后工信部分别于 文献，下达同庚淘汰过时产能目的任务的文牍，并公告了各阶段企业过时产能淘汰 的名单，分别为工信部产业〔2011〕17 号、工信部产业〔2012〕26 号及工信部产 业〔2012〕39 号文献；2013 年 7 月至 9 月国度工信部先后公布了三批 2013 年工业 行业淘汰过时产能企业名单（工信部产业〔2013〕35 号、工信部产业〔2013〕44    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 号、工信部产业〔2013〕46 号），要求研究方面采取灵验措施，确保在 2013 年年 底前透顶拆除淘汰名单内企业的过时产能，并作念好对淘汰过时产能企业的现场检察 验收和发布任务完成公告就业；2013 年 10 月国务院发布了《国务院对于化解产能 严重足够矛盾的指导意见》（国发〔2013〕41 号），对水泥行业提倡了进一步的整 改要求，并要求对整改不达标的坐褥线照章赐与淘汰，进一步推动了水泥行业的优 化整合过程；2014 年 7 月，国度工信部发布了《工业和信息化部对于作念好部分产 能严重足够行业产能置换就业的文牍》                 （工信部产业〔2014〕296 号）                                  ，提倡了对水 泥等产能足够行业新（改、扩）建神气实施产能等量或减量置换的要求；同期，国 家工信部先后公布了 2014 年第一批和第二批工业行业淘汰过时和足够产能企业名 单（工信部产业〔2014〕45 号、工信部产业〔2014〕51 号），进一步加强淘汰过时 和足够产能。鉴于咫尺我国水泥行业存在总量足够、本事装备举座水平低、部分企 业能耗浑浊严重等问题，国度对于水泥行业的坐褥、经营实行了较为严格的政策调 控措施。2016 年 5 月 18 日，国务院办公厅发布《对于促进建材工业稳增长调结构 增效益的指导意见》，2020 年底前，严禁备案和新建扩大产能的水泥熟料神气；对 于浑浊物排放不达标的，实施按日一语气处罚；救济上风企业搭建产能整合平台，利 用市集化技能股东联合重组，整合产权或经营权，优化产能布局，提高坐褥鸠合度； 加速转型升级，擢升水泥成品。 该呈文提到三大目的，泉源，三年压减熟料产能 39，270 万吨，关闭水泥粉磨站企 业 540 家，将上述计划按四年分解得到每年的目的任务，使宇宙熟料产能平均利用 率达到 80%，水泥产能平均利用率达到 70%；其次，前 10 家大企业集团的宇宙熟 料产能鸠合度达到 70%以上，水泥产能鸠合度达到 60%，力求 10 个省区内前 2 家 大企业熟料产能鸠合度达到 65%；第三，形成政府主导和市集机制联结的去产能机 制，2017 年达到政策基本明确与出台、决议成立、家底基本摸清，准备就绪。2019 年，宇宙范围内计划压减熟料产能 11，640 万吨，关闭水泥粉磨站企业 150 家，另 外宇宙前 10 家大企业集团在宇宙的熟料产能鸠合度达到 62%以上，水泥产能鸠合 度达到 50%以上。2020 年宇宙范围内压减熟料产能 14，050 万吨，压减水泥粉磨站 企业 180 家，完成去产能总体任务，前 10 家大企业集团在宇宙的熟料产能鸠合度 达到 70%，水泥产能鸠合度达到 60%。    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   上述产业政策的主要目的在于阁下水泥总产量和加速淘汰过时产能，优化产 业结构，幸免盲目膨胀和重迭援手，成心于裁汰行业系统性风险，范例行业纪律， 国度产业政策的调整将对公司经营酿成一定影响。 值，力求 2060 年前完结碳中庸。水泥工业是我国碳排放的环节来源之一，推动水 泥行业的碳减排、碳给与，尽快完结水泥工业的碳达峰，是“十四五”期间水泥行业 靠近的环节任务。2021 年头，中国建筑材料联合会发布《股东建筑材料行业碳达 峰、碳中庸行动倡议书》，倡议水泥等行业要在 2023 年前率先完结碳达峰。2022 年以来，国度产业政策不息聚集“双碳”鸿沟，在能耗、浑浊物排放目的和举措等 方面进一步细化、深化，高耗能行业转型压力加大。   水泥行业是国度环保政策要点监控的行业之一。在国度节能减排和环看不竭政 策冉冉趋严的配景下，刊行东谈主因为错峰坐褥导致产能利用率可能保持在较低水平， 刊行东谈主改日对环保开辟的资金参加可能会进一步增多，从而对刊行东谈主盈利水平产 生一定影响。   此外，在日常坐褥经营中，固然刊行东谈主制定了严格的环保措施，通过轨制化 的不竭技能，以及持续的环保检察严格监控，实时甩掉环保隐患，但仍无法完竣 幸免环保事故及相关环保行政处罚事项的发生，以及由此类事件带来的经济损失 和不良影响。   刊行东谈主特别下属的水泥坐褥企业比年来一直享受税收优惠政策，波及升值税和 所得税等税种，关联词税收优惠政策是否持续执行，将对刊行东谈主的补贴收入组成不确 定性。2021 年、2022 年及 2023 年其他收益中升值税返还分别为 5.88 亿元、3.18 亿元和 2.25 亿元。如果改日国度税收政策发生变化，可能对刊行东谈主的盈利才智产 生一定的影响。   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                 第二节 刊行概况 一、本期刊行的基本情况 （一）本次刊行的里面批准情况及注册情况 司合适公开刊行公司债券条件的议案》《对于公开刊行公司债券的议案》等议案。 公司合适公开刊行公司债券条件的议案》                  《对于公开刊行公司债券的议案》等议案。   本公司于 2023 年 4 月 18 日获得中国证券监督不竭委员会（证监许可【2023】 司将空洞市集等各方面情况确定债券的刊行时刻、刊行限制特别他具体刊行条目。 （二）本期债券的主要条目   刊行主体：唐山冀东水泥股份有限公司。   债券称号：唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司 债券（第一期）       。   刊行限制：不超过东谈主民币 10 亿元（含 10 亿元）。   债券期限：本期债券为 5 年期固定利率债券，附第 3 年末刊行东谈主调整票面利率 弃取权和投资者回售弃取权。   调整票面利率弃取权：   刊行东谈主有权决定在本期债券存续期的第 3 年末调整本期债券后 2 年的票面利率； 刊行东谈主将于第 3 个计息年度付息日前的第 30 个交易日，在中国证监会指定的信息 袒露媒体上发布对于是否调整票面利率以及调整幅度的公告。若刊行东谈主未期骗调整 票面利率弃取权，则本期债券后续期限票面利率仍守旧原有票面利率不变。   回售弃取权：   刊行东谈主发出对于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 弃取在本期债券存续期内第 3 个计息年度的投资者回售登记期内进行登记，将持有 的本期债券按面值一谈或部分回售给刊行东谈主或弃取不息持有本期债券。   本期债券第 3 个计息年度付息日即为回售支付日，公司将按照深交所和债券登 记机构相关业务规则完成回售支付就业。   回售登记期：   自觉行东谈主发出对于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起 3 个 交易日内，债券持有东谈主可通过指定的方式进行回售申报。债券持有东谈主的回售申报经 证明后，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售登记期不进行申报的，则视 为放胆回售弃取权，不息持有本期债券并接受上述对于是否调整本期债券票面利率 及调整幅度的决定。   债券票面金额：100 元。   刊行价钱：本期债券按面值平价刊行。   增信措施：本期债券无担保。   债券形势：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构开 立的托管账户托管记录。本期债券刊行末端后，债券认购东谈主可按照研究主管机构的 礼貌进行债券的转让、质押等操作。   债券利率特别确定方式：本期债券票面利率为固定利率，票面利率将根据网下 询价簿记结果，由公司与簿记不竭东谈主按照研究礼貌，在利率询价区间内协商一致确 定。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。   刊行方式：本期债券刊行采取网下刊行的方式面向专科机构投资者询价、根据 簿记建档情况进行配售的刊行方式。   刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限就业公司深圳分公司 开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律、法例辞谢购买者除外）。   承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。   配售规则：本期债券向专科机构投资者公开刊行，具体配售规则安排请参见发    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 行公告。   网下配售原则：本期债券向专科机构投资者公开刊行，具体配售规则安排请参 见刊行公告。   向公司股东配售的安排：本期债券不向公司股东优先配售。   起息日历：本期债券的起息日为 2024 年 4 月 22 日。   兑付及付息的债权登记日：将按照深交所和证券登记机构的相关礼貌执行。   付息方式：本期债券按年付息。   付息日：本期债券付息日为 2025 年至 2029 年每年的 4 月 22 日，如投资者行 使回售弃取权，则其回售部分债券的付息日为 2025 年至 2027 年每年的 4 月 22 日 （如遇法定节沐日或休息日，则顺延至自后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不 另计利息）。   兑付方式：到期一次还本。   兑付日：本期债券兑付日为 2029 年 4 月 22 日，如投资者期骗回售弃取权，则 其回售部分债券的兑付日为 2027 年 4 月 22 日（如遇法定节沐日或休息日，则顺延 至自后的第 1 个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。   支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者结果利息登记日收 市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的本息 金额为投资者结果兑付登记日收市时投资者持有的本期债券临了一期利息及所持 有的本期债券票面总额的本金。   本息支付将按照债券登记机构的研究礼貌统计债券持有东谈主名单，本息支付方式 特别他具体安排按照债券登记机构的相关礼貌办理。   偿付礼貌：本期债券在破产清理时的清偿礼貌等同于刊行东谈主普通债务。   信用评级机构及信用评级结果：经联合伙信空洞评定，刊行东谈主的主体永久信用 品级为 AAA，评级预测为康健，本期债券的信用品级为 AAA。具体信用评级情况 详见“第六节刊行东谈主及本期债券的信用景况”。   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   拟上市交易场面：深圳证券交易所。   召募资金用途：本期债券的召募资金在扣除刊行用度后，将用于偿还公司债务 及补充流动资金。具体召募资金用途详见“第三节            召募资金运用”。   召募资金专项账户：本公司将根据《公司债券刊行与交易不竭办法》《债券受 托不竭条约》《公司债券受托不竭东谈主执业步履准则》等相关礼貌，指定专项账户， 用于公司债券召募资金的接收、存储、划转。   牵头主承销商：第一创业证券承销保荐有限就业公司。   联席主承销商：中信建投证券股份有限公司。   簿记不竭东谈主：第一创业证券承销保荐有限就业公司。   债券受托不竭东谈主：第一创业证券承销保荐有限就业公司。   通用质押式回购安排：本期债券合适进行通用质押式回购交易的基本条件，具 体折算率等事宜将按证券登记机构的相关礼貌执行。 （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：2024 年 4 月 17 日。   刊行首日：2024 年 4 月 19 日。   斟酌刊行期限：2024 年 4 月 19 日至 2024 年 4 月 22 日，共 2 个交易日。   网下刊行期限：2024 年 4 月 19 日至 2024 年 4 月 22 日，共 2 个交易日。   本期刊行末端后，本公司将尽快向深交所提倡对于本期债券上市的肯求，具体 上市时刻将另行公告。 二、认购东谈主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的开动购买东谈主和二级市集的购买东谈主，及 以其他方式正当取得本期债券的东谈主，下同）被视为作出以下承诺：   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书  （一）接受本召募讲解书对本期债券项下权利义务的通盘礼貌并受其禁止；  （二）本期债券的刊行东谈主依研究法律、法例的礼貌发生正当变更，在经研究主 管部门批准后并照章就该等变更进行信息袒露时，投资者同意并接受该等变更；  （三）本期债券刊行末端后，刊行东谈主将肯求本期债券在深交所上市交易，并由 主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受此安排。      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                  第三节 召募资金运用 一、召募资金运用计划 （一）本次债券的召募资金限制   经刊行东谈主董事会、股东大会审议通过，并经中国证券监督不竭委员会注册（证 监许可【2023】810 号），本次债券刊行总额不超过 30 亿元（含 30 亿元），可分期 刊行。本期债券为本次债券批文项下等一期刊行，本期债券刊行限制为不超过 10 亿元（含 10 亿元）。 （二）本期债券召募资金使用计划   本期公司债券召募资金扣除刊行用度后，拟将 7.40 亿元用于偿还到期债务， 剩余部分用于补充流动资金。   本期债券召募资金 7.40 亿元拟用于偿还有息债务，具体明细如下：                                                             单元：万元                                                             拟使用召募      融资东谈主      借钱方      债务余额          起息日         到期日                                                              资金金额 唐山冀东水泥股     中国收支口银行  份有限公司       河北分行 唐山冀东水泥股     建行唐山丰满支 份有限公司[注]       行 唐县冀东水泥有     北京银行保定分 限就业公司[注]       行      共计                 99，500.00                            74，000.00   注：刊行东谈主已与借钱方达成一致，拟提前偿还上述有息债务。   因本期债券的刊行时刻及履行刊行限制尚有一定不确定性，刊行东谈主将空洞议论 本期债券刊行时刻及履行刊行限制、召募资金的到账情况、相关债务本息偿付要求、 公司债务结构调整计划等成分，本着成心于优化公司债务结构和揆情度理财务用度的原 则，改日可能在履行相关步调后调整偿还有息欠债的具体金额，并实时进行信息披 露。    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   在有息债务偿付日前，刊行东谈主不错在不影响偿债计划的前提下，根据公司财务 不竭轨制，将闲置的债券召募资金用于补充流动资金（单次补充流动资金最长不超 过 12 个月）。   本期债券召募资金剩余部分拟用于补没收司及下属子公司水泥、熟料、危废固 废处置业务等日常坐褥经营所需流动资金，且无须于新股配售、申购，或用于股票 特别繁衍品种、可转机公司债券等的交易特别他非坐褥性支拨。召募资金用于补充 流动资金不波及新增水泥产能的神气。   根据公司财务景况和资金使用需求，公司改日可能调整部分流动资金用于偿还 有息债务。 （三）召募资金的现金不竭   在不影响召募资金使用计划正常进行的情况下，刊行东谈主经公司董事会授权东谈主士 批准，可将暂时闲置的召募资金进行现金不竭，投资于安全性高、流动性好的产品， 如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。 （四）召募资金使用计划调整的授权、决策和风险阁下措施   刊行东谈主调整召募资金用途的，将经债券持有东谈主会议审议通过，并实时进行信息 袒露。 （五）本期债券召募资金专项账户不竭安排   公司拟开设召募资金专户算作本期召募资金专项账户，用于本期债券召募资金 的存放、使用及监管，由监管银行与债券受托不竭东谈主对专项账户进行共同监管。本 期债券的资金监管安排包括召募资金不竭轨制的援手、债券受托不竭东谈主根据《债券 受托不竭条约》等的商定对召募资金的监管进行持续的监督等措施。   为了加强范例刊行东谈主刊行债券召募资金的不竭，提高其使用效率和效益，根据 《中华东谈主民共和国公司法》            《中华东谈主民共和国证券法》                       《公司债券刊行与交易不竭办 法》等相关法律法例的礼貌，公司制定了召募资金不竭轨制。公司将按照刊行肯求    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 文献中承诺的召募资金运用计划使用召募资金。   根据《债券受托不竭条约》，受托不竭东谈主应当对刊行东谈主专项账户召募资金的接 收、存储、划转与本息偿付进行监督。 （六）召募资金运用对刊行东谈主财务景况的影响   本期债券刊行完成后，将引起刊行东谈主资产欠债结构的变化。假定刊行东谈主的资产 欠债结构在以下假定基础上发生变动：   （1）相关财务数据模拟调整的基准日为 2023 年 12 月 31 日；   （2）假定不议论融资过程中产生的需由刊行东谈主承担的相关用度，本期债券募 集资金净额为 10 亿元；   （3）假定本期债券召募资金净额 10 亿元一谈计入 2023 年 12 月 31 日的资产 欠债表；   （4）假定本期债券召募资金的用途为 7.40 亿元用于偿还到期债务，剩余部分 用于补充流动资金；   （5）假定公司债券刊行在 2023 年 12 月 31 日完成。   基于上述假定，本期刊行对刊行东谈主合并报表财务结构的影响如下表：                                                            单元：万元   神气       2023 年 12 月 31 日          本期债券刊行后（模拟）          模拟变动额 流动资产                 1，400，173.31          1，426，173.31    26，000.00 非流动资产                4，592，107.04          4，592，107.04             - 资产共计                 5，992，280.36          6，018，280.36    26，000.00 流动欠债                 1，553，976.69          1，505，976.69    -48，000.00 非流动欠债                1，378，630.66          1，452，630.66    74，000.00 欠债共计                 2，932，607.36          2，958，607.36    26，000.00 资产欠债率                    48.94%                49.16%          0.22% 流动比率                          0.90                0.95          0.05    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   以 2023 年 12 月 31 日刊行东谈主合并口径财务数据为基准，本期债券刊行完成且 根据上述召募资金运用计划赐与执行，刊行东谈主的流动比率将由 0.90 提高至 0.95， 速动比率将由 0.70 提高至 0.74，流动资产对于流动欠债的障翳金额擢升，守旧短 期偿债才智。   综上，本期召募资金使用计划有助于刊行东谈主妥当利用永久较低成本的债券资金 优化债务结构，简约财务成本，进一步提高公司的举座业务经营才智。 二、上次公司债券召募资金使用情况   上次公司债券召募资金与召募讲解书袒露的用途一致，具体使用情况如下： 获准在中国境内向专科投资者公开刊行面值总额不超过 20 亿元的公司债券。   刊行东谈主于 2021 年 6 月 11 日刊行了唐山冀东水泥股份有限公司 2021 年面向专 业投资者公开刊行公司债券（第一期），起息日为 2021 年 6 月 11 日，刊行限制 10 亿元，结果本召募讲解书签署日，上述公司债券召募资金已使用完了，扣除刊行费 用后已一谈用于偿还银行贷款、债券、其他债务融资器具及补充流动资金，与该期 债券召募讲解书的商定一致。   刊行东谈主于 2021 年 10 月 13 日刊行了唐山冀东水泥股份有限公司 2021 年面向专 业投资者公开刊行公司债券（第二期），起息日为 2021 年 10 月 13 日，刊行限制 行用度后已一谈用于偿还银行贷款、债券、其他债务融资器具，与该期债券召募说 明书的商定一致。 三、本期公司债券召募资金使用承诺   刊行东谈主承诺公司将严格按照召募讲解书商定的用途使用召募资金，不转借他东谈主 使用，无须于弥补蚀本和非坐褥性支拨，并将建立切实灵验的召募资金监督机制和 阻滞措施。本期债券不波及新增地方政府债务，本期公司债券召募资金不径直或间 接用于房地产业务，无须于新股配售、申购，或用于股票特别繁衍品种、可转机公   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 司债券等的交易特别他非坐褥性支拨。本期债券存续期内，若刊行东谈主拟变更本期债 券的召募资金用途，必须经债券持有东谈主会议作出决议。    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                  第四节 刊行东谈主基本情况 一、刊行东谈主概况   公司称号：唐山冀东水泥股份有限公司   股票代码：000401.SZ   法定代表东谈主：孔庆辉   注册成本：2，658，214，707 元   援手日历：1994 年 5 月 8 日   统一社会信用代码：91130200104364503X   住所：河北省唐山市丰满区林荫路   邮政编码：100010   研究电话：010-59941399   传真：010-59941399   办公地址：北京东城区北三环东路 36 号环球贸易中心 A 座 25 层   信息袒露事务负责东谈主：任前进   信息袒露事务负责东谈主研究方式：010-59512082   所属行业：制造业-非金属矿物成品业   网址：www.jdsn.com.cn   经营范围：硅酸盐水泥、熟料及相关建材产品的制造、销售；塑料编织袋加工、 销售；水泥开辟制造、销售、安装及维修；煤炭批发；相关本事参谋、服务、普通 货运，货品专用运输（罐式）；经营本企业自产产品及本事的出口业务；经营本企 业坐褥、科研所需的原辅材料、仪器面目、机械开辟、零配件及本事的入口业务（国 家限制公司经营和辞谢收支口的商品除外）；经营进料加工和“三来一补”业务；在 礼貌的采区内从事水泥用灰岩的开采；石灰石、土、石料、石粉坐褥及销售；固体            唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书      废料（不含危机废料）治理        二、刊行东谈主历史沿革      （一）历史沿革信息 序号    发生时刻        事件类型                          基本情况                          公司系经河北省体改委冀体改委股字〔1993〕72 号文批准，于 1994 年 5 月 8                          日由河北省冀东水泥（集团）公司（现已改名为冀东发展集团有限就业公司）                          算作发起东谈主，以定向召募方式援手的股份有限公司。设无意公司总股本为                          家股 302，000，000 股，占冀东水泥总股本的 93.33%；其他法东谈主以现金出资认                          购定向召募法东谈主股 13，629，600 股，占总股本的 4.21%；里面职工以现金出资                          认购里面职工股 7，971，800 股，占总股本的 2.46%。                          经 1994 年年度股东大会批准，公司对 1994 年度股利进行分配：国度股每 10                          发现金 4.20 元。该次股利分配后，公司股本总额变更为 340，000，000 股。                   公司股票                          每股 5.38 元价钱向社会公开刊行 60，000，000 股社会公众股（A 股）。刊行后                          公司股本总额变更为 400，000，000 股。1996 年 6 月 14 日，公司社会公众股在                    市                          深交所肃肃挂牌上市。                          元的价钱，以 1996 年年末总股本为基数，按照 10:3 的比例向原有股东配售                          新股。履行配股总股数为 52，445，340 股，其中：冀东发展认购 5，000，000 股，                          配股 27，000，000 股，流通股股东认购 18，000，000 股。配股后股本总额变更为                          交所上市交易。                   成本公积   1998 年 5 月，经 1997 年年度股东大会批准，公司以 1997 年末总股本为基数，                   转增股本   按 10:8 比例由成本公积转增股本，转增后总股本变更为 814，401，612 股。                          售新股。履行配股总股数为 67，383，938 股，其中：冀东发展认购 5，000，000 股，                          定向召募法东谈主股股东认购 87，735 股，转配股股东认购 14，580，000 股；流通股                          股东认购 47，716，203 股。配股后股本总额变更为 881，785，550 股。流通股股东                          认购的 47，716，203 股自 2000 年 8 月 31 日起在深交所上市交易。                          施了 2002 年度配股决议，以 2001 年 12 月 31 日股本总额 881，785，550 股为基                          数，以每 10:3 股的比例向全体股东配售新股（经河北省财政厅冀财企（2002）                          题的批复》批准，国度股放胆一谈配股权）。配股共计配售股份 80，985，064                          股，配股价钱为 4.61 元/股。配股获配新增的社会公众股 80，985，064 股于 2004                          年 2 月 27 日上市流通。                                        冀东水泥总股本由 881，785，550 股增至 962，770，614 股。            唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 序号    发生时刻         事件类型                            基本情况                    股权分置                     改变                           革后，冀东水泥总股本未发生变化，仍为 962，770，614 股。                           了非公开刊行股票决议，向不超过 10 名的特定对象以 11.83 元/股的价钱非公                    非公开发                     行股票                           股于 2009 年 7 月 9 日上市流通。总股本由 962，770，614 股增至 1，212，770，614                           股。                    非公开发   了非公开刊行股票决议，向菱石投资有限公司非公开刊行股份 134，752，300                     行股票   股。 该次非公开刊行新增的社会公众股于 2012 年 2 月 1 日在深交所上市流通。                           公司总股本增多至 1，347，522，914 股。                           为贯彻落实国度对于“京津冀协同发展”的策略部署，积极响应中央对于供给                           侧结构性改变、促进产业优化升级及大气浑浊防治的政策精神，以化解足够                           产能与优化京津冀产业结构和布局、推动区域性资源整合、股东区域性生态                           斯文援手，2016 年 5 月 31 日，唐山市国资委、冀东发展与金隅集团签署了                    公司履行                           《冀东集团增资扩股条约》，同日，金隅集团与中泰信赖有限就业公司签署                           了《冀东集团股权转让条约》，交易完成后，金隅集团将获得冀东发展 55.00%                     更                           的股权，成为冀东发展控股股东。                           手续并领取了变更后的营业牌照，金隅集团肃肃成为冀东发展控股股东，北                           京市国资委成为上市公司履行阁下东谈主。                           经中国证监会“证监许可[2020]2416 号”批准，公司于 2020 年 11 月 5 日公开                           刊行了 2，820 万张可转机公司债券，每张面值 100 元，刊行总额 282，000.00                    可转债发                     行                           换公司债券于 2020 年 12 月 2 日起在深交所挂牌交易，债券简称“冀东转债”，                           债券代码“127025”。         -12 月       股     东转债”共计转股 66，130，372 股。                    给与合并                           经 中 国 证 监 会 证 监 许 可 [2021]3461 号 文 核 准 ， 公 司 向 金 隅 集 团 发 行                    金隅冀东                    水泥（唐         -12 月             16 日在深圳证券交易所上市流通。                    就业公司                    及非公开                           股，并于 2022 年 1 月 14 日在深圳证券交易所上市流通。                    刊行股票                           通过上述第（13）-（14）项可转债转股以及非公开刊行股份事宜，结果 2021                                      刊行东谈主股本总额增多 1，310，689，843 股，总股本由 1，347，522，914                           股增多至 2，658，212，757 股。                    可转债转   2022 年度，“冀东转债”累计转股 963 股，故结果 2022 年 12 月 31 日，刊行东谈主                     股     总股本增多至 2，658，213，720 股。           唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 序号   发生时刻     事件类型                             基本情况                股     总股本增多至 2，658，214，707 股。      （二）紧要资产重组        刊行东谈主在 2018 年、2019 年及 2021 年进行了三次紧要资产重组，具体情况如      下：        （1）决议概述及重组进程      案》称，金隅集团拟以北京金隅水泥经贸有限公司等 10 家公司的股权，公司拟以      所持有的冀东水泥滦县有限就业公司等 20 家公司的股权及唐山冀东水泥股份有限      公司唐山分公司等 2 家分公司的资产出资，两边共同组建合伙公司。合伙公司组建      后，金隅集团持有合伙公司 47.09%股权，公司持有合伙公司 52.91%股权并领有合      资公司控股权。同期，为灵验责罚公司与金隅集团之间的同行竞争，公司与金隅集      团签订《股权托管条约》，金隅集团将持有的剩余水泥公司股权除通盘权、收益权      之外的权利一谈托付公司不竭，包括但不限于：股东表决权、不竭者的托付权或选      择权，并向公司支付托管用度；公司与金隅集团签订《对于幸免同行竞争的条约》，      对金隅集团幸免与公司之间发生同行竞争的相关安排进行了商定。此外，金隅集团      承诺自本次交易完成之日起的三年内，将上述托管的股权以出资、出售或其他法律      法例许可的方式注入合伙公司或公司。      方出资资产的评估结果进行了核准，并出具了赐与核准的批复。2018 年 3 月 30 日，      公司收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可肯求受理单》，中国证监会合计      公司提交的紧要资产重组行政许可肯求通盘材料皆全，决定对该行政许可肯求赐与      受理。      泥股份有限公司紧要资产重组的批复》                      （证监许可【2018】887 号），中国证监会核      准公司出资组建合伙公司紧要资产重组暨关联交易。       唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 局核发的营业牌照。2018 年 6 月 21 日，唐山冀东水泥股份有限公司唐山分公司及 唐山冀东水泥股份有限公司营销分公司完成工商变更登记手续，冀东水泥完成以分 公司资产对合伙公司的出资。2018 年 7 月 26 日，金隅集团所持有的金隅水泥经贸 等 10 家公司的股权以及冀东水泥所持有的冀东水泥滦县有限就业公司等 20 家公司 的股权已一谈过户至已成立的合伙公司，并完成相关工商变更登记手续。       （2）标的资产       本次交易标的资产为金隅集团所持有的如下 10 家标的公司的股权： 序号                标的公司称号                 金隅集团持股比例        北京金隅水泥节能科技有限公司（现已改名为“北京金        隅节能科技有限公司”）       （3）交易两边出资资产评估作价情况       北京天健兴业资产评估有限公司（以下简称“天健兴业”）分别领受资产基础法、 收益法对标的资产进行评估，并最终选用资产基础法结果算作最终论断。根据天健 兴业出具的《资产评估呈文》             （天兴评报字[2017]第 1459 号），结果 2017 年 9 月 30 日，标的资产净资产账面价值共计 633，216.55 万元，评估值为 731，337.10 万元，对 应评估升值率为 15.50%。       北京国友大正资产评估有限公司（以下简称“国友大正”）分别领受资产基础法、 收益法对冀东水泥出资资产进行了评估，并最终选用资产基础法评估结果算作评估 论断。根据国友大正出具的《资产评估呈文》（大正评报字[2017]第 446A 号），截     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 至 2017 年 9 月 30 日，冀东水泥出资资产的账面价值共计 586，700.54 万元，评估值 为 821，743.57 万元，对应评估升值率为 40.06%。    （4）事迹承诺和补偿安排及承诺完结情况    ①事迹承诺和补偿安排    标的公司所领有的、领受了基于改日收益预期的方法进行评估的资产为 11 处 矿业权（以下简称“标的矿业权”），66 项专利权及 4 项软件文章权（以下简称“标的 专利权及软件文章权”）。交易两边根据相关法律法例要求，就标的矿业权、标的专 利权及软件文章权事迹补偿事宜于 2018 年 2 月 7 日签署了《事迹补偿条约》，条约 主要内容如下：    A.矿业权事迹承诺和补偿安排    标的矿业权事迹补偿期间为本次重组完成后 3 年（含本次重组完成当年），即 实施完了，则事迹补偿期间将作相应顺延。标的矿业权于 2018 年度、2019 年度和    如果标的矿业权在事迹补偿期间结果每个管帐年度期末累计履行净利润数未 能达到累计承诺净利润数，则金隅集团应按照《事迹补偿条约》商定履行矿业权业 绩补偿义务，以现金方式对刊行东谈主进行补偿。    如事迹补偿期间标的矿业权的期末减值额大于累计已补偿金额，则金隅集团以 现金方式另行向刊行东谈主补偿。    B.专利权、软件文章权事迹承诺和补偿安排    标的专利权及软件文章权事迹补偿期间为本次重组完成后 3 年（含本次重组完 成当年），即 2018 年、2019 年和 2020 年；若本次交易未能在 2018 年 12 月 31 日 前（含当日）实施完了，则事迹补偿期间将作相应顺延。标的专利权及软件文章权 所属业务于 2018 年度、2019 年度和 2020 年度承诺营业收入数均为 52，924.05 万元。    如标的专利权和软件文章权所属业务在事迹补偿期间结果每个管帐年度期末 累计履行营业收入数未能达到累计承诺营业收入数，则金隅集团应按照《事迹补偿     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 条约》商定履行标的专利权及软件文章权事迹补偿义务，以现金方式对刊行东谈主进行 补偿。    如事迹补偿期间标的专利权和软件文章权的期末减值额大于累计已补偿金额， 则金隅集团以现金方式另行向公司进行补偿。    ②事迹承诺完结情况    A.事迹完成情况    本次交易标的矿业权、专利权、软件文章权事迹承诺完成情况如下：                                                           单元：万元                神气               2018 年度      2019 年度      2020 年度 同比口径矿业权履行净利润                     11，599.61    15，166.55    25，123.36 专利权和软件文章权承诺营业收入                  52，924.05    52，924.05    52，924.05 同比口径专利权和软件文章权履行营业收入              61，258.60    69，399.71    73，465.31 专利权和软件文章权承诺营业收入完成率                115.75%     131.13%      138.81%    以上矿业权、专利权、软件文章权各年度事迹承诺的完成情况已由信永中庸审 核并出具了专项审核呈文（XYZH/2019BJSA0315 号、XYZH/2020BJSA10245 号、 XYZH/2021BJSA10277 号）。    相关矿业权、专利权、软件文章权事迹承诺期内的事迹履行完结数均超过事迹 承诺水平，无需进行事迹补偿。    B.资产减值情况    刊行东谈主托付北京朔方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）                             （以下简称“朔方亚 事”）对 2018 年紧要资产重组置入资产的 11 项矿业权、66 项专利权、4 项软件著 作权结果 2020 年 12 月 31 日的价值进行评估。    截止 2020 年 12 月 31 日，11 项矿业权价值为 112，743.51 万元，66 项专利权及 月 31 日的 38，032.09 万元，923.51 万元，未发生减值。    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   （5）本次交易对刊行东谈主的影响   ①本次交易对刊行东谈主业务的影响   本次交易将灵验改善公司与金隅集团之间的同行竞争景况。2016 年金隅集团 取得冀东发展的阁下权后，成为公司曲折控股股东。金隅集团与公司在水泥业务领 域存在持续的、无法幸免的同行竞争问题。本次交易中，公司与金隅集团各自以所 持有的部分水泥企业股权/资产出资组建合伙公司，合伙公司由公司控股。本次交 易将灵验改善公司与金隅集团之间的同行竞争景况。此外金隅集团承诺：自本次重 组完成之日起，金隅集团将剩余水泥资产一谈托付冀东水泥不竭；自本次重组完成 之日起三年内，金隅集团将剩余水泥资产以出资、出售或其他法律法例许可的方式 注入合伙公司或冀东水泥。该等承诺完成后，公司与金隅集团的同行竞争问题将彻 底责罚。   本次交易有助于公司进一步擢升市集占有率和市集竞争上风。本次交易完成后， 公司与金隅集团水泥业务板块里面不竭机制将进一步完善，进一步加强水泥业务的 上风互补、资源分享、本事融会和不竭协同，进一步擢升公司在华北地区，尤其是 京津冀地区水泥市集占有率和市集竞争上风，幸免重迭投资，裁汰产能足够风险， 合适公司及金隅集团永久发展需要和全体股东利益。   另一方面，本次交易完成后，上市公司的资产、东谈主员限制将相应增多，这将对 公司已有的运营不竭、财务不竭、发展策略、里面阁下轨制等各方面带来挑战。公 司将进一步加强公司与金隅集团水泥业务的资源整协力度，完善水泥业务里面不竭 机制，裁汰不竭成本，充分线路本次交易的协同效应。将进一步加强经营不竭和内 部阁下援手，完善并强化投资决策步调，合理运用多样融资器具和渠谈阁下资金成 本，提高资金使用效率，揆情度理公司的各项用度支拨，全面灵验地阁下公司经营和管 理风险。   ②本次交易对刊行东谈主主要财务计划的影响   根据信永中庸出具的《唐山冀东水泥股份有限公司 2016 年度审计呈文》 （XYZH/2017BJSA0174 号）、《唐山冀东水泥股份有限公司 2017 年度审计呈文》 （XYZH/2018BJSA0150 号）以及《唐山冀东水泥股份有限公司备考财务报表审计    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 呈文》   （XYZH/2018BJSA0476 号），本次交易完成前后上市公司主要财务数据比较 如下：                                                                    单元：万元        神气                  交易前                 交易后            交易前            交易后 总资产             4，103，431.04        5，664，062.27   4，148，004.59   5，666，310.13 总欠债             2，976，068.37        3，700，587.34   3，031，217.22   3，799，151.43 通盘者权益           1，127，362.67        1，963，474.93   1，116，787.36   1，867，158.70 营业收入            1，528，971.41        2，504，069.02   1，233，515.49   2，047，292.33 营业利润              37，730.17          147，608.50      -43，727.92     -10，871.94 利润总额              36，151.94          145，684.52      19，884.45      40，096.79 净利润               13，113.38           98，302.39       -2，365.34     12，401.16 其中：包摄于母公司通盘者 的净利润 每股收益（元）               0.082               0.140          0.039          -0.024   由上表对比可见，本次交易成心于改善公司财务景况，扩大公司资产限制，增 强公司盈利才智。本次交易后，公司总资产、净资产限制将出现较大幅度增长，公 司营业收入、净利润将进一步擢升。本次交易成心于增强上市公司的盈利才智。   （1）决议概述及重组进程 所持有的临澧冀东水泥有限公司等 5 家公司的股权及 248，174.97 万元现金向合伙公 司增资，金隅集团以所持有的赞皇金隅水泥有限公司等 7 家公司的股权向合伙公司 增资，本次增资为刊行东谈主与金隅集团依照对合伙公司的持股比例同比例增资，增资 前后两边对合伙公司持股比例不发生改变。同期，刊行东谈主以 153，686.79 万元现金向 金隅集团购买其所持左权金隅水泥有限公司等 7 家公司股权。2019 年 1 月 10 日， 刊行东谈主公告了《紧要资产购买及共同增资合伙公司暨关联交易呈文书（草案）》及 其他相关文献。 准。2019 年 1 月 29 日，公司股东大会审议通过了公司本次紧要资产购买及共同增       唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 资合伙公司暨关联交易决议等议案。       结果 2019 年 3 月 26 日，金隅集团所持有的赞皇金隅水泥有限公司等 14 家公 司的股权，已一谈过户至合伙公司或冀东水泥，本次交易实施完成。       （2）标的资产       本次交易标的资产为金隅集团所持有的如下 14 家标的公司的股权：  序号               标的公司称号                金隅集团持股比例         陵川金隅水泥有限公司（现已改名为“陵川金隅冀东         环保科技有限公司”）         保定太行和益水泥有限公司（现已改名为“保定太行         和益环保科技有限公司”）         沁阳市金隅水泥有限公司（现已改名为“沁阳金隅冀         东环保科技有限公司”）       （3）本次交易所波及资产评估作价情况       ①标的资产评估       天健兴业分别领受资产基础法、收益法对标的资产进行评估，并最终选用资产 基础法结果算作最终论断。根据天健兴业出具的合伙公司增资事项《资产评估呈文》 （天兴评报字[2018]第 1191 号）及冀东水泥现金收购标的公司股权事项《资产评 估呈文》（天兴评报字[2018]第 1221 号、第 1222 号、第 1223 号、第 1224 号、第 标的公司的持股比例，标的资产净资产账面价值共计 433，101.18 万元，评估值为    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书    ②冀东水泥出资的股权资产评估    冀东水泥以所持有的临澧冀东水泥有限公司等 5 家公司的股权及 24.82 亿元现 金向合伙公司出资。对于冀东水泥向合伙公司出资的股权资产，天健兴业分别领受 资产基础法、收益法进行评估，并最终选用资产基础法结果算作最终论断。    根据天健兴业出具的合伙公司增资事项《资产评估呈文》（天兴评报字[2018] 第 1193 号），结果 2018 年 7 月 31 日，议论冀东水泥对于各子公司的持股比例，冀 东水泥出资的股权资产净资产账面价值共计 187，585.64 万元，评估值为 239，313.35 万元，对应评估升值率为 27.58%。    （4）事迹承诺和补偿安排及承诺完结情况    ①事迹承诺和补偿安排    标的公司所领有的、领受了基于改日收益预期的方法进行评估的资产为 14 处 矿业权（以下简称“标的矿业权”）。交易两边根据相关法律法例要求，就标的矿业 权事迹补偿事宜于 2019 年 1 月 9 日签署了《事迹补偿条约》，条约主要内容如下：    标的矿业权事迹补偿期间为本次重组完成后 3 年（含本次重组完成当年），即 年度的承诺净利润数分别为 6，492.08 万元、6，918.84 万元和 6，946.20 万元。    如果标的矿业权在事迹补偿期间结果每个管帐年度期末累计履行净利润数未 能达到累计承诺净利润数，则金隅集团应按照《事迹补偿条约》商定履行矿业权业 绩补偿义务，以现金方式对上市公司进行补偿。    在事迹补偿期间届满时，由审计机构对标的矿业权进行减值测试并出具《减值 测试呈文》。如标的矿业权的期末减值额大于累计已补偿金额，则金隅集团以现金 方式另行向公司补偿。    ②事迹承诺完结情况    A.事迹完成情况       唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书    本次交易标的矿业权事迹承诺完成情况如下：                                                                单元：万元             神气                     2019 年度       2020 年度       2021 年度 同比口径矿业权履行净利润                         11，797.39     10，073.94     14，075.49    以上矿业权各年度事迹承诺的完成情况已由信永中庸审核并出具了专项审核 呈文（XYZH/2020BJSA10245 号、XYZH/2021BJAS10277 号、XYZH/2022BJAS10274 号）。    相关矿业权事迹承诺期内的事迹履行完结数均超过事迹承诺水平，无需进行业 绩补偿。    B.资产减值情况    刊行东谈主托付北京朔方亚事对 2019 年紧要资产重组置入公司的 14 项矿业权结果    截止 2021 年 12 月 31 日，14 项矿业权价值为 54，803.06 万元，高于上次公允 值持续计较至 2021 年 12 月 31 日的 49，944.99 万元，未发生减值。    （5）本次交易对刊行东谈主的影响    ①本次交易对刊行东谈主业务的影响    本次交易将透顶责罚本公司与金隅集团之间的同行竞争问题，并减少两边之间 的关联交易。2016 年金隅集团取得冀东集团的阁下权后，成为本公司曲折控股股 东，金隅集团与本公司在水泥业务鸿沟存在持续的、无法幸免的同行竞争问题。前 次紧要资产重组中，本公司通过与金隅集团共同出资组建合伙公司的形势，获得了 金隅集团 10 家水泥企业的阁下权，灵验改善了两边的同行竞争景况。通过本次交 易，本公司将获得金隅集团剩余 14 家水泥企业的阁下权，从而金隅集团一谈水泥 业务由本公司统如故营不竭，本公司与金隅集团之间的同行竞争问题得到透顶责罚。    本次交易有助于本公司进一步擢升市集占有率和市集竞争上风。本次交易完成 后，本公司水泥业务里面不竭机制将进一步完善，水泥业务的上风互补、资源分享、    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 本事融会和不竭协同将进一步加强，成心于增强本公司在华北地区，尤其是京津冀 地区的水泥市集占有率和市集竞争上风，幸免重迭投资，裁汰产能足够风险，合适 本公司及金隅集团永久发展需要和全体股东利益。   ②本次交易对刊行东谈主主要财务计划的影响   议论到冀东水泥出资组建合伙公司紧要资产重组已于 2018 年 7 月实施完了， 上次重组中的交易标的已于 2018 年 7 月纳入刊行东谈主合并范围。由于刊行东谈主和上次 重组标的公司属团结控股股东阁下，刊行东谈主上次重组系团结阁下下企业合并，因此 在编制本次紧要资产重组备考财务报表时已按照团结阁下下企业合并的相关管帐 政策对 2017 年度财务报表进行了纪念调整，以反应本次紧要资产重组对刊行东谈主财 务计划的影响。以下使用经纪念调整的公司 2017 年财务报表与经审阅的备考财务 报表同期数据进行比较。   本次交易完成前后上市公司主要财务数据比较如下：                                                                 单元：万元         神气                    交易完成前          交易完成后          交易完成前          交易完成后 总资产                5，815，514.73   6，762，259.75   5，662，006.00   6，610，272.44 总欠债                3，768，807.32   4，383，630.30   3，715，860.90   4，322，175.38 通盘者权益              2，046，707.41   2，378，629.45   1，946，145.10   2，288，097.06 包摄于母公司通盘者权益        1，086，753.69   1，126，236.46   1，352，673.97   1，415，586.84 营业收入               1，581，563.89   1，620，263.60   2，516，793.84   2，612，320.96 营业利润                173，097.79     209，029.82     143，090.98     198，716.62 利润总额                172，797.36     207，883.18     141，694.75     198，780.47 净利润                 131，038.61     155，948.00      93，806.58     149，753.17 其中：包摄于母公司通盘者的净利 润 基本每股收益（元/股）              0.625          0.685          0.373          0.611 稀释每股收益（元/股）              0.625          0.685          0.373          0.611   由上表对比可见，本次交易成心于改善公司财务景况，扩大公司资产限制，增 强公司盈利才智。本次交易后，本公司总资产、净资产限制将进一步增长，公司营 业收入、净利润将进一步擢升。    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 联交易   （1）决议概述及重组进程 司给与合并金隅冀东水泥（唐山）有限就业公司并召募配套资金暨关联交易决议的 议案》   《对于公司并召募配套资金暨关联交易预案>特别选录的议案》等相关议案，同意公司向 金隅集团刊行股份给与合并金隅冀东水泥（唐山）有限就业公司并召募配套资金。 同日，公司与金隅集团、金冀水泥签署《给与合并条约》，与北京国管中心签署《股 份认购条约》。 司给与合并金隅冀东水泥（唐山）有限就业公司并召募配套资金暨关联交易决议的 议案》   《对于公司并召募配套资金暨关联交易呈文书（草案）>特别选录的议案》等相关议案， 刊行东谈主按照 12.78 元/股的价钱向金隅集团刊行 1，065，988，043 股股份购买其持有的 金隅冀东水泥（唐山）有限就业公司 47.09%股权进行给与合并并召募配套资金。 同日，公司与金隅集团、金冀水泥签署《给与合并条约之补充条约》，与金隅集团 签署《事迹补偿条约》。 冀东水泥（唐山）有限就业公司并召募配套资金暨关联交易呈文书（草案）》。2021 年 7 月 29 日，刊行东谈主 2021 年第二次临时股东大会审议通过了《公司给与合并金隅 冀东水泥（唐山）有限就业公司并召募配套资金暨关联交易决议》等议案。 证监会对冀东水泥提交的《上市公司合并、分立核准》行政许可肯求材料进行了审 查，合计通盘材料皆全，对该行政许可肯求赐与受理。 东水泥股份有限公司给与合并金隅冀东水泥（唐山）有限就业公司并召募配套资金     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 的批复》（证监许可[2021]3461 号），核准本次紧要资产重组决议。 下的工商变更登记手续已办理完了。本次工商变更登记完成后，合伙公司成为冀东 水泥全资子公司。2021 年 12 月 16 日，冀东水泥本次向金隅集团刊行的股份列入 公司股东名册并在深圳证券交易所上市，冀东水泥总股本增多至 2，479，641，194 股。 本次刊行后，金隅集团对冀东水泥径直持股比例增多至 47.53%，冀东集团对冀东 水泥持股比例变更为 18.47%，冀东水泥控股股东由冀东集团变为金隅集团。 件的投资者发送了《唐山冀东水泥股份有限公司给与合并金隅冀东水泥（唐山）有 限就业公司并召募配套资金暨关联交易之召募配套资金非公开刊行股票认购邀请 书》  （以下简称“《认购邀请书》”）。根据投资者申购报价情况，并严格按照认购邀 请书中确定的刊行价钱、刊行对象及获配股份数目的步妥协规则，确定本次刊行价 格为 11.20 元/股，刊行股数为 178，571，428 股，召募资金总额 1，999，999，993.60 元。 （XYZH/2021BJAS10917），证明召募资金到账。 出具的《股份登记肯求受理证明书》，证明已受理冀东水泥非公开刊行新股登记申 请材料。冀东水泥本次非公开刊行新股数目为 178，571，428 股，均为有限售条件的 流通股。本次非公开刊行完成后，冀东水泥总股本变更为 2，658，212，827 股。2022 年 1 月 14 日，召募配套资金刊行股份在深圳证券交易所上市。    （2）标的资产    本次交易标的资产为金隅集团持有的金隅冀东水泥（唐山）有限就业公司 47.09% 股权。    （3）刊行股份给与合并订价基准日、订价依据及刊行价钱    本次给与合并中刊行股份的订价基准日为刊行东谈主审议本次交易相关事项的第 九届董事会第三次会议决议公告日。经交易各方协商一致，本次给与合并中刊行 股份的刊行价钱为 13.28 元/股。     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 册的全体股东每股派发现金股利 0.50 元（含税），相应本次给与合并的股份刊行 价钱由 13.28 元/股调整为 12.78 元/股。    （4）标的资产评估作价情况    根据天健兴业出具的天兴评报字（2021）第 0642 号《资产评估呈文》，以 2021 年 2 月 28 日为评估基准日，天健兴业分别领受资产基础法及收益法对标的公司评 估，并以资产基础法评估结果算作评估论断。经评估，标的公司一谈股东权益评估 价值为 2，893，040.38 万元，具体情况如下：                                                                      单元：万元  标的公司       100%股权账面值               100%股权评估值           升值额           升值率  合伙公司                2，724，626.50        2，893，040.38   168，413.88     6.18%    金隅集团所持标的公司 47.09%股权评估值相应为 1，362，332.72 万元。经交易双 方协商，以经北京市国资委核准的评估结果为依据，标的公司 47.09%股权交易作 价 1，362，332.72 万元。    （5）事迹承诺和补偿安排及承诺完结情况    ①事迹承诺和补偿安排    标的公司所领有的、领受了基于改日收益预期的方法进行评估的资产为 41 处 矿业权（以下简称“标的矿业权”）。刊行东谈主与交易对方根据相关法律法例要求，就 标的矿业权事迹补偿事宜于 2021 年 6 月 25 日签订了《事迹补偿条约》，主要内容 如下：    标的矿业权事迹补偿期间为本次给与合并实施完了后的 3 年（含本次给与合并 完成当年），即 2021 年度、2022 年度和 2023 年度，若本次给与合并未能在 2021 年 12 月 31 日前（含当日）实施完了，则事迹补偿期间将作相应顺延。    根据资产评估情况，标的矿业权于 2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年度的预测净利润数分别为 38，170.19 万元、47，058.08 万元、47，140.84 万元和 数为当期的预测净利润数，即标的矿业权于 2021 年度、2022 年度和 2023 年度的    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 承诺净利润数分别为 38，170.19 万元、47，058.08 万元和 47，140.84 万元，若事迹补 偿期限顺延，2024 年度承诺净利润数为 46，955.38 万元。    如果标的矿业权在事迹补偿期间结果每个管帐年度期末累计履行净利润数未 能达到累计承诺净利润数，则金隅集团应按照《事迹补偿条约》商定履行矿业权业 绩补偿义务，以股份方式对公司进行补偿。    在事迹补偿期间届满时，由审计机构对标的矿业权进行减值测试并出具《减值 测试呈文》。如“标的矿业权的期末减值额/标的矿业权交易作价”大于“补偿期限内已 补偿股份总额/给与合并中刊行的股份总额”，则金隅集团另行向公司补偿股份。    ②事迹承诺完结情况    刊行东谈主遴聘信永中庸对相关标的资产 2021 年度及 2022 年度事迹承诺完成情况 进行了审核。根据信永中庸出具的《唐山冀东水泥股份有限公司 2021 年度对于矿 业权、股权事迹承诺完成情况的专项审核呈文》                     （XYZH/2022BJAS10274 号）及《唐 山冀东水泥股份有限公司 2022 年度对于矿业权事迹承诺完成情况的专项审核呈文》 （XYZH/2023BJAS1F0050 号），冀东水泥 2021 年度及 2022 年度相关标的资产业 绩承诺的具体完结情况如下：                                                   单元：万元            承诺神气                 2022 年度         2021 年度 同比口径矿业权履行净利润                        85，157.52      82，541.13    本次交易 41 处矿业权事迹承诺期尚未末端。2021 年度及 2022 年度，标的 41 处矿业权完成事迹承诺，无需进行事迹补偿。    （6）本次交易对刊行东谈主的影响    ①本次交易对刊行东谈主业务的影响    本次交易前，刊行东谈主理有标的公司 52.91%股权，标的公司为刊行东谈主合并报表 范围内的控股子公司。通过本次交易，刊行东谈主给与合并标的公司。    刊行东谈主主要业务为坐褥和销售水泥熟料、各种硅酸盐水泥和与水泥相关的建材      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 产品等，是国度要点救济水泥结构调整的 12 家大型水泥企业集团之一，公司在北 方特别是京津冀地区的市集占有率及市集竞争上风彰着。标的公司由刊行东谈主在 行东谈主与金隅集团共同对其增资。两次紧要资产重组后，标的公司汇集了来自金隅集 团、冀东水泥的近 50 家京津冀及左近地区优质水泥企业，是刊行东谈主最主要经营资 源。通过本次交易，金隅集团退出对标的公司的参股，标的公司的资产业务将举座 注入刊行东谈主，刊行东谈主资产质料及盈利才智将得到进一步加强和擢升。同期，本次交 易完成后，标的公司层级甩掉，标的公司下属水泥企业由刊行东谈主径直控股，成心于 精简股权层级，提高不竭效率。   ②本次交易对刊行东谈主主要财务计划的影响   标的公司盈利才智较强，资产质料较高，通过给与合并标的公司，上市公司合 并财务报表中包摄于上市公司股东的通盘者权益和净利润大幅提高，上市公司盈利 才智得到增强。   根据公司 2020 年度和 2021 年 1-2 月财务数据以及信永中庸出具的《备考审阅 呈文》   （XYZH/2021BJAS10586），本次交易前后上市公司主要财务数据变化情况如 下：                                                                     单元：万元       神气                交易完成前             交易完成后             交易完成前            交易完成后 资产总额              5，871，219.88   5，871，219.88        5，894，729.94   5，894，729.94 通盘者权益             2，993，080.69   3，129，641.69        3，214，937.07   3，214，937.07 包摄于母公司通盘 者权益 净利润                 -49，090.78        -49，090.78      518，367.25     518，367.25 包摄于母公司通盘                     -32，702.25        -44，672.76      285，001.08     493，672.87 者的净利润 基本每股收益（元/                       -0.2679           -0.1992           1.9636         1.9609 股）   通过给与合并标的公司，刊行东谈主 2020 年度合并财务报表中包摄于上市公司股 东的通盘者权益和净利润分别由交易前的 1，771，101.46 万元、285，001.08 万元上升 为交易后的 3，026，557.55 万元、493，672.87 万元，盈利才智得到较大幅度增强。2021         唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书      年 1-2 月为朔方水泥传统淡季，刊行东谈主及合伙公司均有蚀本。        给与合并完成后，刊行东谈主 2020 年度基本每股收益为 1.9609 元/股，与交易前基      本每股收益 1.9636 元/股比拟未发生彰着变化。      三、刊行东谈主股权结构      （一）股权结构        结果呈文期末，刊行东谈主主要股东情况如下：                                                              单元：万股、%                                                                      质押、符号                                                         持有有限售 序                              持股比                                   或冻结情况            股东称号        股东性质                持股数目         条件的股份 号                               例                                    股份   数                                                           数目                                                                      状态   量                      境内非国有                      法东谈主      芜湖信达降杠杆投资不竭合    境内非国有      伙企业（有限合伙）       法东谈主      北京国有成本运营不竭有限      公司        结果呈文期末，刊行东谈主股权阁下关系如下：      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 （二）控股股东   结果 2023 年末，金隅集团径直持有刊行东谈主 44.34%的股份，并通过冀东发展间 接持有 17.22%股份，为刊行东谈主控股股东。 汉文称号      北京金隅集团股份有限公司 公司住所      北京市东城区北三环东路 36 号 成立日历      2005 年 12 月 22 日 注册成本      东谈主民币 10，677，771，134 元           本事开发、本事服务；组织文化艺术交流行动（不含营业性献技）；机械设           备租借；房地产开发经营；物业不竭；销售自产产品；制造建筑材料、产物、           建筑五金；木柴加工。（市集主体照章自主弃取经营神气，开展经营行动； 经营范围           该企业 2006 年 04 月 05 日前为内资企业，于 2006 年 04 月 05 日变更为外商           投资企业；照章须经批准的神气，经相关部门批准后依批准的内容开展经营           行动；不得从事国度和本市产业政策辞谢和限制类神气的经营行动。）   金隅集团主营业务主要包括新式绿色建材板块及地产开发及运营板块两个板 块。   （1）新式绿色建材板块   金隅集团是宇宙建材行业领军企业，宇宙第三巨流泥产业集团，京津冀最大的    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 绿色、环保、节能建材坐褥供应商之一，国内水泥行业低碳绿色环保、节能减排、 轮回经济的引颈者，具有较强的区域限制上风和市集阁下力。   新式绿色环保建材制造业务：金隅集团以水泥为中枢，形成混凝土、墙体及保 温材料、安设式建筑体系及部品、产物木业等凹凸游配套的完满建材产业链和遮拦 装修、建筑设想、安设式建筑总承包等产品及服务内在联动机制，形成了全产业链 协同发展方法。咫尺水泥熟料产能约 1.1 亿吨、水泥产能约 1.8 亿吨，预拌混凝土 产能约 5，400 万立方米，骨料产能 7，200 万吨，助磨剂、外加剂产能约 24 万吨；危 废、固废年处置才智逾 540 万吨（含建筑垃圾）。金隅集团建材产品及施工安装服 务平庸应用于北京城市副中心、雄安新区、冬奥场馆等要点热门神气援手中，充分 展示了金隅新式建材产业的品牌、品性和产业链上风，擢升了产品体系应用和协同 营销水平。   装备制造及贸易服务业务：金隅集团具备日产 12，000 吨新式干法水泥熟料生 产线。从工艺设想、装备设想制造、建筑安装、坐褥调试到备件供应、维修服务、 坐褥运营的全产业链援手与服务才智，研发的高效水泥立磨、水泥窑协同处置危废 固废开辟、高效节能风机、永磁直驱电机、中低压智能配电柜等产品达到行业先进 水平。在风险可控的前提下，完善供应链聚集配置和资产布局，持续作念实作念精国外 贸易和建材商贸物流业务。   （2）地产开发及运营板块   金隅集团拔擢房地产开发援手 30 多年，具备多品类房地产神气空洞开发的能 力，空洞实力位居宇宙同行业前方，同期亦然北京地区最大、业态最丰富的投资性 物业持有者与不竭者之一，一语气多年荣获中国房地产百强企业等荣誉，是质料信誉、 信用品级 AAA 级企业，在行业内领有较高的影响力和品牌闻名度。地产开发业务： 金隅集团先后开发援手房地产神气约 170 个，总建筑限制达 3，000 多万平米。咫尺 已进入北京、上海、天津、重庆、杭州、南京、唐山、苏州等 17 个城市，形成了“立 足北京，放射京津冀、长三角、成渝经济区三大经济圈”的宇宙化开发方法。   物业运营业务：金隅集团咫尺持有的高等写字楼、买卖、产业园区等投资物业 面积 251.6 万平方米，其中在北京中枢区域的乙级以上高等投资性物业 84.6 万平方 米；京表里物业不竭面积 1，837 万平方米，专科化才智、品牌闻名度、出租率和收     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 益水平多年保持北京乃至宇宙业内当先水平。    根据金隅集团经审计的 2023 年财务呈文，2023 年末资产总额为 2，696.79 亿元， 欠债总额为 1，753.15 亿元，通盘者权益为 943.64 亿元；2023 年度完结营业收入    结果本召募讲解签署之日，金隅集团径直及曲折持有的刊行东谈主股权无对外质押 情况，对刊行东谈主的阁下权不存在变更风险。 （三）履行阁下东谈主    刊行东谈主履行阁下东谈主为北京市国资委。    北京市国资委是根据中央、国务院批准的北京市东谈主民政府机构改变决议和《北 京市东谈主民政府机构确立的文牍》              （京政发〔2009〕2 号），援手北京市东谈主民政府国有 资产监督不竭委员会。北京市国资委是北京市政府授权代表国度履行国有资产出资 东谈主职责的市政府直属特设机构。 （四）控股股东、履行阁下东谈主变更情况 （唐山）有限就业公司 47.09%股权并给与合并合伙公司。本次交易完成前，冀东 发展持有刊行东谈主 32.39%股权，为刊行东谈主控股股东；本次交易完成后，金隅集团成 为刊行东谈主控股股东。    呈文期内，刊行东谈主履行阁下东谈主为北京市国资委，未发生变更。 四、刊行东谈主权益投资情况 （一）刊行东谈主主要子公司情况    结果 2023 年末，刊行东谈主合并报表范围内无环节子公司。      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 （二）刊行东谈主主要合营、联营公司情况      结果 2023 年末，公司主要合营、联营公司基本情况及主营业务如下： 序                            主要经        注册成本                                    持股比        公司称号        注册地                                         业务性质 号                             营地        （万元）                                    例（%）      冀东海德堡（扶风） 陕西省           陕西省                        水泥及熟料的坐褥与      水泥有限公司    宝鸡市           宝鸡市                        销售、相关产业投资      冀东海德堡（泾阳） 陕西省           陕西省                        水泥及水泥成品制造、      水泥有限公司    咸阳市           咸阳市                        销售                                                         预拌商品混凝土、砂浆                                                         坐褥销售运输；厂房及                                                         开辟租借、本事参谋服                                                         务、砂石料购销、通过                                                         控股、参股的成本运营      金隅混凝土集团有      河北省       河北省      限公司           唐山市       唐山市                                                         土构件及成品、混凝土                                                         添加剂及相关建材产                                                         品、石料及混凝土用                                                         砂、运输行业进行非金                                                         融性投资      刊行东谈主主要合营、联营公司 2023 年度主要财务数据如下：                                                                                单元：万元                                                                                紧要增减                                      通盘者权     公司称号   资产共计         欠债共计                       营业收入            净利润         变动的情                                        益                                                                                况及原因 冀东海德堡 （扶风）水泥     100，745.90    40，150.68    60，595.22        85，442.43   10，506.19    注1 有限公司 冀东海德堡 （泾阳）水泥      90，976.72    34，245.80    56，730.92        85，420.67   10，504.82    注1 有限公司 金隅混凝土集 团有限公司      注 1：2023 年，受产品价钱大幅下降等成分影响，冀东海德堡（扶风）水泥有 限公司及冀东海德堡（泾阳）水泥有限公司的营业收入及净利润有所下滑；   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   注 2：2023 年，受益于利好政策刺激、行业回暖，金隅混凝土集团有限公司扭 亏为盈。 （三）持股比例大于 50%但未纳入合并范围的情况   结果 2023 年末，公司不存在持股比例大于 50%但未纳入合并范围的持股公司。 （四）持股比例小于 50%但纳入合并范围的情况   迁安金隅首钢环保科技有限公司成立于 2021 年 4 月 23 日，注册成本 1 亿元， 刊行东谈主理股 40%，根据礼貌礼貌，董事会决议事项需全体董事过半数同意通过方为 灵验，董事会由九名董事组成，其中五名董事由刊行东谈主推选，因此享有阁下权。 五、刊行东谈主的治理结构及零丁性 （一）刊行东谈主的治理结构及运行情况   公司严格按照《公司法》             《证券法》                 《上市公司治理准则》以及中国证监会和深 圳证券交易所的研究礼貌及要求，建立了合妥当代不竭要求的法东谈主治理结构及里面 组织结构，建立健全了里面阁下体系，加强了对里面阁下的不戮力度。在策略制定、 紧要事项决策、投融资行动、对外担保、关联交易等紧要事项上范例运行。   股东大会是公司的权力机构，照章期骗下列权利：   （1）决定公司的经营方针和投资计划；   （2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定研究董事、监事的报 酬事项；   （3）审议批准董事会的呈文；   （4）审议批准监事会呈文；   （5）审议批准公司的年度财务预算决议、决算决议；   （6）审议批准公司的利润分配决议和弥补蚀本决议；   （7）对公司增多或者减少注册成本作出决议；    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   （8）对刊行公司债券作出决议；   （9）对公司合并、分立、驱除、清理或者变更公司形势作出决议；   （10）修改本礼貌；   （11）对公司聘用、解聘管帐师事务所作出决议；   （12）审议批准第四十三条文定的担保事项；   （13）审议批准第四十四条文定的交易事项；   （14）审议批准变更召募资金用途事项；   （15）审议股权激励计划和职工持股计划；   （16）审议批准公司及控股子公司每一个当然年度累计价值金额在 1000 万元 以上（含 1000 万元）的对外捐赠事项；   （17）审议法律、行政法例、部门规章或本礼貌礼貌应当由股东大会决定的其 他事项。   公司下列对外担保步履，须经股东大会审议通过。   （1）本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，超过最近一期经审计净资 产的 50%以后提供的任何担保；   （2）公司的对外担保总额，超过最近一期经审计总资产的 30%以后提供的任 何担保；   （3）公司在一年内担保金额超过公司最近一期经审计总资产 30％的担保；   （4）为资产欠债率超过 70%的担保对象提供的担保；   （5）单笔担保额超过最近一期经审计净资产 10%的担保；   （6）对股东、履行阁下东谈主特别关联方提供的担保。   （7）深圳证券交易所或公司礼貌礼貌的其他担保情形。   股东大会分为年度股东大会和临时股东大会。年度股东大会每年召开 1 次，应      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 当于上一管帐年度末端后的 6 个月内举行。   股东大会会议议程如下：股东大会由董事长主理。董事长不成履行职务或不履 行职务时，由副董事长（公司有两位或两位以上副董事长的，由半数以上董事共同 推举的副董事长主理）主理，副董事长不成履行职务或者不履行职务时，由半数以 上董事共同推举的又名董当事人理。   监事会自行召集的股东大会，由监事会主席主理。监事会主席不成履行职务或 不履行职务时，由监事会副主席主理，监事会副主席不成履行职务或者不履行职务 时，由半数以上监事共同推举的又名监当事人理。股东自行召集的股东大会，由召集 东谈主推举代表主理。   召集东谈主将在年度股东大会召开 20 日前以公告方式文牍各股东，临时股东大会 将于会议召开 15 日前以公告方式文牍各股东。   股东大会应有会议记录，由董事会秘书负责。召集东谈主应当保证会议记录内容真 实、准确和完满。出席会议的董事、监事、董事会秘书、召集东谈主或其代表、会议主 持东谈主应当在会议记录上签名。   股东（包括股东代理东谈主）以其所代表的有表决权的股份数额期骗表决权，每一 股份享有一票表决权。   股东大会决议分为普通决议和特别决议。股东大会作出普通决议，应当由出席 股东大会的股东（包括股东代理东谈主）所持表决权的 1/2 以上通过。股东大会作出特 别决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理东谈主）所持表决权的 2/3 以上通 过。   公司设董事会，对股东大会负责。董事会由 9 名董事组成，设董事长 1 东谈主。董 事长由董事会选举产生。   董事由股东大会选举或更换，任期三年。董事任期届满，可连选连任。董事在 任期届满往常，股东大会不成无故澌灭其职务。   董事会期骗下列权利：   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   （1）召集股东大会，并向股东大会呈文就业；   （2）执行股东大会的决议；   （3）决定公司的经营计划和投资决议；   （4）制订公司的年度财务预算决议、利润分配政策调整决议决算决议；   （5）制订公司的利润分配决议和弥补蚀本决议；   （6）制订公司增多或者减少注册成本、刊行债券或其他证券及上市决议；   （7）拟订公司紧要收购、收购本公司股票或者合并、分立、驱除及变更公司 形势的决议；   （8）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产典质、 对外担保事项、托付理会、关联交易、对外捐赠等事项；   （9）决定公司里面不竭机构的确立；   （10）决定聘任或者解聘公司司理、董事会秘书特别他高级不竭东谈主员，并决定 其报恩事项和赏罚事项；根据司理的提名，决定聘任或者解聘公司副司理、财务负 责东谈主等高级不竭东谈主员，并决定其报恩事项和赏罚事项；   （11）制订公司的基本不竭轨制；   （12）制订本礼貌的修改决议；   （13）不竭公司信息袒露事项；   （14）向股东大会提请遴聘或更换为公司审计的管帐师事务所；   （15）听取公司司理的就业申诉并检察司理的就业；   （16）法律、行政法例、部门规章或本礼貌授予的其他权利。   董事会下设策略委员会、薪酬与探员委员会、审计委员会和提名委员会，并制 定了相应的专科委员会就业笃定，明确了各专科委员会的职责权限和就业步调。   董事会每年至少召开两次会议，由董事长召集，于会议召开 10 日往常书面通 知全体董事和监事。董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。董事会作出决议，      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 必须经全体董事的过半数通过。董事会决议的表决，实行一东谈主一票。  监事会由 3 名监事组成，监事会设主席 1 东谈主。监事会主席由全体监事选举产生。 监事会主席召集和主理监事会会议；监事会主席不成履行职务或者不履行职务的， 由半数以上监事共同推举又名监事召集和主理监事会会议。  监事会期骗下列权利：  （1）应当对董事会编制的公司如期呈文进行审核并提倡书面审核意见；  （2）检察公司财务；  （3）对董事会作念出的利润分配预案、利润分配政策调整决议提倡建议及发表 意见；  （4）对董事、高级不竭东谈主员执行公司职务的步履进行监督，对违抗法律、行 政法例、本礼貌或者股东大会决议的董事、高级不竭东谈主员提倡罢黜的建议；  （5）当董事、高级不竭东谈主员的步履毁伤公司的利益时，要求董事、高级不竭 东谈主员赐与纠正；  （6）对董事会、不竭层就公司里面阁下体系的建立健全、灵验实施和如期评 估进行监督；  （7）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》礼貌的召集和主理 股东大会职责时召集和主理股东大会；  （8）向股东大会提倡提案；  （9）依照《公司法》第一百五十一条的礼貌，对董事、高级不竭东谈主员拿告状 讼；  （10）发现公司经营情况特殊，不错进行视察；必要时，不错遴聘管帐师事务 所、讼师事务所等专科机构协助其就业，用度由公司承担。    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   公司设司理 1 名，由董事会聘任或解聘。公司设副司理多少名，由董事会聘任 或解聘。公司司理、副司理、财务负责东谈主、董事会秘书、总法律参谋人及董事会认定 的其他东谈主员为公司高级不竭东谈主员。总法律参谋人应当列席董事会会议，并就审议事项 所涉法律问题零丁发表法律意见。全面负责公司法治援手、合规不竭体系的建立健 全、法律合规风险阁下、培育法治合规文化等法律事务。在公司控股股东单元担任 除董事、监事之外其他行政职务的东谈主员，不得担任公司的高级不竭东谈主员。   司理每届任期三年，司理连聘不错连任。司理对董事会负责，期骗下列权利：   （1）主理公司的坐褥经营不竭就业，组织实施董事会决议，并向董事会呈文 就业；   （2）组织实施公司年度经营计划和投资决议；   （3）拟订公司里面不竭机构确立决议；   （4）拟订公司的基本不竭轨制；   （5）制定公司的具体规章；   （6）提请董事会聘任或者解聘公司副司理、财务负责东谈主及除董事会秘书之外 的其他高级不竭东谈主员；   （7）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘之外的负责不竭东谈主员；   （8）决定单项金额不超过东谈主民币 3 亿元的一般交易事项[包括对外投资（含委 托理会、托付贷款等）、购买或者出售资产；债权、债务重组；转让或者受让研究 与开发神气；其他一般交易]；单项金额不超过 6 亿元的公司里面技改技措基建项 目；决定不超过公司最近一期经审计包摄于公司股东净资产的 0.5%（含）的关联 交易；决定公司及控股子公司每一个当然年度累计价值金额在 500 万元以下（含   （9）在董事会确定的融资计划内，决定公司银行贷款等融资事项；   （10）决定公司对外签署经营业务合同；   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   （11）决定不超过公司最近一期经审计包摄于公司股东净利润 10%的减值准备。   （12）本礼貌或董事会授予的其他权利。 （二）组织机构确立和运行情况   公司组织机构图及主要职能部门的职责如下：   主要职能部门简介如下：   主要负责公司党委、行政就业的总体协调；负责公司表里部关系爱戴与外事管 理、会议安排、文秘督办、公文处理、因公出洋（境）不竭、党务公开、信访维稳、 守秘阴私、档案不竭；负责公司所属京籍车牌计划不竭；负责公司总部证照与钤记 不竭、公事用车不竭、办公用房不竭、物资采购和后勤保障等就业。   主要负责公司党的援手、党委巡察、干部东谈主才、老干部和统战、东谈主力资源、绩 效探员、总部党委等就业。   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   主要负责公司想想政事、宣传、精神斯文援手、党风廉政援手、纪检、企业文 化、工会、共青团等就业。   主要负责公司“三会”运作不竭、公司法东谈主治理及监管、信息袒露、成本市集运 作救济、关联交易不竭、投资者关系不竭、社会就业、股权性融资不竭、证券事务 不竭；负责公司及所属企业日常股权不竭、产权登记不竭等就业。   主要负责组织拟订公司中永久发展打算并督导落实；负责政策研究分析；负责 公司国异邦内合作、对外投资整合兼并重组；负责公司所属企业不竭层级优化、劣 势企业退出、里面投资计划和投资神气不竭；负责公司品牌援手不竭等就业。   主要负责组织拟订公司年度经营目的并督导落实；负责组织拟订公司所属企业 绩效目的就业书并对完成情况提倡探员建议；负责公司盈利才智、运营才智和成长 才智分析；负责公司对标和培优不竭；负责公司资产不竭、地皮房屋证照的合规管 理；负责公司招投标归口不竭等就业。   主要负责公司资金不竭、债权性融资不竭、全面预算不竭、财务呈文不竭、财 务核算不竭、财务信息化不竭、财务分析、税务不竭、投资神气审计评估及公司所 属企业财务专科归口不竭、成本不竭、应收账款不竭、存货不竭等就业。   主要负责公司合规事务不竭；负责公司法律风险防守体系、轨制体系、内控体 系的援手；负责公司法务不竭、合同不竭、法律服务、商标不竭等就业。   主要负责对公司财政财务收支、经济行动、里面阁下、风险不竭实施的督导、   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 检察与评价等就业。   主要负责公司坐褥安全、做事健康、消防安全、交通安全、特种开辟安全、治 安保卫等监督不竭就业。   主要负责公司科技翻新不竭、双碳不竭、能源不竭、资源空洞利用不竭和环保 不竭就业；负责公司科技打算、科技神气、科技后果、科技平台等不竭就业；负责 科技翻新空洞体和生态圈的援手和运行；负责公司产学研合作、本事引进消化再创 新和后果逶迤就业；负责环境保护、清洁坐褥不竭就业；负责排污许可证、用能许 可证、汲水证等合规不竭就业。   主要负责公司信息化、数字化和智能化不竭就业；负责公司信息化、数字化和 智能化本事研究以及相关专项打算的编制、推动援手和督导落实；负责公司信息化、 数字化和智能化神气不竭；负责公司信息化、数字化和智能化统筹统建平台运维管 理等就业。   主要负责组织编制公司坐褥预算并督导落实；负责公司产品性量不竭、技改和 土建工程神气不竭、矿山及骨料不竭、坐褥组织和供货保障产销协调、坐褥运行统 计与分析；负责公司围绕控降坐褥成本和制造用度开展的本事救济与服务、检维修 不竭、坐褥性开辟和车辆不竭；负责公司原燃材料、产成品和备品备件的库存不竭； 负责坐褥许可、采矿许可、协同处置许可等坐褥合规不竭就业。   主要负责组织编制公司销售预算并督导落实；负责公司产品市集调研、营销策 划、价钱不竭、授信和风险不竭；负责公司品牌引申与爱戴、客户不竭、电商平台 业务不竭、物流不竭、营销业务监督等就业。   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   主要负责公司物资类和服务类采购不竭。负责公司物资市集调研、采购运筹帷幄、 供应商不竭、采购业务不竭、采购平台业务不竭、物资采购风险管控等就业。 （三）里面不竭轨制   公司根据《公司法》、            《证券法》等研究法律法例对全资子公司、控股子公司进 行统一不竭，并制定了涵盖业务历程、经营不竭以及安全环保等层面的较为完满的 子公司不竭轨制体系，通过对子公司实行精密化不竭、专科化经营，总部通过调控、 监督，以产权关系建立起与各子公司范例化的子母公司关系，建立了经营不竭专科 化、组织协同化（业务协同、资源协同、不竭协同和文化协同）的运行模式，完结 了对子公司的灵验阁下，保证了公司各项经营行动的范例化进行。公司明确内控部 为里面阁下检察监督部门。子公司董事、高级不竭东谈主员等由公司本部任命。   财务不竭方面，公司建立了资金统一不竭系统，完结了对下属分、子公司的资 金归集与监管，对公司单子的全面不竭，对全公司信贷情况的掌控，强化了全公司 的担保和融资不竭；通过资金日报对资金运行进行监控；资金支付按照经公司权限 携带审批后的付款肯求，通过网银或资金不竭系统进行多级复核支付；资金计划方 面，各职能部门按月编制资金计划，月内按确定的计划金额进行收、付款阁下。   全面预算不竭方面，公司将全面预算不竭列为企业不竭的环节内容，提倡“以 全面预算不竭为干线”的理念，完结了过程阁下历程化、预算体系模板化、预算指 标统一化、预算平台一体化。公司正在冉冉建立三级预算不竭模式，尤其强化在车 间、班组及要津岗亭灵验开展预算就业。通过股东全面预算不竭就业，建立科学的 坐褥经营不竭模式，使公司将平和要点从“嗜好经营后果”转变到“嗜好经营过程”， 从“强调过后分析”转变到“强调事前和事中阁下”，使公司不竭水平不息擢升。   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   投资不竭方面，公司建立了一套投资风险阁下机制，主要措施包括：投资计划 以企业发展策略为导向，确定投资限制，量度收益与风险，并“隆起主业，多业并 举”，弃取并购目的；投资计划拟定空洞议论自有资金情况、融资才智、筹资成本。 强化神气的论证和调研就业，每个神气确定之前，投资不竭部组织神气调研覆按， 形成调研覆按呈文，经专科研讨会、总司理办公会讨论通过后，再提交董事会研究 决策。   安全不竭方面，公司建立起了六大安全不竭体系，一是各级安全坐褥就业落实 体系，由蓝本的上司要求变成了主动安全承诺，擢升安全坐褥职责履行的自觉性； 二是组织保障体系，建立起了“总部安全监察、区域安全监管、企业安全不竭”三级 管控体系，配备了专职的安全不竭岗亭；三是安全坐褥轨制体系，制定了涵盖坐褥 经营全过程和全体职工的安全坐褥规章轨制和操作规程；四是安全坐褥训诫培训体 系，安全坐褥不竭东谈主员和特种功课东谈主员需要探员及格后持证上岗，实施新职工三级 安全训诫和班组长安全训诫，强化转岗安全训诫；五是安全监督检察体系，通过三 级现场检察和建立安全信息报送轨制，落实检察就业和逐级上报旅途，对检察发现 的安全隐患限期整改，对紧要安全隐患由公司总部挂牌督办；六是安全评审探员体 系，对于安全事故探员，制定了《安全坐褥违规处罚办法》，落实相应的经济处罚、 行政责罚和“一票否决”；对各企业东谈主员安全教悔、安全基础不竭、坐褥现场不竭进 行空洞评审，探员结果纳入各企业不竭者年薪绩效探员的范围。   公司制订了 3 个档次的坐褥安全事故救急预案：空洞预案、专项预案、现场处 置决议。按照统一携带，分级负责的原则，从上至下确立救急组织体系。公司对危 险源通过预测、预告和预警的方式逐级上报，分级不竭。就业主谈主员闇练掌抓现场处 置决议，迅速反应正确处理险情或事故；组织东谈主员闇练专项救急救援预案中的事故 阁下本事措施、现场处置决议等，阁下事态的发展或甩掉事故；救急组织机组成员 闇练救急预案，掌抓公司要点危机源分散特别阁下措施，加强预案的日常培训与演 练，提高救援部队的协调救援才智，最大阁下的减少损失。   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   为了合理配置公司里面资源、裁汰交易成本、防守经营风险、确保合规运营， 公司制定轨制对关联交易进行不竭和阁下，合理打算关联交易数额，范例关联交易 不竭。公司和下属控股子公司援手关联交易阁下决策步调，要求最大程度地幸免尚 未发生的关联交易类别在公司里面出现；其次加强交易预算，阁下交易数目；按照 关联交易类别范例交易价钱，确保交易价钱公允公谈。刊行东谈主的关联交易价钱本着 公谈合理的原则，依照行业之可比当地市集价钱或合理的成本用度加上合理之利润 组成的价钱执行。关联交易中波及资产置换、买卖交易及股权转让的，由有正当资 格的中介机构评估后以评估价为交易基准价协商确定交易价钱。   公司通盘融资和对外担保事项由公司财务部门统一不竭，对融资、担保的需求、 风险进行肃肃审核，当令调整债务期限和比例结构，通盘对外融资和担保事项必须 经过董事会或股东会批准。严格阁下资产欠债率，慎重保持公司的偿债才智和融资 一语气性，财务部门实时作念好债务到期预测，追踪债务到期情况，保证实时偿债。财 务部门对资金流进行 6 至 12 个月滚动预测，实行资金流预警轨制，提前防守资金 运营风险。未按照公司轨制礼貌的权限及步调私自越权审批或签署融资合同、对外 担保合同，给公司酿成履行损失的，公司将给予处罚或雅致法律就业。   为了充分履行对投资者诚信与用功的就业，本着公谈、平正、公开的原则，公 司根据相关法律法例和监管部门要求，制定了信息事务不竭轨制。公司信息袒露事 务不竭部门为董事会秘书室，其负责东谈主为公司董事会秘书。信息袒露的研究内容、 标准、历程、相关部门职责、守秘措施以及档案不竭等问题，在信息不竭轨制中都 进行了明确的礼貌。各分子公司按照公司礼貌，按时向公司报送管帐信息及相关业 务信息，里面信息沟运动达。   为贯彻执行国度环境保护的方针、政策和法例，加强公司环境保护不竭，灵验 开展浑浊防护和治理就业，防守阻绝环境浑浊事故和不良事件的发生，公司特制定      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 了环境保护的相关轨制。公司下属各大区和子公司均援手环境保护不竭机构和专责 东谈主员，负责掌抓国度及地方的环境保护法律、法例和相关礼貌并谨守执行；建立健 全企业环境不竭轨制，加强环保档案不竭；对本企业职工进行环境保护训诫，出台 相应轨制并进行探员；负责企业新、改、扩建神气“环境影响评价”和“三同期”验收， 督促落实环评呈文、环评批复和环保竣工验收的论断和意见中对企业提倡的各项环 保要求；建立完善的环保治理设施和监测设施台账，对环保治理设施和监测设施运 行情况实施监控，确保康健正常运转；对工业固体废料和危机废料实施分类不竭， 立环境风险救急机制，实时处理、分析本企业发生的环境浑浊事故；完成上司环保 部门布置的各项就业，与各级环保部门疏通连络，协调相关事宜。同期，公司投资 不竭部算作监察单元，负责新建、扩建等援手神气以及收购、兼并等成本运作神气 的环境影响评价、“三同期”轨制执行情况以及环保核查的监督、监察就业；公司生 产本事部算作监察单元负责正常坐褥运行企业的环境保护不竭就业的监督、监察工 作。   为草率可能对公司经营不竭酿成不利影响的突发事件，公司制定了《唐山冀东 水泥股份有限公司紧要突发事件救急预案（试行）》（以下简称“救急预案”），对重 大突发事件的适用范围、预警和防护机制、救急处置决议、就业雅致等进行了礼貌。   公司《救急预案》礼貌，所称“突发事件”是指短暂发生，酿成或者可能酿成严 重社会危害和公司危害，需要救急处置措施赐与草率的当然灾害、事故不幸、环球 卫滋事件和社会安全事件。公司援手了紧要突发事件救急处置携带小组（以下简称 “携带小组”），负责研究决定和部署集团范围内紧要突发事件的救急处置就业，必 要时派出就业组负责现场救急处置就业。   《救急预案》对处置紧要突发事件救急预案的就业轨制和历程进行了礼貌，包 括：预测预警、信息呈文、救急处置、善后处理、视察评估和赏罚轨制等方面。在 预测预警方面，《救急预案》礼貌充分利用当代信息本事，建立健全草率紧要突发 事件的预警机制，加强对各种可能激发突发事件的信息采集、风险分析判断和持续 动态监测，作念到早发现、早呈文、早处置，把事件苗头处理在萌芽状态，千方百计      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 幸免紧要突发事件的发生。   在信息呈文方面，预案礼貌紧要突发事件发生或可能发生时，事发单元应立即 照实报公司总司理办公室，初度呈文不得超过 2 小时，不得瞒报、谎报、迟报。报 告内容主要包括：时刻、地点、事件性质、影响范围、发展态势和已采取的措施等。 救急处置过程中，还应实时续报动态情况。公司总司理办公室接到紧要突发事件发 生或可能发生的呈文后，应实时汇总情况向公司携带小组申诉，并将公司处置意见 和建议传达给事发单元，随时追踪反馈落实情况。对一般性突发事件，由事发单元 进行救急处置，并将事件处置情况上报公司；对先期处置未能灵验阁下事态、或者 需要公司协斡旋置的紧要突发事件，应按照公司的统一指挥，开展处置就业。   在救急处置方面，《救急预案》礼貌紧要突发事件发生或可能发生时，事发单 位应立即进行先期处置，一霸手和分管携带要亲临现场，飘动决策，采取灵验措施 阁下事态，最大阁下减少危害和影响，并将情况实时上报集团。公司根据突发事件 的性质和发展态势，视情况决定派出就业组赴事发单元指导和协助作念好救急处置工 作。   在善后处理方面，《救急预案》礼貌紧要突发事件救急处置就业末端，或者相 关危机成分甩掉后，事发单元要高度嗜好，尽快复原正常坐褥活命，把损失减少到 最低程度，并按照国度政策礼貌，肃肃作念好抚恤、补助、补偿或理赔等善后处理工 作。   在视察评估方面，《救急预案》礼貌紧要突发事件救急处置就业末端后，事发 单元要客不雅平正地对突发事件的起因、性质、影响、后果、就业和救急处置措施等 进行视察评估，并向集团作出版面呈文。公司通过总结经验训戒，举一反三，进一 步完善救急预案和就业机制。   在赏罚轨制方面，《救急预案》礼貌紧要突发事件救急处置就业实行行政携带 就业制，按照“奖励胜仗者，惩处不算作者”的原则，对参加救急处置就业并作出突 出孝敬的单元和个东谈主，给予犒赏和奖励；对未按礼貌采取防护措施、未实时甩掉已 发现的可能激发突发事件的隐患，导致发生紧要突发事件的单元和个东谈主，依照研究 法律、行政法例给予相应的处罚；对救急处置过程中不算作，玩忽职守，失职溺职， 延误时机等步履，对迟报、瞒报或谎报事态导致严重损失的相关就业东谈主，依照研究   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 法律、行政法例给予相应的处罚。   针对公司治理和东谈主员不竭方面，如遇突发事件酿成公司董事、监事、高级不竭 东谈主员涉嫌犯警违章被有权机关视察或者采取强制措施，董事长或总司理无法履行职 责的，公司将根据携带班子不竭相关轨制实时安排其他东谈主员代为履行职责，并根据 紧要事项集体决策轨制，确保正常经营的开展和公司治理机制的运行。 （四）刊行东谈主的零丁性   公司自成立以来，严格按照《公司法》《证券法》等研究法律、法例和公司章 程的要求范例运作，控股股东照章期骗其权利并承担相应的义务，莫得超越股东大 会径直或曲折干扰公司经营行动；公司与控股股东在业务、东谈主员、资产、机构、财 务等方面完竣分开，公司具有零丁完满的业务及自主经营才智。   公司资产零丁完满，权属了了，领有零丁的坐褥系统、辅助坐褥系统和配套设 施，及与经营相关的业务体系和相关零丁完满的资产；除正常经营性交游外，对公 司通盘资产具有完竣的阁下主宰权，不存在控股股东以任何方式违规占用公司资金、 资产特别他资源的步履。   公司高级不竭东谈主员专职在公司就业，在公司领取薪酬。公司援手了零丁的东谈主力 资源部门，全面负责对公司职工的探员、培训和工资审核就业，并制定公司职工应 投诚的各项规章轨制和职工手册，公司职工的做事、东谈主事、工资报恩以及相应的养 老、医疗保障等社会保障零丁不竭。   公司董事会、监事会特别他里面机构健全、运作零丁，组织机构与控股股东完 全分开；公司日常经营决策不受控股股东阁下，不存在与控股股东、履行阁下东谈主及 其关联东谈主机构混同等影响公司零丁运营的情形；公司办公机构零丁于控股股东，不 存在与控股股东合署办公的情况。      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   公司援手了零丁的财务部门，建立零丁的财务核算体系；具有范例、零丁的财 务管帐轨制和对各控股子公司的财务不竭轨制；在银行有零丁的账户，未与控股股 东共用一个银行账户，零丁照章征税，不存在控股股东干扰公司资金使用的情况。   公司零丁于控股股东特别阁下的其他企业，具有零丁、自主开展坐褥经营行动 的资产、东谈主员、机构等开展业务所需的必备条件和才智，与控股股东不存在同行竞 争。 六、现任董事、监事和高级不竭东谈主员的基本情况 （一）基本情况   结果本召募讲解书签署日，本公司现任董事、监事、高级不竭东谈主员基本情况如 下：               公司董事、监事及高级不竭东谈主员基本情况  姓名                   职务                  任职肇端日历 孔庆辉               党委文告、董事长               2020 年 1 月 15 日                   副董事长、总司理               2024 年 2 月 27 日  刘宇                       董事                 2021 年 3 月 2 日  朱岩                   董事                 2024 年 2 月 27 日 王向东                   董事                 2021 年 3 月 2 日                       董事                2016 年 10 月 31 日 任前进                  副总司理               2021 年 11 月 19 日                     董事会秘书                2022 年 8 月 23 日                       董事                 2017 年 9 月 7 日 刘素敏                  副总司理                2017 年 6 月 5 日                   首席数字官（兼）               2022 年 1 月 10 日  吴鹏                  零丁董事                2021 年 3 月 2 日 王建新                  零丁董事               2023 年 10 月 30 日  何捷                  零丁董事               2023 年 10 月 30 日 田大春                 监事会主席                2021 年 3 月 2 日    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书  姓名                 职务                  任职肇端日历  宋立峰               职工监事               2021 年 11 月 19 日  徐志刚               职工监事               2023 年 10 月 30 日  魏卫东               副总司理                2021 年 3 月 2 日  李建防           副总司理、总法律参谋人             2020 年 11 月 26 日  许利                副总司理               2023 年 11 月 14 日  杨朔方               财务总监               2021 年 11 月 19 日  胡斌               总司理助理               2023 年 11 月 14 日  李晶               总司理助理               2024 年 02 月 27 日   上述确立合适《公司法》等相关法律法例及公司礼貌要求。 （二）现任董事、监事、高级不竭东谈主员简历   孔庆辉：1971 年 1 月出身，1995 年 7 月参加就业，重庆大学工程硕士。1995 年 7 月至 2017 年 10 月历任烟台市婴儿乐集团总司理助理、副总司理，唐山冀东水 泥股份有限公司物流总公司副总司理，唐山冀东水泥股份有限公司营销总部副总经 理，唐山冀东水泥股份有限公司川渝大区副总司理，唐山冀东水泥股份有限公司陕 西大区副总司理、总司理，冀东海德堡（泾阳）水泥有限公司副董事长、总司理， 冀东海德堡（扶风）水泥有限公司副董事长；2017 年 10 月至 2018 年 4 月任唐山 冀东水泥股份有限公司副总司理；2018 年 4 月至 2018 年 5 月任唐山冀东水泥股份 有限公司总司理；2018 年 5 月至 2018 年 7 月任唐山冀东水泥股份有限公司董事、 总司理；2018 年 7 月至 2019 年 10 月任唐山冀东水泥股份有限公司党委副文告、 董事、总司理；2019 年 10 月至 2020 年 1 月任唐山冀东水泥股份有限公司党委书 记、董事、总司理；2020 年 1 月至 2023 年 8 月任北京金隅集团股份有限公司总经 理助理，唐山冀东水泥股份有限公司党委文告、董事长；2023 年 8 月于今任北京 金隅集团股份有限公司副总司理，唐山冀东水泥股份有限公司党委文告、董事长。   刘宇：1982 年 7 月出身，2005 年 8 月参加就业，中央财经大学法律硕士，经 济师。2005 年 8 月至 2017 年 3 月历任北京金隅集团有限就业公司、北京金隅股份 有限公司法律事务部部长助理，北京金隅股份有限公司董事会就业部部长助理、副 部长；2017 年 3 月至 2018 年 10 月任唐山冀东水泥股份有限公司董事会秘书；2018    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 年 10 月至 2019 年 10 月任唐山冀东水泥股份有限公司董事会秘书、总法律参谋人； 总法律参谋人； 董事会秘书； 法律合规部部长（兼）；2021 年 3 月至 2021 年 11 月任唐山冀东水泥股份有限公司 董事，北京金隅集团股份有限公司总法律参谋人、法律合规部部长（兼）；2021 年 11 月至 2023 年 9 月任唐山冀东水泥股份有限公司董事，北京金隅集团股份有限公司 总法律参谋人、法律合规部部长（兼），天津市建筑材料集团（控股）有限公司董事 （其间：2022 年 3 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日，在中组部组织的中共中央党校（国 家行政学院）第 6 期中后生干部培训班学习）；2023 年 9 月至 2024 年 2 月任唐山 冀东水泥股份有限公司党委副文告、董事、总司理，北京金隅集团股份有限公司总 法律参谋人，天津市建筑材料集团（控股）有限公司董事；2024 年 2 月于今任唐山 冀东水泥股份有限公司党委副文告、副董事长，总司理，北京金隅集团股份有限公 司总法律参谋人，天津市建筑材料集团（控股）有限公司董事。   朱岩：1975 年 8 月出身，1998 年 7 月参加就业，北京机械工业学院经济学学 士，正高级管帐师。1998 年 7 月至 2018 年 5 月历任北京金隅集团有限就业公司财 务资金部司理助理，北京水泥厂有限就业公司副总管帐师兼财务处处长、总管帐师、 财务总监，北京金隅红树林环保本事有限就业公司财务总监，北京绿都尚科科技有 限公司财务总监，北京新北水水泥有限就业公司财务总监，涿鹿金隅水泥有限就业 公司财务总监，涿鹿永兴水泥有限就业公司财务总监，张家口金隅水泥有限公司财 务总监，北京平谷区水泥二厂有限公司财务总监，河北太行水泥股份有限公司财务 总监，河北太行华信建材有限就业公司财务总监，石家庄金隅混凝土有限公司财务 总监，北京金隅兴发水泥有限公司财务总监，北京金隅顺发水泥有限公司财务总监， 北京金隅兴发水泥有限公司财务总监，北京金隅顺发水泥有限公司财务总监，北京 金隅股份水泥事迹部副部长，北京金隅水泥经贸有限公司财务总监，冀东发展集团 有限就业公司财务总监；2018 年 5 月至 2019 年 1 月任天津市建筑材料集团（控股） 有限公司财务总监；2019 年 1 月至 2020 年 2 月任北京金隅集团股份有限公司财务 资金部部长，北京金隅资产经营不竭有限就业公司财务不竭部部长；2020 年 2 月 至 2020 年 5 月任北京金隅集团股份有限公司财务资金部部长，北京金隅资产经营    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 不竭有限就业公司财务不竭部部长（兼），金隅融资租借有限公司董事长（兼）；2020 年 5 月至 2020 年 6 月任北京金隅新式建材产业化集团有限公司党委文告、董事长， 金隅融资租借有限公司董事长（兼）；2020 年 6 月至 2020 年 10 月任北京金隅新式 建材产业化集团有限公司党委文告、董事长；2020 年 10 月至 2021 年 11 月任北京 金隅新式建材产业化集团有限公司党委文告、董事长，北京金隅集团股份有限公司 新式建材与商贸不竭部部长（兼）；2021 年 11 月至 2023 年 3 月任北京金隅新式建 材产业化集团有限公司党委文告、董事长，北京金隅集团股份有限公司新式建材与 商贸不竭部部长（兼），星牌优时吉建筑材料有限公司董事长（兼）；2023 年 3 月 至 2023 年 10 月任北京金隅新式建材产业化集团有限公司党委文告、董事长，星牌 优时吉建筑材料有限公司董事长（兼）；2023 年 10 月至 2023 年 11 月任北京金隅 集团股份有限公司总司理助理，北京金隅新式建材产业化集团有限公司党委文告、 董事长（兼），星牌优时吉建筑材料有限公司董事长（兼）；2023 年 11 月至 2024 年 2 月任北京金隅集团股份有限公司总司理助理、策略打算部部长（兼），北京金 隅新式建材产业化集团有限公司党委文告、董事长（兼），星牌优时吉建筑材料有 限公司董事长（兼）；2024 年 2 月于今任唐山冀东水泥股份有限公司董事，北京金 隅集团股份有限公司总司理助理、策略打算部部长（兼），北京金隅新式建材产业 化集团有限公司党委文告、董事长（兼），星牌优时吉建筑材料有限公司董事长（兼）。   王向东：1971 年 11 月出身，1999 年 3 月参加就业，燕山大学工商不竭硕士， 工程师。1993 年 9 月至 2016 年 10 月历任江西水泥厂机修车间本事员、助理工程 师，江西万年轻股份公司经济本事开发公司副司理，江西水泥厂扩建工程坐褥准备 办副主任、机立窑车间副主任、主任、烧成车间主任，浙江水泥有限公司常山水泥 坐褥部副司理、坐褥一部司理，冀东水泥滦县有限就业公司副总司理、总司理，冀 东水泥吉林大区党委文告、总司理，冀东水泥吉林有限就业公司党委文告、总司理， 冀东水泥磐石有限就业公司总司理，冀东水泥扶余有限就业公司总司理，冀东水泥 永吉有限就业公司总司理，冀东水泥黑龙江有限公司总司理，唐山冀东水泥股份有 限公司总司理助理，冀东水泥冀东大区党委文告、总司理，唐山冀东水泥股份有限 公司唐山分公司党委文告、总司理，唐山冀东水泥股份有限公司营销分公司党委书 记，唐山冀东混凝土有限公司党委文告、总司理；2016 年 10 月至 2017 年 6 月任 唐山冀东水泥股份有限公司总司理助理、水泥市集营销不竭中心司理（兼）；2017    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 年 6 月至 2018 年 12 月任唐山冀东水泥股份有限公司副总司理、水泥市集营销不竭 中心司理（兼）；2018 年 12 月至 2020 年 4 月任唐山冀东水泥股份有限公司副总经 理； 理；2021 年 8 月至 2021 年 9 月任冀东发展集团有限就业公司党委文告、董事、总 司理；2021 年 9 月至 2022 年 3 月任唐山冀东水泥股份有限公司董事，冀东发展集 团有限就业公司党委文告、董事长、总司理；2022 年 3 月至 2023 年 8 月任唐山冀 东水泥股份有限公司董事，冀东发展集团有限就业公司党委文告、董事长、总司理， 唐山冀东装备工程股份有限公司董事长；2023 年 8 月于今任唐山冀东水泥股份有 限公司董事，冀东发展集团有限就业公司党委文告、董事长、总司理。   任前进：1967 年 11 月出身，1992 年 7 月参加就业，兰州大学工商不竭硕士， 中国注册管帐师，正高级管帐师。1992 年 7 月至 2009 年 11 月历任金川集团公司 主管管帐、审计科长，唐山冀东水泥股份有限公司财务部副部长、部长、副总管帐 师；2009 年 11 月至 2016 年 10 月任唐山冀东水泥股份有限公司财务总监；2016 年 至 2022 年 8 月任唐山冀东水泥股份有限公司董事、副总司理；2022 年 8 月于今任 唐山冀东水泥股份有限公司董事、副总司理、董事会秘书。   刘素敏：1969 年 10 月出身，1993 年 8 月参加就业，中国社会科学院不竭学硕 士，高级工程师，正高级经济师。1993 年 8 月至 2016 年 11 月历任北京水泥厂设 备处自动化工程师、党政办公室副主任、纪委副文告，北京金隅股份有限公司水泥 分公司空洞不竭部司理，河北太行水泥股份有限公司空洞不竭部部长、总经济师， 北京金隅水泥有限就业公司总经济师，北京金隅股份有限公司水泥事迹部副部长； 月至 2017 年 9 月任唐山冀东水泥股份有限公司副总司理；2017 年 9 月至 2019 年 任唐山冀东水泥股份有限公司党委委员、董事、副总司理；2022 年 1 月于今任唐 山冀东水泥股份有限公司党委委员、董事、副总司理、首席数字官（兼）。   吴鹏：1970 年 8 月出身，1997 年 6 月参加就业，中国东谈主民大学法学博士。1997    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 年 6 月至 2009 年 6 月历任中国石油自然气集团公司办公厅主任科员，中国东谈主民大 学环球不竭学院讲师；2009 年 6 月至 2021 年 3 月任中国东谈主民大学环球不竭学院副 教训；2021 年 3 月起任中国东谈主民大学环球不竭学院副教训，唐山冀东水泥股份有 限公司零丁董事。   王建新：1973 年 4 月出身，1994 年 7 月参加就业，上海财经大学不竭学博士。 硕士生导师；2004 年 6 月至 2005 年 6 月任中国财政科学研究院助理研究员；2005 年 7 月至 2008 年 12 月任中国财政科学研究院副研究员；2008 年 12 月至 2023 年 （期间：2012 年 3 月至 2014 年 11 月挂职云南省财政厅副厅长）；2023 年 10 月至 今任唐山冀东水泥股份有限公司零丁董事，中国财政科学研究院研究员、管帐学教 授、博士生导师、学位委员会委员。   何捷：1969 年 11 月出身，1992 年 7 月参加就业，武汉工业大学工学学士，教 授级高级工程师。1992 年 7 月至 2005 年 7 月历任中国建筑材料科学研究院研发工 程师、中国建筑材料科学研究总院有限公司建筑材料工业环境监测中心办公室主任； 材料工业环境监测中心副主任、质料负责东谈主；2010 年 1 月至 2023 年 10 月任中国 建筑材料科学研究总院有限公司环境材料科学与环境保护研究所副总工；2023 年 限公司环境材料科学与环境保护研究所副总工。   田大春：1965 年 10 月出身，1987 年 6 月参加就业，中国石油大学聚集学院工 商不竭专科，大学本科学历，工程师。1987 年 6 月至 2017 年 11 月历任北京市琉 璃河水泥厂市集营销处处长，北京金隅股份有限公司水泥分公司营销保障部司理， 北京金隅水泥经贸有限公司党委副文告、纪委文告、工会主席，赞皇金隅水泥有限 公司党委文告、执行董事、司理，奎山冀东水泥有限公司副董事长，邢台金隅咏宁 水泥有限公司董事长；2017 年 11 月至 2018 年 8 月任北京金隅股份有限公司本事 质料与环境资源不竭部部长，临城奎山冀东水泥有限公司副董事长；2018 年 8 月    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 至 2019 年 10 月任北京金隅集团股份有限公司环境与安全不竭部部长；2019 年 10 月至 2021 年 1 月任唐山冀东水泥股份有限公司总司理助理，北京金隅琉水环保科 技有限公司党委文告、执行董事，北京金隅北水环保科技有限公司执行董事；2021 年 1 月至 2021 年 3 月任唐山冀东水泥股份有限公司党委副文告、纪委文告；2021 年 3 月至 2023 年 11 月任唐山冀东水泥股份有限公司党委副文告、纪委文告、监事 会主席；   宋立峰：1974 年 8 月出身，1999 年 8 月参加就业，东北林业大学经济学学士。 尔防水材料有限公司财务司理，北京金隅集团股份有限公司财务部科员；2007 年 7 月至 2018 年 3 月任北京金隅集团股份有限公司审计部科员；2018 年 3 月至 2018 年 7 月任北京金隅集团股份有限公司审计部部长助理；2018 年 7 月至 2019 年 5 月 任北京金隅集团股份有限公司职工监事、审计部部长助理；2019 年 5 月至 2021 年 份有限公司职工监事、审计部部长。   徐志刚：1984 年 7 月出身，2010 年 7 月参加就业，河北师范大学体裁学士， 高级政工师、经济师。2010 年 7 月至 2015 年 4 月历任冀中能源股份有限公司水泥 厂政工部秘书，冀中能源股份有限公司水泥厂政工部副部长、团委副文告，邢台咏 宁水泥有限公司政工科副科长、团委副文告，邢台咏宁水泥有限公司党群部部长、 团委文告；2015 年 4 月至 2020 年 4 月任邢台金隅咏宁水泥有限公司党群部部长、 团委文告（其间：2019 年 10 月至 2020 年 4 月借调唐山冀东水泥股份有限公司党 委行政办公室）；2020 年 4 月至 2020 年 8 月任唐山冀东水泥股份有限公司党委行 政办公室主任助理；2020 年 8 月至 2021 年 12 月任唐山冀东水泥股份有限公司党 委行政办公室副主任；2021 年 12 月至 2023 年 10 月任唐山冀东水泥股份有限公司 党群纪检就业部部长；2023 年 10 月至 2023 年 12 月任唐山冀东水泥股份有限公司 党群就业部部长；2023 年 12 月于今任唐山冀东水泥股份有限公司职工监事、党群 就业部部长。   魏卫东：1968 年 5 月出身，1991 年 7 月参加就业，武汉理工大学工程硕士，    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 正高级工程师。 山西晋牌水泥集团公司本事处工程师，鹿泉东方鼎鑫水泥有限公司总司理助理，太 原智海集团榆次水泥厂司理，鹿泉东方鼎鑫水泥有限公司总工程师，赞皇金隅水泥 有限公司党委文告、常务副司理，广灵金隅水泥有限公司执行董事、司理、党委书 记；2016 年 12 月至 2017 年 11 月任河北金隅鼎鑫水泥有限公司执行董事、司理， 灵寿冀东水泥有限就业公司董事、司理；2017 年 11 月至 2019 年 10 月任河北金隅 鼎鑫水泥有限公司党委文告、执行董事，灵寿冀东水泥有限就业公司董事；2019 年 10 月至 2021 年 1 月任唐山冀东水泥股份有限公司总司理助理；2021 年 1 月至 任唐山冀东水泥股份有限公司党委委员、副总司理。   李建防：1970 年 7 月出身，1992 年 11 月参加就业，中国政法大学法学博士， 副研究员，具有法律做事经历。1992 年 11 月至 2015 年 10 月历任北京市水产实业 公司销售、法律参谋人，中国政法大学经济法系年龄办公室主任、中国政法大学资产 不竭处副处长、拆迁援手办公室副主任，北京金隅股份有限公司法律事务部副部长； 天坛产物股份有限公司董事；2018 年 6 月至 2020 年 11 月任北京金隅集团股份有 限公司法律事务部部长；2020 年 11 月至 2021 年 1 月任唐山冀东水泥股份有限公 司副总司理、总法律参谋人；2021 年 1 月至 2021 年 4 月任唐山冀东水泥股份有限公 司副总司理、董事会秘书（代）、总法律参谋人；2021 年 4 月至 2022 年 8 月任唐山 冀东水泥股份有限公司副总司理、董事会秘书、总法律参谋人；2022 年 8 月起任唐 山冀东水泥股份有限公司副总司理、总法律参谋人。   许利：1968 年 6 月出身，1993 年 7 月参加就业，唐山工程本事学院（现华北 理工大学）工学学士，高级工程师。1993 年 7 月至 2017 年 11 月历任河北宣化水 泥厂旋窑车间主任、厂长助理，河北宣化黄羊山水泥有限公司董事长，张家口金隅 水泥有限公司副司理，宣化金隅水泥有限公司副司理；2017 年 11 月至 2018 年 12 月任阳泉冀东水泥有限就业公司党委文告、执行董事，山西双良调动水泥有限公司 副董事长，岚县金隅水泥有限公司董事长；2018 年 12 月至 2019 年 11 月任阳泉冀 东水泥有限就业公司党委文告、执行董事，左权金隅水泥有限公司执行董事，山西 双良调动水泥有限公司副董事长，岚县金隅水泥有限公司董事长；2019 年 11 月至    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 限公司执行董事，山西双良调动水泥有限公司副董事长，岚县金隅水泥有限公司董 事长，米脂冀东水泥有限公司董事；2022 年 3 月至 2023 年 11 月任阳泉冀东水泥 有限就业公司党委文告、执行董事，左权金隅水泥有限公司执行董事，山西双良鼎 新水泥有限公司副董事长，岚县金隅水泥有限公司董事长，米脂冀东水泥有限公司 董事，山西金隅冀东环保科技有限公司执行董事；2023 年 11 月起任唐山冀东水泥 股份有限公司副总司理。   杨朔方：1981 年 10 月出身，2004 年 7 月参加就业，河南大学不竭学硕士，高 级管帐师。 河北太行水泥股份有限公司邯郸分公司财务部部长，邯郸金隅太行水泥有限就业公 司司理助理、财务部部长、副总管帐师；2016 年 12 月至 2019 年 1 月任邢台金隅 咏宁水泥有限公司财务总监、奎山冀东水泥有限公司财务总监；2019 年 1 月至 2019 年 3 月任北京金隅集团股份有限公司财务资金部副部长；2019 年 3 月至 2019 年 7 月任北京金隅集团股份有限公司财务资金部副部长、天津市建筑材料集团（控股） 有限公司监事；2019 年 7 月至 2020 年 4 月任北京金隅集团股份有限公司财务资金 部副部长、天津市建筑材料集团（控股）有限公司监事、北京金隅财务有限公司董 事； 年 3 月至 2021 年 11 月任唐山冀东水泥股份有限公司监事、财务资金部部长；2021 年 11 月至 2021 年 12 月任唐山冀东水泥股份有限公司财务总监、财务资金部部长 （兼）；2021 年 12 月起任唐山冀东水泥股份有限公司财务总监。   胡斌：1982 年 12 月出身，2007 年 9 月参加就业，西南政法大学经济学学士、 法学学士，管帐师。2007 年 9 月至 2017 年 12 月历任北京兴发水泥有限公司财务 资金部管帐，北京金隅顺发水泥有限公司财务资金部管帐，金隅物产上海有限公司 财务资金部司理、副财务总监、财务司理；2017 年 12 月至 2020 年 5 月任阳泉冀 东水泥有限就业公司财务总监，山西双良调动水泥有限公司财务总监，岚县金隅水 泥有限公司财务总监；2020 年 5 月至 2020 年 6 月任阳泉冀东水泥有限就业公司副 司理；2020 年 6 月至 2021 年 11 月任阳泉冀东水泥有限就业公司副司理，山西双 良调动水泥有限公司副司理；2021 年 11 月至 2021 年 12 月任唐山冀东水泥股份有 限公司财务资金部部长，冀东海天水泥闻喜有限就业公司董事，冀东海德堡（扶风）    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 水泥有限公司董事，冀东海德堡（泾阳）水泥有限公司董事；2021 年 12 月至 2023 年 5 月任唐山冀东水泥股份有限公司财务资金部部长，冀东海天水泥闻喜有限就业 公司董事、冀东海德堡（扶风）水泥有限公司董事、冀东海德堡（泾阳）水泥有限 公司董事、天津金隅振兴环保科技有限公司董事；2023 年 5 月至 2023 年 11 月任 唐山冀东水泥股份有限公司运营不竭部部长，冀东海天水泥闻喜有限就业公司董事， 冀东海德堡（扶风）水泥有限公司董事，冀东海德堡（泾阳）水泥有限公司董事， 天津金隅振兴环保科技有限公司董事；2023 年 11 月起任唐山冀东水泥股份有限公 司总司理助理。   李晶：1981 年 6 月出身，2002 年 7 月参加就业，毕业于河北工程大学工商管 理专科，大学学历，工程师。2002 年 7 月至 2017 年 5 月历任河北太行水泥股份有 限公司熟料分厂厂长助理、副厂长，河北太行水泥股份有限公司邯郸分公司熟料分 厂副厂长、代理厂长，邯郸金隅太行水泥有限就业公司熟料分厂厂长、党支部文告、 分会主席，邯郸金隅太行水泥有限就业公司苏丹神气部党支部文告、副司理，邯郸 金隅太行水泥有限就业公司司理助理、苏丹神气部党支部文告、副司理、司理，邯 郸金隅太行水泥有限就业公司司理助理、商混坐褥部部长、馆陶金隅工业园区主任、 总调停长、坐褥本事部部长；2017 年 5 月至 2017 年 11 月任邯郸金隅太行水泥有 限就业公司党委副文告（主理就业）、董事；2017 年 11 月至 2021 年 8 月任邯郸金 隅太行水泥有限就业公司党委副文告、董事、司理；2021 年 8 月至 2024 年 1 月任 南非曼巴水泥有限公司党支部文告、董事、司理（CEO）；2024 年 2 月起任唐山冀 东水泥股份有限公司总司理助理。 （三）现任董事、监事、高级不竭东谈主员犯警违规和严重失信情况   结果本召募讲解书签署日，刊行东谈主董事、监事、高级不竭东谈主员不存在紧要犯警 违规和严重失信的情形。 七、刊行东谈主主要业务情况 （一）公司主营业务经营情况   唐山冀东水泥股份有限公司是中国第一家当代化新式干法水泥坐褥企业，中国      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 最大的干粉砂浆坐褥企业，国度要点救济水泥结构调整的 12 家大型水泥企业集团 之一，中国朔方最大的水泥坐褥厂商。      公司及子公司的主要业务为坐褥和销售水泥熟料、各种硅酸盐水泥和与水泥相 关的建材产品，同期涵盖砂石骨料、环保、矿粉、外加剂等产业（业务）。 亿元。水泥、熟料及危废固废处置业务是公司主要的收入来源，呈文期内，水泥业 务收入占营业收入比例分别为 80.06%、77.40%和 77.39%，熟料业务收入占营业收 入比例分别为 7.84%、8.08%和 5.78%，危废固废处置业务收入占营业收入比例分 别为 3.94%、3.49%和 3.63%。                            呈文期营业收入分类一览表                                                                      单元：亿元、%      业务板块                  金额          占比             金额          占比         金额       占比 水泥                224.15       79.39         267.38        77.40   290.93      80.06 熟料                 16.33        5.78          27.93         8.08    28.48       7.84 危废固废处置             10.24        3.63          12.05         3.49    14.31       3.94 骨料                 14.61        5.18          11.57         3.35     9.79       2.69 其他                 17.02        6.03          26.52         7.68    19.87       5.47       小计          282.35     100.00          345.44     100.00     363.38   100.00 与收入结构相匹配，水泥、熟料及危废固废处置业务是公司营业成本组成的主要部 分。                            呈文期营业成分内类一览表                                                                      单元：亿元、%      业务板块                 金额         占比               金额          占比         金额       占比 水泥               203.01     81.50            212.82        77.48   212.46      79.97 熟料                16.09      6.46             23.55         8.58    22.04       8.30 危废固废处置             6.65      2.67                7.21       2.62     7.94       2.99 骨料                 8.01      3.21                7.01       2.55     5.38       2.03      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书      业务板块                 金额        占比            金额                占比          金额       占比 其他               15.33      6.15               24.09         8.77      17.84       6.72       小计        249.09    100.00              274.68       100.00     265.66    100.00 其中，水泥毛利润分别为 78.47 亿元、54.55 亿元和 21.14 亿元，占比分别为 80.30%、 为 6.59%、6.18%和 0.72%；危废固废处置毛利润分别为 6.37 亿元、4.85 亿元和 3.59 亿元，占比分别为 6.52%、6.85%和 10.78%。                      呈文期营业毛利分类一览表                                                                         单元：亿元、%      业务板块                 金额          占比            金额              占比          金额       占比 水泥                21.14        63.55           54.55       77.10       78.47      80.30 熟料                 0.24         0.72            4.37         6.18       6.44       6.59 危废固废处置             3.59        10.79            4.85         6.85       6.37       6.52 骨料                 6.61        19.86            4.56         6.44       4.41       4.51 其他                 1.69         5.07            2.43         3.44       2.03       2.08       小计          33.26      100.00            70.76      100.00       97.72    100.00 度，受煤炭价钱上升等不利成分影响，公司营业毛利率由上年的 26.89%下降 6.41 个百分点至 20.48%。2023 年度，受市集灵验需求偏弱影响，产品价钱大幅下降， 成本用度下降难以弥补价钱下降带来的影响，公司营业毛利率由 2022 年的 20.48% 下降 8.70 个百分点至 11.78%。                          呈文期营业毛利率分类一览表                                                                                单元：%            神气             2023 年度                      2022 年度           2021 年度 水泥                                     9.43                   20.40               26.97 熟料                                     1.46                   15.65               22.60 危废固废处置                             35.05                      40.21               44.51 骨料                                 45.21                      39.39               45.06       唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书          神气                    2023 年度                   2022 年度              2021 年度 其他                                          9.92                   9.17               10.22          小计                             11.78                     20.48               26.89      呈文期内，公司主要产品的产能、产量和销量情况如下：                            主要产品的产能、产量和销量情况表                                                                                 单元：万吨 神气                         危废固                           危废固                          危废固         水泥        熟料               水泥          熟料                   水泥       熟料                            废处置                           废处置                          废处置 产能      17，600    11，000     540   17，600     11，000        525    17，000    11，700   286.22 产量       8，653     6，839     N/A    7，753      7，000       N/A      8，931     7507      N/A 销量       8，633      691      N/A    7，796          892     N/A      8，989      983      N/A 产销率 （%） 注：上表产能产量销量为公司业务口径统计。      呈文期内，受错峰坐褥及朔方季节性原因等影响，公司水泥、熟料、危废固废 处置的产能利用率较低，具体情况如下：      （1）政策性原因      根据工业和信息化部、生态环境部 2020 年 12 月 21 日发布的《对于进一步作念 好水泥常态化错峰坐褥的文牍》              （工信部联原〔2020〕201 号），为深入贯彻落实《中 共中央国务院对于全面加强生态环境保护顽强打好浑浊防治攻坚战的意见》、                                  《国务 院办公厅对于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见》（国办发﹝2016﹞34 号），进一步巩固去产能后果，促进水泥行业绿色低碳发展和质料效益擢升，决定 推动宇宙水泥错峰坐褥地域和时刻常态化。      根据《对于进一步作念好水泥常态化错峰坐褥的文牍》要求，不同地域错峰坐褥 安排为：辽宁、吉林、黑龙江、新疆每年自 11 月 1 日至次年 3 月底；北京、天津、 河北、山西、内蒙古、山东、河南每年自 11 月 15 日至次年 3 月 15 日；陕西、甘 肃、青海、宁夏每年自 12 月 1 日至次年 3 月 10 日；其他地区应联结土产货履行，在 春节、酷热伏天、雨季和紧要行动期间开展错峰坐褥。各地区可根据以上要求，结        唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   合土产货履行及空气质料情况进一步明确具体错峰坐褥时刻。        通盘水泥熟料坐褥线都应进行错峰坐褥。各地工业和信息化主管部门要组织电   石渣坐褥水泥熟料的坐褥线与当地非电石渣水泥熟料坐褥企业疏通协调，通过“错   峰置换”参与错峰坐褥；承担住户供暖任务的坐褥线，应当在非采暖季、非错峰生   产期间补足错峰时刻；有全年协同处置城市活命垃圾及有毒无益废除物等任务的生   产线不错不进行错峰坐褥，但要妥当裁汰水泥坐褥负荷。        公司严格落实上述行业政策，上述区域内的子公司渊博利用错峰坐褥期间进行   停产覆按开辟爱戴等就业。由于上述区域基本障翳了公司主要水泥熟料坐褥区域，   影响区间约 4-5 个月，是公司产能利用率偏低的主要原因之一。        （2）朔方季节性原因        朔方冬季时刻较长，气温阴寒，对于水泥和熟料的坐褥和销售影响较大。2022   年，公司在二季度和三季度的销量约占全年销量的 60%。公司 2023 年分季度营业   收入和利润情况如下：                                                                                   单元：万元，%                                                            包摄于上市公司股东                                 包摄于上市公司股东                                         经营行动产生的现               营业收入                                         的扣除止境常性损益 分季度                                的净利润                                            金流量净额                                                              的净利润            金额          占比         金额           占比            金额          占比         金额         占比 第一季度     518，429.23     18.36    -79，221.80        52.87    -82，934.64    50.09   -18，441.18    -6.17 第二季度     930，157.95     32.94    42，324.44     -28.25       36，354.25    -21.96   117，308.15    39.24 第三季度     785，853.34     27.83      4，671.57        -3.12      1，897.70    -1.15   127，714.98    42.72 第四季度     589，074.13     20.86   -117，611.51        78.49   -120，877.19    73.01    72，394.03    24.21  共计     2，823，514.65   100.00   -149，837.30    100.00      -165，559.88   100.00   298，975.98   100.00        由上表可见，第一季度是公司的销售淡季，营业收入占比为 18.36%，且出现   较大限制的蚀本。朔方冬季漫长，一季度水泥下流市集基建、房地产等进展温顺，   需求处于低谷，而水泥和熟料产品无法永久储存，为心仪环保政策及错峰坐褥的要   求，也为适合市集需求，公司朔方子公司在冬季停产或限产成为新常态，因而全年   产能利用率偏低；但二季度与三季度系公司坐褥销售旺季，公司在二季度和三季度        唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 基本满负荷坐褥。    公司算作国度要点救济水泥结构调整的 12 家大型水泥企业集团之一、中国北 方最大的水泥坐褥厂商，咫尺公司水泥产能达到 1.76 亿吨，熟料产能达到 1.10 亿 吨。结果 2023 年末，公司领有水泥熟料坐褥线 81 条，其中日产熟料 4，000.00 吨以 上的水泥熟料坐褥线 46 条。根据中国水泥协会公布的 2023 年宇宙水泥熟料产能排 名，公司熟料产能位各国内第三位。公司所属水泥及砂石骨料企业均围聚公司自备 的石灰石及骨料矿山，2023 年度新增石灰石资源储备 6.91 亿吨，丰富的矿山资源 为公司高质料可持续发展奠定了坚实的基础。    （1）上游原材料采购    公司主产品的主要原材料为石灰石、冶金废渣与电厂排废，其中石灰石主要由 公司自有矿山供应，少部分外采石灰石价钱基本沉稳；冶金废渣与电厂排废由各区 域、企业向左近电厂、钢铁厂采购，受需求裁汰影响价钱大幅下降。    石灰石为水泥及熟料坐褥的主要原料，系公司环节的策略资源。公司所属水泥 及砂石骨料企业均围聚公司自备的石灰石及骨料矿山，公司已获得的石灰石资源、 建筑石料用灰岩和白云岩储量大，丰富的矿山资源为公司的可持续发展奠定了坚实 的基础。    公司主要能源为煤炭与电力，呈文期内，煤炭市集供求矛盾有所缓解，煤炭价 格同比裁汰，加之公司充分线路集采限制上风，煤炭采购成本同比下降超过 20%； 外购电价钱同比基本持平，公司进一步股东电力需求侧节电神气，2023 年简约用 电 800 多万度。                      最近三年前五大供应商情况                                                  单元：亿元、%        唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                   共计                     79.53        31.93                   共计                     88.55        32.24                   共计                     97.46        36.69    从采购鸠合度看，2023 年，公司前五大供应商采购金额共计 79.53 亿元，占总 营业成本的比例为 31.93%，较上年比拟下降了 0.31 个百分点。其中，团结履行控 制东谈主阁下的供应商采购金额 27.77 亿元，占比为 11.15%，限制占比不大。    （2）下流销售 性改变”的积极影响，公司中枢区域水泥市集纪律持续改善，公司水泥和熟料空洞 销量 9，972 万吨，基本保持沉稳。2022 年，受经济下行压力持续加大、房地产市集 不息探底等多重成分冲击，水泥需求低迷且聚集全年，公司销售水泥和熟料共计 过加强资源调配、跨区域联动、优化整合里面机构等举措，针对市集时局和各区域 特色，实施各异化营销策略，精耕土产货市集，市集竞争力进一步擢升，公司销售水 泥和熟料共计 9，324 万吨，同比增多 7.32%。    在订价策略上，营销公司挑升确立了价钱委员会，价钱委员会包括营销公司经 理及司理部成员、销售部部长及主管以上东谈主员。价钱委员会研究拟定营销公司的水     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 泥价钱并对价钱的执行景况进行监督审核。营销公司价钱委员会根据市集情况随时 对水泥销售价钱进行调整。在水泥产品订价才智方面，公司咫尺在唐平地区占据掌 控地位，在天津、北京及河北其他地区处于主导地位。比年来，区域内水泥企业在 行业协会推动下有序进行限产，部分大型水泥企业重组使得区域鸠合度进一步擢升， 多项成分的空洞作用激发水泥价钱多轮上调。2021 年公司水泥价钱为 324 元/吨， 较 2020 年 292 元/吨增幅 10.96%，2022 年公司水泥价钱为 343 元/吨，较 2021 年 耗禁止力增强等多重不利成分影响，2023 年水泥价钱同比大幅回落且底部漂泊运 行，2023 年公司水泥价钱为 260 元/吨，较 2022 年 343 元/吨降幅 24.20%；2023 年 公司熟料价钱为 236 元/吨，较 2022 年 313 元/吨降幅 24.60%。    公司水泥销售下流主要为房地产神气、要点工程及基建和农村市集，公司利用 在京津冀地区限制、品牌、质料上风，积极参与雄安新区援手，提供高质料产品。    公司产销模式以自产自销为主，根据销售对象的不同，建立了以直销与经销相 联结的营销体系，并实施线上电商销售。按合作情况分类，客户群体主要分直销客 户与经销商，直销客户大部分领受现金结算，对个别合作时刻长、信用精真金不怕火的径直 客户或国度要点工程客户，给予一定的信用期或盘活量，小部分领受赊销方式（约                                                  单元：亿元、%                   区域                       金额         占比 华北（北京、天津、河北、山西、内蒙）                           208.69    73.91 西北（陕西）                                        22.94     8.12 东北（辽宁、吉林、黑龙江）                                 21.91     7.76 西南（重庆）                                        15.15     5.37 华中（河南、湖南）                                      5.77     2.04 其他（山东）                                         7.90     2.80                   共计                         282.35   100.00 山西及内蒙）、西北地区（陕西）、东北地区（辽宁、吉林及黑龙江）、西南地区     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 （重庆）、华中地区（河南、湖南）以特别他地区（山东），其中华北地区仍是最 大销售区域。受益于“京津冀协同发展”策略的股东和供给侧改变的实施，公司在华 北区域市集占有率进一步擢升。   从客户鸠合度看，2023 年公司对前五大客户销售完结收入共计 20.35 亿元，较 上年裁汰 21.97%；前五大客户销售鸠合度为 7.21%，较上年裁汰 0.34 个百分点， 公司客户鸠合度一般。                    最近三年刊行东谈主五大客户情况                                            单元：亿元、%              共计                 20.35              7.21              共计                 26.08              7.55              共计                 24.36              6.70   刊行东谈主为国内最早引进国外先进工艺本事全套新式干法水泥坐褥线的 4 家企   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 业之一，并完结了起先投产。刊行东谈主还泉源建成了中国第一条日产 4，000 吨熟料新 型干法水泥国产化示范线，填补了国内自行设想、制造、安装日产 4，000 吨熟料新 型干法水泥坐褥线的空缺。咫尺，刊行东谈主下属水泥企业均领受新式干法水泥工艺， 举座本事水平位居国内前方，部分本事达到了国外一活水平。从系统工艺及工艺装 备来看，刊行东谈主的原料、烧成系统基本达到国外先进水平，水泥粉磨系统部分达到 国内、国外先进水平。   资源空洞利用方面，刊行东谈主水泥产品中掺加的工业废渣达到近二十种，在国内 水泥产业处于当先水平。刊行东谈主通过活命垃圾高温气化本事和污泥干化本事的耦合， 利用高温气化烟气干化湿污泥，完结不同固废最终以高温烟气和无机物资分质入窑， 责罚了活命垃圾、污泥径直入窑预处理复杂、处置量低、能耗高、对坐褥运行影响 大的问题。   刊行东谈主坐褥过程的信息化走在行业内的前方，刊行东谈主水泥供应链+互联网资源 协同云平台（CIRSCloud）研发及应用神气，以救济刊行东谈主里面供应链体系整合的 特地云援手为基础，连通救济刊行东谈主三大聚集化运营平台的公有云服务，形成康健、 高效、集约的“夹杂云”服务架构，完结公司表里部供应链体系的融会、拓展、解析 与协同。刊行东谈主里面建立完满统一的供应链管控体系，确保公司集团化经营策略的 完结；外部延长冉冉建立了包括：金隅冀东商城、阳光采购平台、智谋物流平台等 在内的三大中枢平台，完结以电子销售、电子采购、电子物流、电子支付为代表的 全供应链电商运营架构，进一步整合、集聚凹凸游资源，完结商流、物流、信息流、 资金流的全面一体化集成与协同，稳步建立高效、透明、可控的全新买卖服务模式。   刊行东谈主通盘坐褥线均领受 DCS（中央鸠合阁下）系统，该系统减少了东谈主员操 作，坐褥阁下更准确、实时，坐褥系统运行的可靠性大大提高；通过自动保护，避 免了东谈主为操作的滞后；有助于一语气化坐褥，提高了坐褥效率。   刊行东谈主开发了数字矿山系统，通过建立模子，概况完结智能配矿，最大阁下地 提高了矿山资源的利用率。刊行东谈主的智能发运系统，通过历程化不竭，减少东谈主为因 素，有助于防舞弊，减少了损失；减少装错车的征象，擢升发运效率的作用彰着。   总体看，刊行东谈主坐褥工艺先进，本事齐集丰富，具有较强的本事竞争力。    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   刊行东谈主水泥坐褥工艺历程图如下：                 刊行东谈主水泥坐褥工艺历程图  贵府来源：企业提供 （二）所在行业情况   水泥是我国国民经济发展的环节基础原材料，亦然一个高度依赖于宏不雅经济的 周期性行业。我国水泥工业先后经历了初期创建、早期发展、寂然停滞、快速发展 和结构调整阶段。咫尺行业已步入结构调整和绿色发展阶段，行业深入股东供给侧 结构性改变，苟且清除无效低效供给，促进结构调整、转型升级。比年来，跟着国 家大气浑浊防治进入攻坚阶段，错峰坐褥成为主要抓手，行业自律强硬也在不息增 强，供需关系得到了灵验改善，“稳增长”仍存在一定的基础，水泥行业的发展会保 持相对康健。   此外，跟着国度“双碳”策略的持续股东，水泥行业靠近的减排压力严峻，在今     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 后一个时期，加速低效产能退出、严禁新增产能、持续深化结构调整，将是水泥行 业高质料、绿色发展的要点任务与旅途。 长 5.2%。宇宙固定资产投资（不含农户）50.30 万亿元，同比增长 3.0%（按可比 口径计较），房地产开发投资 11.09 万亿元，同比下降 9.6%，基础设施投资同比增 长 5.9%。    产能足够仍是水泥行业当下及改日靠近的主要问题，比年来，跟着国度供给侧 结构性改变冉冉深化和国度环保治理的力度加大，通过大企业引颈行业自律和错峰 坐褥的实施，供需矛盾得到了灵验改善；从需求来看，房地产受国度调控的影响， 斟酌短期内投资增速靠近下行压力，但国度通过加大基建投资补短板和刺激民营经 济复苏，固定资产投资有望冉冉企稳回升，依然会对水泥的刚性需求带来较强的支 撑。总体来看，水泥行业靠近的挑战和机遇并存，机遇大于挑战，水泥产业的发展 依然靠近环节的策略机遇期。 水泥需求低迷且聚集全年，宇宙水泥产量 20.23 亿吨，较上一年下降 0.7%。低迷的 水泥市集需求，使得宇宙水泥市集价钱持续下降，反不雅原燃材料煤炭价钱却上升明 显，在水泥量价皆跌、成本飞腾的双向挤压配景下，致使行业利润下滑 5 成以上。    建材行业是环节的基础原材料及成品产业，主要由非金属矿业、建筑材料和新 型无机非金属材料三大材料产业组成，产品主要用于建筑、汽车、化工、轻工、电 子、国防工业等行业。其中，水泥算作建材行业中环节的基础建筑材料，与基础设 施援手密切相关。水泥制造业具有较强的周期性，且变动趋势与国民经济、全社会 固定资产投资限制的变动较为一致，在周期的波峰和波谷出当前刻方面存在一定的 重合性。同期，水泥制造业的周期性波动幅度时常比宏不雅经济更大，宏不雅经济对水 泥制造业的影响存在一定的杠杆效应。    水泥行业早在 2003 年就出现产能足够的苗头，那时立窑等过时产能的产量占 总产量的 78%，新式干法水泥产量占 22%。2012 年度，新式干法水泥产量占水泥 总产量已达到 90%。跟着固定资产投资增速的下降，水泥产量增速下降，2013 年 度宇宙水泥产能利用率仅为 75.8%。在这么的配景下，2014 年末宇宙建成投产水泥    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 熟料坐褥线仍有 54 条，总产能 7，000 多万吨，产能利用率不及 70%，较 2013 年末 下降 3 个百分点，加上 2015 年在建神气建成投产，形成新旧足够产能叠加局面。 仅为 68.1%。2016 年以来，股东水泥行业供给侧结构性改变，通过环保技能来倒逼 去产能。2017 年度，宇宙关停水泥坐褥线共计 27 条，共计年产能 1，295.8 万吨。 坐褥延续常态化，阶段性减少产品供给；生态环境保护进一步强化，矿山空洞治理 冉冉收紧，中央环保督察“回头看”和大气浑浊防治行动对推动过时产能退出市集以 及水泥行业转型升级起到积极作用，部分过时产能淘汰出市集，总体供给收缩，供 需矛盾持续改善。根据中国水泥协会信息研究中心统计，2021 年水泥熟料产能利 用率为 74%，产能足够依旧是当前水泥行业靠近的主要问题，2021 年二、三季度 受水泥需求彰着趋弱，产能充分线路、供给不减的推动下，水泥库存飞腾，南边主 流市集大部分地区水泥价钱快速下降，局部区域出厂价陆续跌破 300 元/吨，行业 运行时局严峻。结果 2022 年末，宇宙新式干法水泥坐褥线累计共有 1，572 条（剔 除已关停和拆除坐褥线，不包括日产 700 吨以下限制坐褥线）。2022 年行业资金短 缺酿成房地产开发投资呈负增长，基建投资虽增幅彰着但对水泥需求救济不及，需 求痛恨酿成产线投产计划放缓，行业竞争严峻，水泥产业景气度下降彰着。2023 年，房地产延续资金紧缺影响，基建投资增幅放缓，水泥产量创 2011 年以来新低。 需求下行叠加延期投产神气肃肃投产，产能足够压力进一步加大。讲解水泥产能一 旦不成充分线路，需求收缩，足够问题突显。产能总体足够，低效产能退出温顺， 先进产能比例偏低，依旧是行业急待责罚的问题。   由于水泥保存时刻泛泛较短，受下流房地产、基建施工淡旺季的影响，水泥的 销售也具有彰着的季节性。从宇宙大多数地区来看，春节期间建筑行动较少，泛泛 为水泥销售的淡季，大部分水泥厂在此期间停窑大修；三季度南边地区是雨季，土 建行动少，是水泥销售的淡季；12 月份及一季度，受征象成分影响，是朔方地区 水泥行业淡季。水泥行业具有较强的区域性。由于水泥坐褥工艺浅薄、本事门槛不 高、产品价钱便宜，同期体积较大、运脚高、利润薄，量重价低、不易储存的秉性， 导致其坐褥和销售具有彰着区域性特征。水泥坐褥与市集的陆地距离一般在 300 公里以内。受水泥销售市集半径限制，企业之间的竞争主要表当今区域范围内，中    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 国水泥行业被辨别为多个相对顽固的区域市集，区域内的竞争相对强烈。咫尺，已 经形成了多范围、多方法并存的区域水泥市集。   水泥是国民经济援手的环节基础原材料，水泥产品平庸应用于工业、农业、交 通、水利、国防、民用等多样类型的建筑工程。水泥行业算作国民经济援手的传统 建筑材料行业，属于典型的投资拉动型行业，与全社会固定资产投资有着十分密切 的关系。同期，水泥行业属于资源、能源浮滥型行业，其发展与石灰石、煤炭、电 力等相关产业的发展景况密切相关。   比年来，我国水泥行业的发展经历了两个阶段。2009 年至 2013 年，高速增长 的全社会固定资产投资带动了中国水泥行业的速即发展，我国水泥产量由 16.44 亿 吨增长至 24.19 亿吨，年复合增长率为 10.14%。2014 年至 2020 年，受宇宙固定资 产投资增速下降、供给侧结构性改变和新冠肺炎疫情等成分的影响，我国水泥产量 快速增长的期间宣告末端。 宇宙基础设施投资（不含电力）同比增长 3.8%，与 2018 年持平。宇宙房地产开发 投资 13.22 万亿元，同比增长 9.9%，高于 2018 年同期 0.4 个百分点。房地产开发 企业房屋施工面积 89.38 亿平方米，同比增长 8.7%。从全年走势来看，宇宙水泥价 格基本延续了 2018 年举座走势，价钱高位运行、四季度创历史新高，2019 年水泥 行业首次打破万亿营收，完结营业收入 1.01 万亿元，同比增长 12.5%，利润 1，867 亿元，同比增长 19.6%，再创历史最佳。 产投资稳步回升。全年宇宙固定资产投资（不含农户）518，907 亿元，同比增长 2.9%， 低于 2019 年同期 2.5 个百分点。分鸿沟看，基础设施投资增长 0.9%，制造业投资 下降 2.2%，房地产开发投资增长 7.0%。宇宙商品房销售面积 176，086 万平方米， 增长 2.6%；商品房销售额 173，613 亿元，增长 8.7%。2020 年全年水泥行业完结水 泥销售收入 9，960 亿元，同比下降 2.2%，利润 1，833 亿元，同比下降 2.1%，得益 于全年需求的沉稳和水泥行业价钱持续高位运行，“量价皆稳”的发达保证了水泥行 业效益的康健，全年水泥行业利润守旧较好。    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 比上年增长 7.0%。宇宙房地产开发投资 147，602 亿元，比上年增长 4.4%。其中， 住宅投资 111，173 亿元，比上年增长 6.4%。2021 年全年需求虽略有下降，但水泥 行业价钱持续高位运行，且对成本传导才智不减，使得 2021 年水泥行业利润的维 持较好水平，根据工信部发布数据，2021 年水泥行业营业收入 10，754 亿元，同比 增长 7.3%。利润结构有所优化，北部区域利润孝敬有所增多，尤其是永久处于亏 损的泛东北地区完结全面好转。 比上年下降 10.0%。其中住宅投资 100，646 亿元，下降 9.5%。2022 年受经济下行 压力持续加大、房地产市集不息探底等多重成分冲击，水泥需求低迷且聚集全年。 全年宇宙水泥产量 21.30 亿吨，较上一年下降 10.5%。低迷的水泥市集需求，使得 宇宙水泥市集价钱持续下降，反不雅原燃材料煤炭价钱却上升彰着，在水泥量价皆跌、 成本飞腾的双向挤压配景下，行业利润出现较大幅度的下滑。 房地产开发投资 110，913 亿元，比上年下降 9.6%。其中住宅投资 83，820 亿元，下 降 9.3%。2023 年房地产行业进入深度调整阶段，固然基础设施援手、制造业保持 稳中有增的发展态势，但难以弥补下降空间，房地产行业对水泥需求的牵累依旧非 常彰着，因此水泥需求总量仍呈下降趋势。水泥需求总体发达为“需求不及，预期 转弱，淡旺季特征弱化”。全年宇宙水泥产量为 20.23 亿吨，较上一年下降 0.7%。 这标明水泥市集需求依然低迷，持续对行业产量形成压制。受水泥市集需求持续低 迷以及企业销售策略在竞争与竞合间不息切换，2023 年国内水泥市集价钱走势总 体呈现前高后低、漂泊调整的走势。        唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   数据来源：WIND 资讯  -5% -10% -15%   数据来源：WIND 资讯，国度统计局 亿吨，同比下降 0.7%，水泥产量为自 2011 年以来，十三年的最低值。分区域看， 部区域均有增长，西北增长最快。    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 （三）刊行东谈主行业地位及竞争上风   刊行东谈主是国度要点救济水泥结构调整的 12 家大型水泥企业集团之一、中国北 方最大的水泥坐褥厂商。结果 2023 年末，公司年熟料产能 1.10 亿吨，水泥产能 1.76 亿吨，骨料产能 0.72 亿吨，主要市集障翳河北、北京、天津、陕西、山西、内蒙 古、吉林、重庆、河南等 13 余个省（直辖市、自治区），公司在朔方特别是京津冀 地区的市集占有率超过 50%，市集竞争上风彰着，水泥产能位各国内水泥制造企业 第三名。   水泥的区域性彰着，宇宙水泥市集的地区各异较大，中国水泥工业经历了高速 发展的时期，咫尺形成了锻练的七大市集竞争方法。从最新的排行来看，中国建材 集团有限公司、安徽海螺水泥股份有限公司、唐山冀东水泥股份有限公司分列前三 甲。比年，我国水泥产能鸠合度逐年擢升，跟着供给侧改变力度渐渐加大，水泥生 产企业的兼并重组不息股东，改日企业膨胀竞争将会愈加强烈。   （1）产能限制及产业协同上风   公司是中国朔方最大的水泥产业集团，熟料产能 1.10 亿吨、水泥产能 1.76 亿 吨，公司水泥熟料坐褥线限制合理，运行质料高，坐褥线布局和销售聚集障翳 13 余个省（自治区、直辖市），在所布局的区域形成了限制上的比较上风并领有接续 保供大工程、大客户的才智。公司所属水泥及砂石骨料企业均围聚公司自备的石灰 石及骨料矿山，2023 年新增石灰石资源储备 6.91 亿吨，丰富的矿山资源为公司高 质料可持续发展奠定了坚实的基础。   比年来，公司积极布局骨料坐褥线，发展水泥窑协同处置，骨料产能达 7，200 万吨，危固废处置才智超过 540 万吨/年，公司以产业集群方式打造包含水泥熟料 坐褥线及骨料、协同处置、资源空洞利用等凹凸游设施的轮回经济园区，在产能规 模、产业区域化布局和产业链纵向一体化布局上组成了特地竞争上风。   （2）坐褥本事行业当先及绿色低碳、数智化先行上风      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   算作国产新式干法水泥坐褥的草创者，公司持续股东本事攻关、新后果应用， 嗜好本事翻新的履行应用与市集需求的紧密联结。比年来，公司以新式低碳熟料为 切入点，完成高贝利特熟料工业化试坐褥，完结阶段性量产和工程应用。结果咫尺， 公司领有发明专利 168 项，实用新式专利 1842 项，外不雅设想 5 项，荣获省部级（含 一级协会）以上科技奖 89 项，算作主编单元参与 4 项国度标准、8 项行业标准编 制。   公司坚持走生态优先、绿色低碳发展谈路，主动落实“双碳”策略，积极开展熟 料坐褥线节能降耗改造，一谈产品空洞能耗心仪国度标准要求，部分坐褥线产品能 耗水平达到一级标准；低碳、无碳原材料使用量稳步擢升，原燃料替代率不息擢升。 结果 2023 年末，公司及子公司入选国度级“绿色工场”累计达到 35 家、国度级绿色 矿山 24 家、省级绿色矿山 23 家，公司通盘限制以上坐褥矿山均已达到省级及以上 绿色矿山援手标准。   公司坚持数智化赋能，围绕数字化转型举座布局打算，上线运行财务分享中心、 开辟运维不竭平台、费力视频安全监控、阳光采购平台及电子采购商城，不息翻新 数字化不竭新模式。结果 2023 年末，公司有 3 家国度级智能工场，6 家企业 7 个 场景入选国度智能制造优秀场景，2 家企业荣获国度 5G 工场称号，9 家企业获评 省级、行业智能制造示范企业，公司入选国度工业和信息化部“数字领航”企业，成 为行业惟一数字化转型胜仗入围的水泥集团。   （3）组织体系及不竭上风   公司根据所处行业、发展阶段、业务限制和地舆位置等特色，构建了“总部— 区域—企业”三级运营管控模式，以总部为投资中心和策略管控中心、区域为效益 完结中心、企业为坐褥制造和成本用度阁下中心，各级运营主体各司其职、单干合 作、协调运转，举座不竭效用得到灵验擢升。公司牢牢围绕“客户导向、聚能升级” 的经营理念，以“不竭效益擢升”为主题，持续优化“培优”机制，系统股东“六精管 理”，通过精确布局、精益运营、精良不竭、精干用东谈主、精工品性、细腻服务，全 地点擢升经营和不竭质料，确保公司可持续健康发展。   （4）品牌及东谈主才软实力上风   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   公司“盾石”牌被认定为“中国盛名商标”，“BBMG”“金隅”具有较高客户闻名度、 招供度与好意思誉度，主要产品平庸应用于东谈主民大礼堂、奥运场馆、中国尊等标志性建 筑以及京港澳高速、京沪高铁、大兴机场、南水北调等国度要点工程，为水泥工业 越过齐集了重视经验，为民族工业发展和国度经济援手作念出了隆起孝敬。   公司坚持推动实施东谈主才强企策略，驻足于完善的东谈主才引进机制、多通谈的做事 发展打算、完善的探员评价体系、科学的遴荐晋升机制，不息拓宽东谈主才发展旅途； 深入实施优秀年轻干部培养三年行动计划，通过扩大参加、洞开引才、悉心育才、 全心留才，斗胆培养使用优秀年轻干部东谈主才，充分线路新力量作用，加速培养造就 一支限制妥当、结构优化、布局合理、教悔优秀的年轻干部队伍，为公司高质料发 展提供滚滚接续的期望和活力。 （四）公司主营业务和经营性资产内容变更情况 配套资金暨关联交易，上述交易具体情况详见本召募讲解书“第四节刊行东谈主基本情 况”之“二、刊行东谈主历史沿革”之“（二）紧要资产重组”。   除上述交易外，呈文期内，刊行东谈主主营业务和经营性资产未发生内容变更。 八、媒体质疑事项   结果本召募讲解书签署日，刊行东谈主、刊行东谈主控股股东或履行阁下东谈主不存在紧要 负面舆情或被媒体质疑事项特别对刊行东谈主偿债才智的情况。 九、刊行东谈主犯警违规及受处罚情况   呈文期内，刊行东谈主不存在因违抗相关法律法例而受到研究主管部门紧要行政处 罚的情形。 十、刊行东谈主分配 2022 年度股利情况   刊行东谈主于 2023 年 5 月 24 日发布《唐山冀东水泥股份有限公司 2022 年度权益 分拨实施公告》，对分配股利的事项进行了讲解。   （1）2023 年 4 月 25 日，公司 2022 年度股东大会审议通过了《公司 2022 年    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 度利润分配预案》：公司以分配决议改日实施时股权登记日的总股数剔除 2，658 万 股回购股份的股本数为基数，每 10 股派发现金红利 1.50 元（含税），不送红股， 不以公积金转增成本。根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回 购股份》，回购专户中的股票不享成心润分配的权利。如在利润分配预案袒露之日 起至实施权益分拨股权登记日历间，公司享成心润分配权的股份总额由于股份回购、 可转债转股等原因发生变化的，公司将按照每股分配比例不变的原则，相应调整分 红总额。   （2）公司于 2020 年 11 月 5 日刊行的可转机公司债券（债券代码：127025； 债券简称：冀东转债）已于 2021 年 5 月 11 日起进入转股期，为保证公司本次权益 分拨时总股本不发生变化，冀东转债自 2023 年 5 月 23 日至 2023 年 5 月 30 日历间 暂停转股，因此，本次权益分拨股权登记日（2023 年 5 月 30 日）的总股本与 2023 年 5 月 22 日公司股票收盘后的总股本保持一致，即为 2，658，214，631 股。   （3）本次实施的分配决议与股东大会审议通过的分配决议特别调整原则一致。   （4）本次实施分配决议距离股东大会审议通过的时刻未超过两个月。   （1）公司 2022 年度利润分配决议为：公司以权益分拨股权登记日（2023 年 5 月 30 日）的总股数剔除 2，658 万股回购股份的股本数 2，631，634，631 股为基数，每 分拨，扣税后，通过深股通持有股份的香港市集投资者、QFII、RQFII 以及持有首 发前限售股的个东谈主和证券投资基金每 10 股派 1.35 元；持有首发后限售股、股权激 励限售股及无穷售流通股的个东谈主股息红利税实行辞别化税率征收，本公司暂不扣缴 个东谈主所得税，待个东谈主转让股票时，根据其持股期限计较应征税额【注】；持有首发 后限售股、股权激励限售股及无穷售流通股的证券投资基金所涉红利税，对香港投 资者持有基金份额部分按 10%征收，对内地投资者持有基金份额部分实行辞别化税 率征收。   【注：根据先进先出的原则，以投资者证券账户为单元计较持股期限，持股 1 个月（含 1 个月）以内，每 10 股补缴税款 0.30 元；持股 1 个月以上至 1 年（含 1     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 年）的，每 10 股补缴税款 0.15 元；持股超过 1 年的，不需补缴税款。】    （2）结果公告袒露日，公司通过股份回购专用证券账户以鸠合竞价方式回购 公司股份 2，658 万股，根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号—回购 股份》的礼貌，该部分已回购的股份不享有参与本次利润分配的权利，故公司本次 履行现金分成的总金额=履行参与分配的总股本×分配比例，即 394，745，194.65 元 =2，631，634，631 股×0.15 元/股。 年 5 月 31 日。    本次分配股利事项不会对刊行东谈主还本付息才智产生紧要不利影响。     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                    第五节 财务管帐信息    本节的财务管帐信息及研究的分析数据中，财务数据均引自觉行东谈主经审计的 提供从上述财务呈文中摘录的部分信息，若欲对刊行东谈主的财务景况、经营后果特别 管帐政策进行更详备的了解，应肃肃阅读本召募讲解书备查文献之审计呈文、财务 呈文及财务报表全文。    刊行东谈主近三年财务呈文执行财政部 2006 年 2 月颁布的《企业管帐准则—基本 准则》和 38 项具体准则、自后颁布的企业管帐准则解释以特别他相关礼貌编制。 信永中庸管帐师事务所（特殊普通合伙）已对刊行东谈主 2021 年度、2022 年度和 2023 年度财务报表进行了审计，并出具了标准无保属意见的审计呈文（文号分别为 XYZH/2022BJAS10266、XYZH/2023BJAS1B0028 和 XYZH/2024BJAS1B0037）。    除特别注明外，本召募讲解书中所援用的 2021 年、2022 年和 2023 年财务数 据，均为该年度上述审计呈文中的报表期末数据。备考报表数据已经在相应位置注 明。召募讲解书中袒露的财务数据在灵验期内。    本节中的财务数据与财务计划，除特别注明的外，均根据合并报表口径填列或 计较。    本召募讲解书中，部分共计数与各加数径直相加之和在余数上有各异，这些差 异是由于四舍五入酿成的。  一、管帐政策/管帐算计调整对财务报表的影响    （一）2021 年度环节管帐政策和管帐算计变更情况    今年度无需要讲解的管帐政策的变更。    今年度未发生环节管帐算计变更。      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   本公司在编制 2020 年年报时按照《企业管帐准则——应用指南》(2006)附录 管帐科目和主要账务处理的礼貌，将销售水泥时阁下权搬动前的运输及装卸用度计 入销售用度；在编制 2021 年年报时根据财政部 2021 年 11 月发布的实施问答的有 关礼貌，变更运输及装卸用度于主营业务成本科目列报，同期调整可比期间列报信 息。                  表：刊行东谈主 2021 年管帐纰缪更正的影响                                                         单元：万元        神气         2020 年度调整前         调整金额           2020 年度调整后 销售用度                   139，916.88      -84，572.22         55，344.66 主营业务成本                2，283，193.86     84，572.22        2，367，766.08      （二）2022 年度环节管帐政策和管帐算计变更情况   今年度无需要讲解的管帐政策的变更。   今年度未发生环节管帐算计变更。   刊行东谈主 2022 年度无需要讲解的前期管帐纰缪更正事项。      （三）2023 年度环节管帐政策和管帐算计变更情况   今年度无需要讲解的管帐政策的变更。   今年度未发生环节管帐算计变更。         唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 况      刊行东谈主自 2023 年 1 月 1 日起执行财政部发布的《企业管帐准则解释第 16 号》 (以下简称“解释第 16 号”)中“对于单项交易产生的资产和欠债相关的递延所得税不 适用开动证明豁免的管帐处理”的礼貌。      解释第 16 号礼貌，对于不是企业合并、交易发生时既不影响管帐利润也不影 响应征税所得额(或可抵扣蚀本)、且开动证明的资产和欠债导致产生等额应征税暂 时性各异和可抵扣暂时性各异的单项交易(包括承租东谈主在租借期来源日开动证明租 赁欠债并计入使用权资产的租借交易，以及因固定资产等存在弃置义务而证明斟酌 欠债并计入相关资产成本的交易等单项交易)，不适用豁免开动证明递延所得税负 债和递延所得税资产的礼貌，企业在交易发生时应当根据《企业管帐准则第 18 号 --所得税》等研究礼貌，分别证明相应的递延所得税欠债和递延所得税资产。      刊行东谈主按照解释第 16 号的礼貌对租借相关（使用权资产、租借负责）的递延 所得税资产、递延所得税欠债调了比较期财务报表，波及的神气如下：                               单元：元          神气       2022 年 12 月调整前         调整金额            2022 年 12 月调整后 递延所得税资产                 812，102，334.04   34，483，309.56         846，585，643.60 递延所得税欠债                 207，662，124.62   34，483，309.56         242，145，434.18 二、合并报表范围的变化          （一）2021 年合并财务报表范围及变化情况                表：刊行东谈主2021年度合并财务报表范围发生变化波及的子公司     序号                公司称号                                变化情况      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 序号                公司称号                      变化情况  （二）2022 年合并财务报表范围及变化情况            表：刊行东谈主2022年度合并财务报表范围发生变化波及的子公司 序号                公司称号                      变化情况  （三）2023 年合并财务报表范围及变化情况            表：刊行东谈主2023年度合并财务报表范围发生变化波及的子公司 序号                公司称号                      变化情况 三、公司呈文期内合并及母公司财务报表  （一）合并资产欠债表                 表：刊行东谈主 2021-2023 年末合并资产欠债表                                                    单元：万元      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书         神气           2023 年末         2022 年末         2021 年末 流动资产： 货币资金                   621，913.38      640，325.70      749，609.54 应收单子                    32，600.37       24，402.31       31，909.35 应收账款                   208，589.59      164，934.37      138，764.23 应收款项融资                  61，215.37      108，143.73      161，006.76 预支款项                    47，709.27      138，591.64       98，033.22 其他应收款                   39，781.87       38，192.55       51，286.75 存货                     313，374.51      428，534.38      318，803.53 其他流动资产                  74，988.94       72，902.35       50，369.84 流动资产共计                1，400，173.31    1，616，027.02   1，599，783.24 非流动资产： 其他权益器具投资                46，274.40       57，963.71       35，691.85 永久股权投资                 149，493.55      165，102.88      200，749.83 固定资产                  3，234，363.63    3，245，841.26   3，235，195.92 在建工程                   112，885.27      159，069.50       99，881.98 使用权资产                   46，734.96       48，097.89       21，911.98 无形资产                   679，416.19      632，889.20      590，628.39 商誉                      39，949.46       38，465.33       31，446.17 永久待摊用度                 157，753.76      147，938.05      143，207.00 递延所得税资产                114，954.28       81，210.23       58，626.17 其他非流动资产                 10，281.54        9，286.93       15，921.10 非流动资产共计               4，592，107.04    4，585，864.98   4，433，260.39 资产系数                  5，992，280.36    6，201，892.00   6，033，043.63 流动欠债： 短期借钱                   243，329.12      326，093.08      299，563.93 应付单子                    39，047.25       27，067.31       24，256.96 应付账款                   476，657.49      421，926.96      414，940.62 合同欠债                    59，890.85       55，500.72       61，150.28 应付职工薪酬                   3，455.55        8，685.44       12，129.79 应交税费                    17，336.89       37，904.44       60，091.68 其他应付款                  104，364.10      181，963.90      121，067.46 一年内到期的非流动欠债            599，879.45      275，073.96      324，251.72   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书         神气         2023 年末         2022 年末         2021 年末 其他流动欠债                10，015.99       25，181.01       36，037.54 流动欠债共计              1，553，976.69    1，359，396.81   1，353，490.00 非流动欠债： 永久借钱                 847，758.45      702，281.85      463，200.00 应付债券                 364，859.14      701，122.41      622，898.90 租借欠债                  12，908.60       12，774.67        6，526.10 永久应付款                 21，070.86       50，525.99      101，988.32 永久应付职工薪酬               4，180.02        4，500.00         588.44 斟酌欠债                  49，121.91       43，943.42       42，040.50 递延收益                  49，913.34       46，289.28       48，227.16 递延所得税欠债               28，818.34       20，766.21       16，209.27 非流动欠债共计             1，378，630.66    1，582，203.83   1，301，678.69 欠债共计                2，932，607.36    2，941，600.64   2，655，168.69 通盘者权益（或股东权益）            ： 实成绩本（或股本）            265，821.47      265，821.37      265，821.28 成本公积                1，724，054.19    1，725，703.62   1，725，810.63 减：库存股                 27，934.48       27，934.48               - 其他空洞收益                -36，707.48      -28，001.00      -7，304.05 其他权益器具                29，159.46       29，159.67       29，159.89 专项储备                  10，256.62        8，380.99        7，143.60 盈余公积                 140，128.64      140，128.64      126，001.71 未分配利润                767，121.82      956，433.64    1，034，217.94 包摄于母公司通盘者权益合 计 少数股东权益               187，772.75      190，598.90      197，023.94 通盘者权益共计             3，059，673.00    3，260，291.36   3，377，874.94 欠债和通盘者权益系数          5，992，280.36    6，201，892.00   6，033，043.63  （二）合并利润表               表：刊行东谈主 2021-2023 年度合并利润表                                                      单元：万元          神气            2023 年        2022 年         2021 年    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书          神气            2023 年          2022 年         2021 年 一、营业总收入                 2，823，514.65   3，454，364.41   3，633，756.86 其中：营业收入                 2，823，514.65   3，454，364.41   3，633，756.86 二、营业总成本                 3，032，670.96   3，340，649.26   3，243，904.54 其中：营业成本                 2，490，889.87   2，746，810.45   2，656，604.51 营业税金及附加                   52，146.38       57，773.84     54，972.34 销售用度                      50，698.63       52，276.40     57，964.56 不竭用度                     364，904.27      404，973.67    398，801.72 研发用度                      12，622.38       11，292.79      9，968.12 财务用度                      61，409.44       67，522.12     65，593.29 其中：利息用度                   69，512.74       74，417.74     75，003.03    利息收入                     8，749.03       7，549.24     10，177.96 加：其他收益                    38，524.44       47，443.04     71，298.13 信用减值损失（损失以“-”号填列）          -5，486.59       4，148.45      -2，821.79 资产减值损失（损失以“-”号填列）         -28，455.75      -9，188.87      -7，719.83 投资收益（损失以“-”号填列）           10，043.62       15，193.75     46，437.24 其中：春联营企业和合营企业的投 资收益 资产处置收益（损失以“-”号填列）          -2，301.61       2，031.03      1，477.88 三、营业利润（蚀本以“-”号填列）        -196，832.18     173，342.56    498，523.95 加：营业外收入                   14，814.64       17，977.42     40，039.87 减：营业外支拨                     8，076.71       9，143.49      7，543.59 四、利润总额（蚀本总额以“-”号填                          -190，094.25     182，176.49    531，020.24 列） 减：所得税用度                   -15，250.26      41，488.76    112，838.32 五、净利润（净蚀本以“-”号填列）        -174，843.99     140，687.73    418，181.91 包摄于母公司通盘者的净利润            -149，837.30     135，768.94    281，020.97 少数股东损益                    -25，006.69       4，918.79    137，160.95 六、其他空洞收益的税后净额              -8，706.49     -20，696.95      1，246.56 七、空洞收益总额                 -183，550.48     119，990.78    419，428.47 包摄于母公司股东的空洞收益总额          -158，543.79     115，071.99    282，305.62 包摄于少数股东的空洞收益总额            -25，006.69       4，918.79    137，122.85   （三）合并现金流量表               表：刊行东谈主 2021-2023 年度合并现金流量表   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                                                         单元：万元           神气          2023 年            2022 年         2021 年 一、经营行动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金        2，714，827.43      2，876，520.70   2，976，207.09 收到的税费返还                  32，287.48        37，792.73      56，955.15 收到其他与经营行动研究的现金           96，468.20        95，181.08     125，797.99 经营行动现金流入小计            2，843，583.11      3，009，494.52   3，158，960.23 购买商品、接受劳务支付的现金        1，890，819.51      2，006，353.39   1，691，420.52 支付给职工以及为职工支付的现金         314，125.38       324，748.21     318，135.03 支付的各项税费                 203，198.55       314，348.94     374，365.25 支付其他与经营行动研究的现金          136，463.69       137，122.63     153，894.31 经营行动现金流出小计            2，544，607.13      2，782，573.17   2，537，815.11 经营行动产生的现金流量净额           298，975.98       226，921.35     621，145.12 二、投资行动产生的现金流量： 收回投资收到的现金                     128.38       1，738.46         974.35 取得投资收益所收到的现金             26，009.50        39，747.62      42，570.97 处置固定资产、无形资产和其他永久 资产收回的现金净额 收到其他与投资行动研究的现金               1，726.50      3，568.37       1，862.85 投资行动现金流入小计               38，797.31        67，426.26      73，732.72 购建固定资产、无形资产和其他永久 资产支付的现金 投资支付的现金                  13，473.15        50，000.00      30，624.75 取得子公司特别他营业单元支付的现 金净额 支付其他与投资行动研究的现金                  1.56          23.36         451.73 投资行动现金流出小计              228，119.75       311，971.45     261，万生策略297.83 投资行动产生的现金流量净额          -189，322.44      -244，545.19     -187，565.11 三、筹资行动产生的现金流量： 给与投资收到的现金                12，333.18         4，587.77     213，919.62 其中：子公司给与少数股东投资收到 的现金 取得借钱收到的现金               850，429.11      1，158，123.31   1，021，607.33 收到其他与筹资行动研究的现金           57，051.05       251，343.40      36，776.03 筹资行动现金流入小计              919，813.34      1，414，054.49   1，272，302.98      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 偿还债务支付的现金                      832，679.20         1，063，940.50       623，108.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现 金 其中：子公司支付给少数股东的股利、 利润 支付其他与筹资行动研究的现金                 103，651.76           166，607.68       660，890.61 筹资行动现金流出小计                    1，044，711.68        1，511，608.99      1，567，309.28 筹资行动产生的现金流量净额                 -124，898.34           -97，554.51       -295，006.30 四、汇率变动对现金及现金等价物的                                            -                    -              - 影响 五、现金及现金等价物净增多额                  -15，244.80         -115，178.35       138，573.71 加：期初现金及现金等价物余额                 583，274.66           698，453.01       559，879.30 六、期末现金及现金等价物余额                 568，029.86           583，274.66       698，453.01      （四）母公司资产欠债表               表：刊行东谈主 2021-2023 年末母公司资产欠债表                                                                      单元：万元        神气           2023 年末                    2022 年末              2021年末 流动资产： 货币资金                   490，645.72                 518，340.59          597，987.28 应收单子                     5，583.01                   1，104.67            4，432.31 应收账款                    17，118.44                  32，537.11           19，047.68 应收款项融资                   8，660.28                  32，295.00           33，539.35 预支款项                     9，571.85                  13，990.93           14，408.26 其他应收款                 1，982，949.11               2，087，844.41       1，974，125.21 其中：应收股利                             -                       -          25，775.00 存货                      15，334.65                  19，923.53           12，296.21 其他流动资产                   2，972.39                   6，407.02            2，946.43 流动资产共计                2，532，835.47               2，712，443.26       2，658，782.73 非流动资产： 其他权益器具投资                21，572.31                  26，446.81           35，679.27 永久股权投资                3，445，159.27               3，274，051.28       3，200，642.90 固定资产                   119，797.54                 134，855.75          140，697.80 在建工程                    11，135.80                    4，985.11           4，666.63 使用权资产                    1，481.99                   1，577.85               97.60      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书        神气           2023 年末             2022 年末           2021年末 无形资产                    37，357.93           38，504.95        11，782.93 永久待摊用度                  10，934.26            6，927.50         8，677.61 递延所得税资产                 33，636.46           45，081.38        39，347.23 非流动资产共计               3，681，075.56        3，532，430.63    3，441，591.96 资产系数                  6，213，911.02        6，244，873.89    6，100，374.69 流动欠债： 短期借钱                    51，066.00          201，066.00       220，000.00 应付单子                     1，764.15            6，657.13        13，241.11 应付账款                    20，321.43           19，504.51        20，561.70 合同欠债                    18，393.17           20，832.32        15，154.99 应付职工薪酬                     110.60            2，310.06         3，117.59 应交税费                       680.25            1，244.20          433.74 其他应付款                  613，987.56          645，665.58       741，101.46 一年内到期的非流动欠债            592，696.67          267，822.21       315，616.91 其他流动欠债                   2，287.87            2，703.88         1，958.46 流动欠债共计                1，301，307.72        1，167，805.89    1，331，185.95 非流动欠债： 永久借钱                   810，500.00          693，400.00       460，700.00 应付债券                   364，859.14          701，122.41       622，898.90 永久应付款                    3，750.11           27，296.30        71，426.11 永久应付职工薪酬                      28.58               45.54         66.95 斟酌欠债                     3，018.71            3，018.71         3，018.71 递延收益                     2，275.95            2，433.62         2，591.29 递延所得税欠债                             -                 -              - 非流动欠债共计               1，184，432.50        1，427，316.59    1，160，701.96 欠债共计                  2，485，740.22        2，595，122.47    2，491，887.91 股本                     265，821.47          265，821.37       265，821.28 其他权益器具                  29，159.46           29，159.67        29，159.89 成本公积                  2，218，799.74        2，218，790.67    2，227，302.64 减：库存股                   27，934.48           27，934.48                - 其他空洞收益                  -17，749.37          -14，099.98       -7，171.23 专项储备                     1，012.75              546.99          230.53 盈余公积                   136，972.85          136，972.85       122，845.92    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书        神气             2023 年末                  2022 年末            2021年末 未分配利润                   1，122，088.37             1，040，494.32       970，297.74 通盘者权益共计                 3，728，170.80             3，649，751.42     3，608，486.78 欠债和股东权益系数               6，213，911.02             6，244，873.89     6，100，374.69   （五）母公司利润表                   表：刊行东谈主 2021-2023 年度母公司利润表                                                                    单元：万元             神气              2023 年                2022 年          2021 年 一、营业收入                       1，010，495.07         1，324，626.15     915，229.04 减：营业成本                          987，402.72        1，274，163.89     888，664.96 营业税金及附加                           3，812.69            5，345.06       1，778.21 销售用度                              6，217.17            7，606.08       1，850.62 不竭用度                             36，912.32           37，521.98      13，708.42 财务用度                              4，978.58            9，727.23      28，515.71 加：其他收益                                622.53          1，775.78       1，210.27 资产减值损失（损失以“-”号填列）                -2，044.43               -15.73         -7.01 信用减值损失（损失以“-”号填列）                -2，379.18            6，288.68       4，715.33 投资收益（损失以“-”号填列）                 165，436.13          277，805.06     253，864.60 其中：春联营企业和合营企业的投资 收益 资产处置收益（损失以“-”号填列）                      50.65               8.21        519.44 二、营业利润（蚀本以“-”号填列）               132，857.30          276，123.90     241，013.74 加：营业外收入                           1，807.38            5，141.94          15.81 减：营业外支拨                               930.68          1，005.24         564.32 三、利润总额（蚀本总额以“-”号填列）             133，734.00          280，260.60     240，465.23 减：所得税用度                          12，665.43            -3，428.90     -4，912.45 四、净利润（净蚀本以“-”号填列）               121，068.57          283，689.50     245，377.68 五、其他空洞收益的税后净额                    -3，649.39            -6，928.75      1，347.66 六、空洞收益总额                        117，419.18          276，760.75     246，725.34   （六）母公司现金流量表                  表：刊行东谈主 2021-2023 年度母公司现金流量表                                                                    单元：万元   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书           神气           2023 年            2022 年         2021 年 一、经营行动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金         1，066，516.21      1，360，505.64    942，181.59 收到的税费返还                       3，608.63        651.20       1，727.63 收到其他与经营行动研究的现金               67，975.86     33，144.62     123，928.48 经营行动现金流入小计             1，138，100.71      1，394，301.46   1，067，837.70 购买商品、接受劳务支付的现金         1，005，536.38      1，295，196.80    907，038.85 支付给职工以及为职工支付的现金              27，933.89     27，698.18      10，140.90 支付的各项税费                      15，406.75     24，019.65      14，132.38 支付其他与经营行动研究的现金               15，769.79    209，437.80      25，830.21 经营行动现金流出小计             1，064，646.81      1，556，352.43    957，142.34 经营行动产生的现金流量净额                73，453.89    -162，050.97    110，695.36 二、投资行动产生的现金流量： 收回投资收到的现金               354，292.31        399，579.52     239，749.19 取得投资收益收到的现金             245，761.66        363，128.35     273，333.05 处置固定资产、无形资产和其他永久资 产所收回的现金净额 收到其他与投资行动研究的现金                1，726.50       3，568.37    197，294.38 投资行动现金流入小计              603，853.96        769，232.47     714，049.55 购建固定资产、无形资产和其他永久资 产所支付的现金 投资支付的现金                 435，055.83        674，537.29     459，038.08 支付其他与投资行动研究的现金                       -         23.36         451.73 投资行动现金流出小计              443，073.98        678，476.50     466，476.63 投资行动产生的现金流量净额           160，779.97         90，755.97     247，572.92 三、筹资行动产生的现金流量： 给与投资收到的现金                            -              -    196，839.62 取得借钱收到的现金               586，066.00        849，966.00     717，700.00 收到其他与筹资行动研究的现金                8，566.30    212，735.07      17，663.03 筹资行动现金流入小计              594，632.30       1，062，701.07    932，202.65 偿还债务支付的现金               615，366.00        786，300.00     241，700.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金            93，172.55    256，726.76     117，120.27 支付其他与筹资行动研究的现金               50，439.78    116，339.81     590，032.12 筹资行动现金流出小计              758，978.33       1，159，366.57    948，852.38 筹资行动产生的现金流量净额           -164，346.03        -96，665.50     -16，649.73     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书           神气                 2023 年            2022 年         2021 年 四、汇率变动对现金及现金等价物的影                                            -              -            - 响 五、现金及现金等价物净增多额                     69，887.84    -167，960.50   341，618.55 加：期初现金及现金等价物余额                417，478.57        585，439.07    243，820.52 六、期末现金及现金等价物余额                487，366.41        417，478.57    585，439.07    （七）紧要资产重组备考财务报表 任公司并召募配套资金。就上述紧要资产重组事项，信永中庸管帐师事务所（特殊 普通合伙）出具了《唐山冀东水泥股份有限公司 2020 年度、2021 年度 1-2 月备考 审阅呈文》（XYZH/2021BJAS10586）。    （1）本备考财务报表为心仪公司本次重组的目的而编制，根据中国证券监督 不竭委员会《公开刊行证券的公司信息袒露编报规则第 15 号——财务呈文的一般 礼貌》、    《上市公司紧要资产重组不竭办法》、                    《公开刊行证券的公司信息袒露内容与 格式准则第 26 号－上市公司紧要资产重组肯求文献》的相关礼貌，需对公司给与 合并合伙公司后架构的财务报表进行备考合并，编制备考合并财务报表（合并资产 欠债表及合并利润表）。    本备考合并财务报表假定本次给与合并相关的前提条件和步调已经完成，相关 决议已经完成，上述架构于 2020 年 1 月 1 日业已存在。按照重组完成后各股东对 子公司的持股比例分别计较 2020 年 12 月 31 日及 2021 年 2 月 28 日的包摄于母公 司股东权益及少数股东权益，以及 2020 年度及 2021 年 1-2 月包摄于母公司通盘者 的净利润及少数股东损益。    （2）基于本呈文的使用目的议论，本次只按重组完成后股权结构备考合并资 产欠债表和合并利润表。在备考合并资产欠债表时对股东权益列示权益总额（即净 资产），不区分股东权益具体明细神气，并按包摄于母公司股东权益和少数股东权 益单独列报。备考期间合伙公司的的股利分配按重组完成后股权结构进行。    （3）本备考合并财务报表未议论相关股权变更和参加过程中所波及的各项税 费等用度和支拨，以及执行资产重组计划过程中发生的相关用度。      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书      （4）在上述假定框架下，本公司备考合并财务报表以持续经营假定为基础， 根据履行发生的交易和事项，按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业管帐准 则——基本准则》和 42 项具体管帐准则、自后颁布的企业管帐准则应用指南、企 业管帐准则解释特别他相关礼貌（以下合称企业管帐准则）及附注四所述主要管帐 政策和管帐算计编制。                     表：刊行东谈主备考资产欠债表                                                     单元：万元         神气            2021 年 2 月末              2020 年末 流动资产： 货币资金                             601，826.16          589，655.33 应收单子                              33，898.85              21，749.90 应收账款                             151，449.60          197，224.23 应收款项融资                           248，027.18          317，750.02 预支款项                             114，226.47          113，376.76 其他应收款                             46，191.03              48，327.02 存货                               347，772.64          270，698.44 其他流动资产                            41，715.97              38，081.76 流动资产共计                          1，585，107.90        1，596，863.46 非流动资产： 永久股权投资                           175，129.95          177，961.05 其他权益器具投资                          31，843.64              34，096.49 固定资产                            3，105，670.57        3，133，698.60 在建工程                             165，027.11          151，956.23 使用权资产                             23，145.15              23，366.91 无形资产                             536，659.96          538，435.94 商誉                                31，102.00              31，102.00 永久待摊用度                           120，453.45          120，227.18 递延所得税资产                           81，171.64              71，152.60 其他非流动资产                           15，908.51              15，869.49 非流动资产共计                         4，286，111.99        4，297，866.47 资产系数                            5，871，219.88        5，894，729.94   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书         神气         2021 年 2 月末                    2020 年末 流动欠债： 短期借钱                           278，501.34               234，589.36 应付单子                            26，672.69                   31，742.76 应付账款                           351，139.40               397，470.48 合同欠债                            95，542.41                   83，447.47 应付职工薪酬                           7，850.44                   15，404.72 应交税费                            21，812.53                   66，759.70 其他应付款                          292，331.10               190，359.51 其中：应付利息                         16，849.71                   11，035.74 应付股利                            26，091.61                     524.81 一年内到期的非流动欠债                    175，373.04               157，359.20 其他流动欠债                         121，561.26               199，251.34 流动欠债共计                        1，370，784.22             1，376，384.54 非流动欠债： 永久借钱                           505，688.00               438，928.00 应付债券                           585，270.95               583，650.97 租借欠债                             7，218.42                    7，647.99 永久应付款                          144，565.64               143，507.90 永久应付职工薪酬                         1，166.22                    1，171.49 斟酌欠债                            57，485.72                   57，573.79 递延收益                            47，492.10                   48，431.65 递延所得税欠债                         21，906.93                   22，496.54 非流动欠债共计                       1，370，793.98             1，303，408.33 欠债共计                          2，741，578.20             2，679，792.87 股东权益： 包摄于母公司股东权益共计                  2，976，735.24             3，026，557.55 少数股东权益                         152，906.44               188，379.51 股东权益共计                        3，129，641.69             3，214，937.07 欠债和股东权益系数                     5，871，219.88             5，894，729.94                   表：刊行东谈主备考利润表                                                        单元：万元              神气              2021 年 1-2 月           2020 年度 一、营业总收入                              230，703.48        3，547，963.13    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书            神气                 2021 年 1-2 月           2020 年度 其中：营业收入                               230，703.48       3，547，963.13 二、营业总成本                               288，209.70       2，978，738.71 减：营业成本                                179，534.82       2，305，654.96 税金及附加                                   4，862.48          51，817.35 销售用度                                   16，388.41         139，916.88 不竭用度                                   73，489.95         383，060.80 研发用度                                    1，736.46           9，719.44 财务用度                                   12，197.58          88，569.28 其中：利息用度                                12，211.06          97，632.69 利息收入                                         70.93         9，780.96 加：其他收益                                  3，572.69          69，529.46 投资收益                                   -2，823.04          43，974.62 其中：春联营企业和合营企业的投资收益                     -2，823.04          43，040.99 信用减值损失                                  1，775.27          -4，149.39 资产减值损失                                 -1，041.62          -3，156.50 资产处置收益                                   -147.16               114.41 三、营业利润                                -56，170.08         675，537.02 加：营业外收入                                  238.53            8，824.59 减：营业外支拨                                  833.98            9，088.58 四、利润总额                                -56，765.53         675，273.03 减：所得税用度                                -7，674.75         156，905.78 五、净利润                                 -49，090.78         518，367.25 六、空洞收益总额                              -50，809.28         517，706.08   根据刊行东谈主财务呈文以及按本次交易完成后架构编制的上市公司备考财务报 告，本次交易完成前后刊行东谈主营业收入、净利润等主要财务计划对比情况如下：                                                      单元：万元、%   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书        神气                   交易前                 交易后            变动金额           变动幅度 资产总额             5，871，219.88         5，871，219.88              -          - 欠债总额             2，878，139.20         2，741，578.20   -136，561.00     -4.74% 包摄于母公司通盘者权益      1，733，414.29         2，976，735.24   1，243，320.96    71.73% 营业收入              230，703.48            230，703.48              -          - 营业成本              179，534.82            179，534.82              -          - 利润总额               -56，765.53           -56，765.53              -          - 净利润                -49，090.78           -49，090.78              -          - 其中：包摄于母公司通盘                    -32，702.25           -44，672.76     -11，970.51    36.60% 者的净利润        神气                   交易前                 交易后            变动金额           变动幅度 资产总额             5，894，729.94         5，894，729.94              -          - 欠债总额             2，679，792.87         2，679，792.87              -          - 包摄于母公司通盘者权益      1，771，101.46         3，026，557.55   1，255，456.10    70.89% 营业收入             3，547，963.13         3，547，963.13              -          - 营业成本             2，305，654.96         2，305，654.96              -          - 利润总额              675，273.03            675，273.03              -          - 净利润               518，367.25            518，367.25              -          - 其中：包摄于母公司通盘 者的净利润 四、呈文期内主要财务计划                    主要财务数据和财务计划             神气                             /2023 年度            /2022 年度        2021 年度 总资产（亿元）                               599.23         620.19          603.30 总欠债（亿元）                               293.26         294.16          265.52 一谈债务（亿元）                              209.49         203.16          173.42 通盘者权益（亿元）                             305.97         326.03          337.79 营业总收入（亿元）                             282.35         345.44          363.38 利润总额（亿元）                              -19.01          18.22           53.10 净利润（亿元）                               -17.48          14.07           41.82 扣除止境常性损益后净利润（亿元）                      -19.13          11.64           37.12     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                    主要财务数据和财务计划           神气                        /2023 年度         /2022 年度      2021 年度 包摄于母公司通盘者的净利润（亿元）              -14.98         13.58         28.10 经营行动产生现金流量净额（亿元）               29.90          22.69         62.11 投资行动产生现金流量净额（亿元）               -18.93        -24.45        -18.76 筹资行动产生现金流量净额（亿元）               -12.49         -9.76        -29.50 流动比率                            0.90           1.19          1.18 速动比率                            0.70           0.87          0.95 资产欠债率（%）                       48.94          47.43         44.01 债务成本比率（%）                      40.64          38.39         33.92 营业毛利率（%）                       11.78          20.48         26.89 平均总资产呈文率（%）                     -1.98          4.19         10.16 加权平均净资产收益率（%）                   -5.53          4.24         12.69 扣除止境常性损益后加权平均净资产                                 -6.03          3.51         11.50 收益率（%） EBITDA（亿元）                     26.40          62.19         92.93 EBITDA 一谈债务比（%）                 0.09           0.21          0.35 EBITDA 利息倍数                     3.80           8.36         12.48 应收账款盘活率                        15.12          22.75         21.63 存货盘活率                           6.71           7.35          9.01 注：上述主要财务计划计较方法如下： 内到期的非流动欠债 /2]×100% 摊用度摊销） 化利息） 益+期末通盘者权益）/2]×100%    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 五、不竭层讨论与分析   不竭层联结刊行东谈主呈文期的合并财务报表，对刊行东谈主资产欠债结构、现金流 量、偿债才智、盈利才智、改日业务目的以及盈利才智的可持续性进行分析，具 体如下：   （一）资产结构分析   呈文期内，刊行东谈主资产组成情况如下：                    表：呈文期刊行东谈主资产组成情况                                                                   单元：万元、%     神气                金额           比例           金额           比例        金额           比例   流动资产：    货币资金       621，913.38    10.38       640，325.70    10.32    749，609.54    12.43    应收单子        32，600.37     0.54        24，402.31     0.39     31，909.35     0.53    应收账款       208，589.59     3.48       164，934.37     2.66    138，764.23     2.30   应收款项融资       61，215.37     1.02       108，143.73     1.74    161，006.76     2.67    预支款项        47，709.27     0.80       138，591.64     2.23     98，033.22     1.62   其他应收款        39，781.87     0.66        38，192.55     0.62     51，286.75     0.85     存货        313，374.51     5.23       428，534.38     6.91    318，803.53     5.28   其他流动资产       74，988.94     1.25        72，902.35     1.18     50，369.84     0.83   流动资产共计     1，400，173.31   23.37      1，616，027.02   26.06   1，599，783.24   26.52   非流动资产：                         -  其他权益器具投资      46，274.40     0.77        57，963.71     0.93     35，691.85     0.59   永久股权投资      149，493.55     2.49       165，102.88     2.66    200，749.83     3.33    固定资产      3，234，363.63   53.98      3，245，841.26   52.34   3，235，195.92   53.62    在建工程       112，885.27     1.88       159，069.50     2.56     99，881.98     1.66   使用权资产        46，734.96     0.78        48，097.89     0.78     21，911.98     0.36    无形资产       679，416.19    11.34       632，889.20    10.20    590，628.39     9.79     商誉         39，949.46     0.67        38，465.33     0.62     31，446.17     0.52   永久待摊用度      157，753.76     2.63       147，938.05     2.39    143，207.00     2.37     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书      神气                  金额           比例             金额           比例        金额           比例  递延所得税资产        114，954.28     1.92          81，210.23     1.31     58，626.17     0.97  其他非流动资产         10，281.54     0.17           9，286.93     0.15     15，921.10     0.26  非流动资产共计       4，592，107.04   76.63        4，585，864.98   73.94   4，433，260.39   73.48    资产系数        5，992，280.36 100.00         6，201，892.00 100.00    6，033，043.63 100.00    结果 2021 年末、2022 年末及 2023 年末，刊行东谈主总资产分别为 6，033，043.63 万元、6，201，892.00 万元和 5，992，280.36 万元。刊行东谈主的资产主要由货币资金、应 收账款、存货、固定资产和无形资产组成。呈文期内，刊行东谈主的资产组成以非流动 资产为主。    结果 2021 年末、2022 年末及 2023 年末，刊行东谈主流动资产分别为 1，599，783.24 万元、1，616，027.02 万元和 1，400，173.31 万元。从流动资产的组成来看，刊行东谈主流 动资产主若是货币资金、应收账款、预支款项、存货等。    （1）货币资金    结果 2021 年末、2022 年末及 2023 年末，刊行东谈主货币资金余额分别为 749，609.54 万元、640，325.70 万元和 621，913.38 万元，占总资产比例分别为 12.43%、10.32% 和 10.38%。2022 年末，刊行东谈主货币资金为 640，325.70 万元，较上年末下降 14.58%， 主要原因为 2022 年公司投资行动现金流出增多所致。                      表：刊行东谈主货币资金组成结构                                                                            单元：万元     神气          2023 年末                       2022 年末                 2021 年末   库存现金                        0.76                        0.08                    0.13 银行入款及存放财  务公司款项  其他货币资金                47，008.16                     57，051.05               51，156.54     共计                621，913.38                    640，325.70              749，609.54    （2）应收账款    结果 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东谈主应收账款分别为 138，764.23 万元、164，934.37 万元和 208，589.59 万元，占总资产比例分别为 2.30%、2.66%和     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                    表：刊行东谈主 2023 年末应收账款前五大情况                                                                        单元：万元、%                                                  占应收账款期末余 坏账准备期末余          单元称号                应收账款期末余额                                                  额共计数的比例     额   金隅混凝土集团有限公司                        34，189.87                11.93         1，180.34          单元-16                       14，654.61                 5.11             586.18          单元-17                       10，829.03                 3.78             433.16          单元-10                        9，579.32                 3.34         2，008.16          单元-4                         7，189.74                 2.51             287.59           共计                         76，442.57                26.67         4，495.43                    表：刊行东谈主呈文期内应收账款余额期限结构                                                                        单元：万元、%   账龄              余额            比例        余额              比例        余额               比例   共计        286，621.42     100.00   232，329.00       100.00   203，308.33        100.00    （3）预支款项    结果 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东谈主预支款项金额分别为 98，033.22 万元、138，591.64 万元和 47，709.27 万元，占总资产比例分别为 1.62%、2.23%和 0.80%， 主要为按合同礼貌支付的材料、开辟、工程预支款以及收购股权款。2022 年末， 刊行东谈主预支款项较上年末上升 41.37%，主若是冀东水泥磐石有限就业公司新建熟 料水泥坐褥线神气预支工程款、开辟款增多所致。2023 年末，刊行东谈主预支款项较 上年末减少 90，882.37 万元，降幅为 66.58%，主要系新建坐褥线的开辟、材猜度货 及工程神气完工所致。                            表：刊行东谈主预支账款账龄结构                                                                        单元：万元、%   账龄             金额             比例        金额              比例         金额              比例     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   账龄               金额           比例           金额             比例            金额              比例   共计          47，709.27    100.00      138，591.64      100.00       98，033.22        100.00    结果 2023 年末，预支款项 1 年以内的账龄金额为 44，400.76 万元，占比为 93.07%。                表：结果 2023 年末刊行东谈主预支款项余额中前五名明细                                                                            单元：万元、%                                                         占预支款项期              预支账款款项     单元称号                  期末余额               账龄                                                         末余额的比例                性质        单元-5                 7，513.68        1 年以内                  15.65        电费 北京金隅通晓耐火本事                             1 年以内、1-2    有限公司                                    年 唐山冀东发展燕东援手    有限公司 唐山盾石建筑工程有限    就业公司 唐山冀东装备工程股份    有限公司        共计                  20，079.49           -                   41.83    结果 2023 年末，预支款项余额中前五名预支款金额共计为 20，079.49 万元，占 预支款项余额的 41.83%。    （4）其他应收款    结果 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东谈主其他应收款分别为 51，286.75 万元、38，192.55 万元和 39，781.87 万元，占总资产比例分别为 0.85%、0.62%和 0.66%， 呈文期内举座呈现下降态势。2022 年末，刊行东谈主其他应收款较 2021 年末下降 25.53%， 主若是押金、保证金和备用金以及单元交游款减少所致。    结果 2023 年末，公司非经营性交游占款或资金拆借余额为 0 元。                           表：刊行东谈主其他应收款期限结构                                                                               单元：万元        神气                 2023 年末                  2022 年末                  2021 年末    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书     神气               2023 年末                2022 年末             2021 年末     共计                   82，786.38                 86，437.36           106，052.00            表：结果 2021 年末刊行东谈主其他应收款前五大债务情面况                                                                 单元：万元、%                                                          占其他应收款                                                                 坏账准备期   单元称号        款项的性质            期末余额           账龄         期末余额共计                                                                  末余额                                                           数的比例              股权定金及诉讼   单元-13                        16，710.29 5 年以上                 15.76     13，566.00                 费 唐山冀东灰剑水泥有 借钱及利息、代垫                          1 年以内、    限公司       款                               5 年以上             购买股权保证金、   单元-14                        10，006.00 1 年以内                  9.43                -              投标保证金   单元-15       资产转让款              6，630.87 1 年以内                 6.25         66.31   单元-16       政府欠款               6，535.00                       6.16      3，364.45    共计            -             51，623.24       -               48.68     26，205.69            表：结果 2022 年末刊行东谈主其他应收款前五大债务情面况                                                                 单元：万元、%                                                          占其他应收款                                                                 坏账准备期   单元称号        款项的性质            期末余额           账龄         期末余额共计                                                                  末余额                                                           数的比例              股权定金及诉讼   单元-21                         13，141.91 5 年以上                15.20       7，518.28                 费   单元-22       借钱及利息              9，299.03 5 年以上                10.76       9，299.03   单元-23       政府欠款               6，535.00 5 年以上                 7.56       3，691.20   单元-24      股权收购定金              5，000.00 5 年以上                 5.78       5，000.00   单元-25       政府欠款               3，678.20    2-4 年              4.26        342.23    共计           -               37，654.14      -               43.56      25，850.74            表：结果 2023 年末刊行东谈主其他应收款前五大债务情面况                                                                 单元：万元、%     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                                                              占其他应收款                                                                     坏账准备期   单元称号         款项的性质               期末余额         账龄           期末余额共计                                                                      末余额                                                               数的比例    单元-29         股权定金              10，515.03 1 年以内                 12.70            -              股权定金及诉讼    单元-18                            9，975.41 5 年以上                 12.05     7，518.28                 费    单元-9        借钱及利息                9，170.64 5 年以上                 11.08     9，170.64    单元-19      股权收购定金                5，000.00 5 年以上                  6.04     5，000.00    单元-21         政府欠款               6，335.00 5 年以上                  7.65     3，691.20     共计               -             40，996.09     -                 49.52   25，380.13    （5）存货    结果 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东谈主存货分别为 318，803.53 万元、 主要包括原材料、在产品和库存商品。2022 年末，刊行东谈主存货较上年末上升 34.42%， 主若是水泥熟料等产成品库存增多所致。    （6）其他流动资产    结果 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东谈主其他流动资产账面价值分别 为 50，369.84 万元、72，902.35 万元和 74，988.94 万元，占总资产比例分别为 0.83%、 项税等。2022 年末，刊行东谈主其他流动资产较上年末增长 44.73%，主要原因为留抵 升值税大幅增多所致。                          表：刊行东谈主其他流动资产情况                                                                     单元：万元、%    款项性质                金额         比例              金额         比例         金额           比例  预缴企业所得税      3，530.00      4.71     4，414.88        6.06      1，017.35      2.02  预缴其他税费       5，455.05      7.27     6，905.38        9.47      3，378.65      6.71   留抵升值税      39，575.27     52.77    37，990.26        52.11    27，349.16    54.30  待认证进项税      23，173.36     30.90    19，279.49        26.45    14，104.25    28.00     其他        3，255.26      4.34     4，312.34        5.92      4，520.44      8.97     共计       74，988.94    100.00    72，902.35    100.00       50，369.84    100.00     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书    结果 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东谈主非流动资产分别为 4，433，260.39 万元、4，585，864.98 万元和 4，592，107.04 万元，占总资产比例分别为 73.48%、73.94% 和 76.63%。刊行东谈主非流动资产主若是永久股权投资、固定资产、在建工程、无形 资产等。    （1）永久股权投资    结果 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东谈主永久股权投资余额分别为                 表：刊行东谈主 2023 年末永久股权投资明细                                                      单元：万元                 被投资单元                       2023 年 12 月 31 日                 一、合营企业          冀东海德堡（扶风）水泥有限公司                        28，847.79          冀东海德堡（泾阳）水泥有限公司                        28，365.46            鞍山冀东水泥有限就业公司                         11，201.70          唐山曹妃甸盾石新式建材有限公司                        11，447.87                 二、联营企业             金隅混凝土集团有限公司                         47，316.13            唐山冀东机电开辟有限公司                         2，107.88           辽宁云鼎水泥集团股份有限公司                         102.70           冀东水泥扶风运输有限就业公司                         633.07            吉林市长吉图投资有限公司                         9，052.50          陕西金隅加气安设式部品有限公司                        10，418.46                    共计                          149，493.55    （2）其他权益器具投资    结果 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东谈主其他权益器具投资分别为 是系刊行东谈主认购新疆天山水泥股份有限公司非公开刊行股份 5 亿元及持有期间股 票价钱变动所致。     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                 表：刊行东谈主其他权益器具投资具体情况                                                                   单元：万元           神气            2023 年末                2022 年末          2021 年末     上市权益器具投资                 45，894.80             57，591.32       35，256.77    非上市权益器具投资                       379.60             372.39          435.08           共计                 46，274.40             57，963.71       35，691.85    刊行东谈主理有的上市权益器具投资为投资的亚泰集团和天山股份股票，结果 万元，天山股份股票投资成本 50，000.00 万元，期末账面价值 24，740.74 万元。    （3）固定资产    结果 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东谈主固定资产账面价值分别为                     表：刊行东谈主固定资产明细表                                                                   单元：万元      神气           2023 年末                   2022 年末            2021 年末    房屋建筑物            1，773，665.13              1，787，529.66       1，757，958.54    机器开辟             1，387，856.74              1，392，455.21       1，420，441.09    运输开辟               41，841.26                 38，794.04          33，100.17    办公开辟               31，000.50                 27，062.35          23，696.12      共计             3，234，363.63              3，245，841.26       3，235，195.92    （4）在建工程    结果 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东谈主在建工程账面价值分别为 末增多 59.26%，主要系冀东水泥磐石有限就业公司新建熟料水泥坐褥线神气增多 所致。刊行东谈主 2023 年末在建工程较 2022 年末减少 29.03%，主要系冀东水泥磐石 有限就业公司新建熟料水泥坐褥线等神气转入固定资产所致。                      表：刊行东谈主在建工程情况                                                                   单元：万元           神气                2023 年末               2022 年末       2021 年末             唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书           在建工程（不含工程物资）                                 109，827.82             155，318.15               96，026.11                   工程物资                                    3，057.46              3，751.35                3，855.87                    共计                                  112，885.27             159，069.50               99，881.98                          表：刊行东谈主在建工程（不含工程物资）计提减值准备情况                                                                                                   单元：万元                   神气                             账面余额                    减值准备                     账面价值                                表：2023 年刊行东谈主环节在建工程神气变动情况                                                                                                   单元：万元                                                                                                          工程累     神气称号               预算数                                     固定资产金          其他减                                    工程程度                                     余额             金额                                       余额           占预算                                                                      额        少金额                                                                                                           比例 邢台金隅冀东年产 120 万吨水泥粉磨示范神气 北水公司 10 万吨/年二氧 化碳捕集、封存及资源化            18，333.00       62.49       10，282.35              -         -      10，344.84      56.00%      56.00%  利用科技示范神气 磐石公司新式建材产业 园粉煤灰存储及深加工              8，823.00     1，589.33       4，370.73              -         -       5，960.07      68.00%      68.00%  空洞利用援手神气 承金环保公司年产 100  万吨钒粉坐褥线神气 三友公司二线水泥熟料  窑延链装备擢升神气  焦作新材料公司年产       目 磐石公司新式建材产业 园 4500 吨/天熟料水泥生    139，606.00       42，540.42      62，115.19     104，655.60         -              -      75.00%     100.00%     产线神气 迁安首钢公司矿渣超细      粉神气 启新公司水泥窑协同处 置空洞固废及余热发电             15，618.95    14，166.97        751.09       14，918.06         -              -      96.00%     100.00%    轮回产业神气 临澧公司窑协同处置固              7，847.00     5，841.55        774.52        5，678.54         -        937.53       84.00%      99.00%            唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书    体废料神气 代县公司余热发电新建      神气 吉林环保公司新建 10 万 吨粉煤灰钢板仓储存库          5，753.00       4，644.16         610.85            5，255.01          -               -      91.00%      100.00%      神气 磐石公司年产 300 万吨 砂石骨料坐褥线神气      共计           287，914.30      93，296.62      123，155.07         174，823.70          -     41，628.00            （5）无形资产            结果 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，无形资产账面价值分别为 590，628.39       万元、632，889.20 万元和 679，416.19 万元，占总资产比例分别为 9.79%、10.20%和                                            表：刊行东谈主无形资产明细                                                                                                         单元：万元              神气                    2023 年末                          2022 年末                    2021 年末            地皮使用权                           404，477.48                      388，731.55                   361，808.65            商标使用权                               714.00                         714.00                         714.00              软件                             16，765.55                       14，329.70                    12，810.80            矿山开采权                           249，354.61                      221，408.59                   207，783.80           电力清亮使用权                              689.53                         743.28                         797.01              其他                               7，415.02                       6，962.08                       6，714.13            账面价值                            679，416.19                      632，889.20                   590，628.39            （6）商誉            结果 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东谈主商誉账面价值分别为 31，446.17       万元、38，465.33 万元和 39，949.46 万元，占刊行东谈主总资产比例为 0.52%、0.62%和                                        表：刊行东谈主商誉的具体情况                                                                                                         单元：万元              神气                                账面原值         减值准备           账面原值             减值准备            账面原值            减值准备       河北金隅鼎鑫水泥有限公            司       邯郸金隅太行水泥有限责           任公司    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书      神气               账面原值        减值准备          账面原值            减值准备          账面原值        减值准备 灵寿冀东水泥有限就业公      司 唐山市鑫研建材有限公司           -           -                 -             -    2，367.40      2，367.40 吴堡冀东特种水泥有限公      司 中国建筑材料北京散装水    泥有限公司 辽阳冀东水泥有限公司     1，430.00           -          1，430.00             -    1，430.00             - 承德冀东水泥有限就业公      司 天津金隅振兴环保科技有     限公司 北京强联水泥有限公司      274.27       274.27           274.27        274.27      274.27        274.27 保定太行和益环保科技有     限公司 邯郸涉县金隅水泥有限公      司 包钢冀东水泥有限公司      118.13            -           118.13              -     118.13              - 唐山冀东启新水泥有限责     任公司 北京金谷智通绿链科技有     限公司 山西金隅冀东环保科技有     限公司   剩余其他公司       1，919.33           -           435.19              -     779.37              -      共计       50，636.61   10，687.15         49，152.47   10，687.15     42，133.32   10，687.15    刊行东谈主子公司唐山冀东启新水泥有限就业公司 2022 度年将唐山市鑫研建材有 限公司给与合并，因此刊行东谈主对唐山市鑫研建材有限公司的商誉转为唐山冀东启新 水泥有限就业公司的商誉。    刊行东谈主商誉均为收购上述公司股权时形成，每一公司举座算作一个资产组，这 些资产组与购买日及以去年度商誉减值测试时所确定的资产组一致。每年通过比较 各资产组的可收回金额和账面价值进行减值测试。    （7）递延所得税资产    结果 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东谈主递延所得税资产账面价值分 别为 58，626.17 万元、81，210.23 万元和 114，954.28 万元，占刊行东谈主总资产比例为 末，刊行东谈主递延所得税资产较上年末增长 38.52%，主若是递延所得税资产中亚泰 和天山股票公允价值变动所致。2023 年末，刊行东谈主递延所得税资产较上年末增长     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                       表：刊行东谈主递延所得税资产情况                                                                                           单元：万元     神气       可抵扣暂            递延所得          可抵扣暂时             递延所得         可抵扣暂时            递延所得              时性各异            税资产            性各异               税资产          性各异              税资产   可抵扣蚀本      280，872.31       64，955.81     168，953.65        41，331.61      113，987.26      28，496.82   预期信用损失      74，507.42       17，589.60      74，814.14        17，517.28       62，696.48      14，259.73 以非货币性资产出资 的账面值与公允价值      8，697.69        2，174.42      15，443.73         3，860.93       21，998.79       5，499.70 （计税基础）各异    预提用度        4，055.56         608.33       13，145.37         1，971.81       12，900.50       1，935.07 里面交易未完结利润      1，189.38         297.34           4，754.03      1，188.51        5，930.48       1，385.00     其他       127，201.99       29，328.77      66，122.90        15，340.10       31，642.62       7，049.85     共计       496，524.34      114，954.28     343，233.82        81，210.23      249，156.13      58，626.17    （8）其他非流动资产    结果 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东谈主其他非流动资产余额分别为 动资产较上年末减少 41.67%，主若是系内蒙古冀东水泥有限就业公司巨金山采矿 权相关价款转至无形资产所致。    （二）欠债结构分析    呈文期内，刊行东谈主欠债组成情况如下：                       表：呈文期刊行东谈主欠债组成情况                                                                                    单元：万元、%       神气                            金额             占比            金额          占比            金额            占比     流动欠债：     短期借钱                  243，329.12       8.30       326，093.08    11.09       299，563.93       11.28     应付单子                   39，047.25       1.33        27，067.31      0.92       24，256.96        0.91     应付账款                  476，657.49      16.25       421，926.96    14.34       414，940.62       15.63     合同欠债                   59，890.85       2.04        55，500.72      1.89       61，150.28        2.30     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书       神气                     金额          占比          金额          占比         金额          占比    应付职工薪酬           3，455.55     0.12        8，685.44    0.30     12，129.79      0.46     应交税费           17，336.89     0.59       37，904.44    1.29     60，091.68      2.26     其他应付款         104，364.10     3.56      181，963.90    6.19    121，067.46      4.56 一年内到期的非流动欠债       599，879.45    20.46      275，073.96    9.35    324，251.72     12.21    其他流动欠债          10，015.99     0.34       25，181.01    0.86     36，037.54      1.36    流动欠债共计        1，553，976.69   52.99 1，359，396.81      46.21   1，353，490.00    50.98    非流动欠债：                              -     永久借钱          847，758.45    28.91      702，281.85   23.87    463，200.00     17.45     应付债券          364，859.14    12.44      701，122.41   23.83    622，898.90     23.46     租借欠债           12，908.60     0.44       12，774.67    0.43      6，526.10      0.25     永久应付款          21，070.86     0.72       50，525.99    1.72    101，988.32      3.84  永久应付职工薪酬           4，180.02     0.14        4，500.00    0.15        588.44      0.02     斟酌欠债           49，121.91     1.68       43，943.42    1.49     42，040.50      1.58     递延收益           49，913.34     1.70       46，289.28    1.57     48，227.16      1.82   递延所得税欠债          28，818.34     0.98       20，766.21    0.71     16，209.27      0.61   非流动欠债共计        1，378，630.66   47.01 1，582，203.83      53.79   1，301，678.69    49.02     欠债共计         2，932，607.36 100.00 2，941，600.64 100.00        2，655，168.69   100.00    结果 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东谈主欠债共计分别为 2，655，168.69 万元、2，941，600.64 万元和 2，932，607.36 万元，其中流动欠债占比分别为 50.98%、    结果 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东谈主流动欠债分别为 1，353，490.00 万元、1，359，396.81 万元和 1，553，976.69 万元。刊行东谈主流动欠债以短期借钱、应付 账款、一年内到期的非流动欠债和其他应付款为主。    （1）短期借钱    结果 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东谈主短期借钱分别为 299，563.93 万元、326，093.08 万元和 243，329.12 万元，占总欠债的比例分别 11.28%、11.09% 和 8.30%。呈文期内，刊行东谈主短期借钱举座呈下降趋势。                   表：刊行东谈主短期借钱分类情况表     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                                                                   单元：万元       神气         2023 年末                 2022 年末              2021 年末    质押借钱               14，630.91               10，042.08           31，698.93    保证借钱               13，000.00               10，000.00           10，000.00    信用借钱              215，698.20             306，051.00           257，865.00       共计             243，329.12             326，093.08           299，563.93    （2）应付账款    结果 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东谈主应付账款余额分别为 414，940.62 万元、421，926.96 万元和 476，657.49 万元，占总欠债的比例分别为 15.63%、14.34% 和 16.25%。                  表：刊行东谈主应付账款账龄分类情况表                                                                   单元：万元     神气          2023 年末                 2022 年末               2021 年末     共计              476，657.49              421，926.96           414，940.62    （3）合同欠债    结果 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东谈主合同欠债余额分别为 61，150.28 万元、55，500.72 万元和 59，890.85 万元，占总欠债的比例 2.30%、1.89%和 2.04%， 一谈为日常经营中水泥及熟料等销售合同款。    （4）应交税费    结果 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东谈主应交税费余额分别为 60，091.68 万元、37，904.44 万元和 17，336.89 万元，占总欠债的比例为 2.26%、1.29%和 0.59%。 所致。                   表：刊行东谈主应交税费余额具体情况                                                                   单元：万元       税种            2023 年末               2022 年末              2021 年末       升值税                  2，619.24               11，033.35         13，980.56   城市爱戴援手税                    135.93                 572.66              748.92     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书      税种            2023 年末                  2022 年末              2021 年末    企业所得税                8，209.48                19，746.85            38，242.76    个东谈主所得税                 118.27                   435.04                457.76      房产税                 392.70                   477.54                745.96    地皮使用税                 584.78                   598.45                809.91      资源税                3，023.70                 2，711.83             2，902.35    训诫费附加                     77.59                336.86                450.29      其他                 2，175.20                 1，991.84             1，753.17      共计                17，336.89                37，904.44            60，091.68    （5）其他应付款    结果 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东谈主其他应付款分别为 121，067.46 万元、181，963.90 万元和 104，364.10 万元，占总欠债的比例分别为 4.56%、6.19% 和 3.56%。刊行东谈主其他应付款主若是应付关联方交游款、押金、质保金及保证金、 单元及个东谈主交游款等。2022 年末其他应付款较 2021 年末上升 50.30%，主要系刊行 东谈主部分子公司取得北京金隅集团股份有限公司财务资助所致。2023 年末其他应付 款较 2022 年末下降 54.26%，主要系应付关联方交游款大幅减少所致。    （6）一年内到期的非流动欠债    结果 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东谈主一年内到期的非流动欠债分 别为 324，251.72 万元、275，073.96 万元和 599，879.45 万元，占总欠债的比例分别为 年减少 15.17%，主要系一年内到期的永久应付款和应付债券减少所致。2023 年末， 刊行东谈主一年内到期的非流动欠债余额较上年上升 118.08%，主要系一年内到期的应 付债券大幅增多所致。                 表：刊行东谈主一年内到期的非流动欠债组成                                                                    单元：万元            神气                 2023 年末           2022 年末           2021 年末     一年内到期的永久借钱                  227，300.00        223，700.00       169，300.00     一年内到期的应付债券                  341，863.27                   -      79，951.33     一年内到期的永久应付款                  29，316.12         49，861.97        74，122.37     一年内到期的租借欠债                       1，026.06         1，121.98        878.02   一年内到期的永久应付职工薪酬                      374.00           390.00               -      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书             共计                     599，879.45         275，073.96       324，251.72      （7）其他流动欠债   结果 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东谈主其他流动欠债余额分别为 务预提用度减少所致。                      表：刊行东谈主其他流动欠债明细表                                                                        单元：万元       神气              2023 年末                   2022 年末             2021 年末      待转销项税                   6，970.98                6，588.83           7，182.48      预提用度                    3，045.02               18，592.18          28，855.06       共计                    10，015.99               25，181.01          36，037.54    截 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东谈主非流动欠债余额分别为 主要系永久借钱和应付债券增多所致。2023 年末，非流动欠债余额较上年末减少      （1）永久借钱    结果 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东谈主永久借钱余额分别为 463，200.00 万元、702，281.85 万元和 847，758.45 万元，占总欠债比例分别为 17.45%、23.87% 和 28.91%。2022 年末，刊行东谈主永久借钱较上年末增多 51.62%；2023 年末，刊行 东谈主永久借钱较上年末增多 20.71%，主要系刊行东谈主优化债务结构，增多永久借钱所 致。                        表：刊行东谈主永久借钱分类表                                                                        单元：万元      神气          2023 年末                 2022 年末                   2021 年末   典质借钱                16，918.45                  8，881.85                      -   保证借钱                 8，000.00                 50，000.00              62，500.00   信用借钱               822，840.00              643，400.00               400，700.00     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书    神气          2023 年末                  2022 年末                  2021 年末    共计              847，758.45                702，281.85             463，200.00    （2）应付债券    结果 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东谈主应付债券余额分别为 622，898.90 万元、701，122.41 万元和 364，859.14 万元，占总欠债比例分别为 23.46%、23.83% 和 12.44%。2022 年末，刊行东谈主应付债券余额较 2021 年末增多 12.56%，主要系发 行两期中期单子 20.00 亿元所致。2023 年末，刊行东谈主应付债券余额较 2022 年末较 少 47.96%，主要系 2019 年公司债（第二期）、2021 年公司债（第一期）、2021 年 公司债（第二期）重分类至一年内到期的非流动欠债所致。                      表：刊行东谈主应付债券明细表                                                                      单元：万元         神气                 2023 年末                2022 年末          2021 年末         共计                      364，859.14          701，122.41      622，898.90    （3）永久应付款    结果 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东谈主永久应付款余额分别为 款。2022 年末，刊行东谈主永久应付款较 2021 年末减少 50.46%；2023 年末，永久应 付款较 2022 年末减少 58.30%，主要系应付售后回租款到期偿付所致。    （4）斟酌欠债    结果 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东谈主斟酌欠债分别为 42，040.50 万 元、43，943.42 万元和 49，121.91 万元，占总欠债的比例分别为 1.58%、1.49%和 1.68%。 刊行东谈主斟酌负借主要为矿山环境弃置用度和还迁房援手款等。    （5）递延收益     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书    结果 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东谈主递延收益余额分别为 48，227.16 万元、46，289.28 万元和 49，913.34 万元，占总欠债的比例分别为 1.82%、1.57%和 资产的账面价值或证明为递延收益。与资产相关的政府补助证明为递延收益的，应 当在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照口头金额计量 的政府补助，径直计入当期损益。    （6）递延所得税欠债    结果 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东谈主递延所得税欠债账面价值分 别为 16，209.27 万元、20，766.21 万元和 28，818.34 万元，占总欠债的比例分别为 0.61%、 和非货币性资产对外投资产生。    （三）盈利才智分析                     表：刊行东谈主利润表组成情况                                                          单元：万元         神气              2023 年度         2022 年度         2021 年度     一、营业总收入              2，823，514.65    3，454，364.41   3，633，756.86     二、营业总成本              3，032，670.96    3，340，649.26   3，243，904.54     其中：营业成本              2，490，889.87    2，746，810.45   2，656，604.51       税金及附加                 52，146.38       57，773.84     54，972.34       销售用度                  50，698.63       52，276.40     57，964.56       不竭用度                 364，904.27      404，973.67    398，801.72       研发用度                  12，622.38       11，292.79      9，968.12       财务用度                  61，409.44       67，522.12     65，593.29      加：其他收益                 38，524.44       47，443.04     71，298.13 资产减值损失（损失以“-”填列）           -28，455.75       -9，188.87      -7，719.83 信用减值损失（损失以“-”填列）            -5，486.59        4，148.45      -2，821.79       投资收益                  10，043.62       15，193.75     46，437.24 其中：春联营企业和合营企业的      投资收益      资产处置损益                 -2，301.61        2，031.03      1，477.88      三、营业利润               -196，832.18      173，342.56    498，523.95      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书         神气               2023 年度         2022 年度         2021 年度      加：营业外收入                 14，814.64       17，977.42     40，039.87      减：营业外支拨                  8，076.71        9，143.49      7，543.59       四、利润总额               -190，094.25      182，176.49    531，020.24       五、净利润                -174，843.99      140，687.73    418，181.91  包摄于母公司股东的净利润              -149，837.30      135，768.94    281，020.97       少数股东损益                -25，006.69        4，918.79    137，160.95 元和-174，843.99 万元。呈文期内，刊行东谈主的营业利润及净利润均呈出现较大幅度下 滑。 主要原因是：      （1）受煤炭等主要原燃材料价钱同比大幅上升影响，刊行东谈主水泥和熟 料成本同比上升；（2）2022 年度收到的资源空洞利用退税减少及产能计划的转让 收益大幅下降，导致其他收益同比下降 33.46%，营业外收入同比下降 55.10%。 降，水泥和熟料成本同比下降，期间用度同比减少；但产品价钱大幅下降，成本费 用下降难以弥补价钱下降带来的影响，导致 2023 年度出现蚀本。 要的收入来源。2023 年度，受水泥和熟料产品价钱大幅下降等成分影响，刊行东谈主 营业收入较上年同期下降 18.26%。 废处置业务是公司成本组成的主要部分。   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 得益于经营行动现金流发达精真金不怕火，刊行东谈主举座债务限制显赫减少，财务用度支拨也举座 呈下行趋势。举座来看，刊行东谈主期间用度水平较高，阁下才智冉冉改善。                   表：刊行东谈主期间用度组成                                                                      单元：万元、%     神气                 金额           占比           金额          占比            金额          占比    销售用度        50，698.63     10.35       52，276.40      9.75       57，964.56     10.89    不竭用度       364，904.27     74.53   404，973.67        75.55      398，801.72     74.92    财务用度        61，409.44     12.54       67，522.12     12.60       65，593.29     12.32    研发用度        12，622.38      2.58       11，292.79      2.11        9，968.12      1.87   期间用度共计      489，634.71    100.00   536，064.98       100.00      532，327.69    100.00 期间用度占营业收入比例         17.34                     15.52                     14.65                   表：刊行东谈主销售用度情况                                                                          单元：万元       神气               2023 年度                  2022 年度                2021 年度    职工薪酬及劳务费                  32，238.94                34，898.53          37，099.55    办公费及折旧费                   12，247.87                12，013.36          12，546.40      服务费                      2，089.15                 2，103.87           4，452.43     告白宣传费                       768.81                 1，194.85           1，361.76       其他                      3，353.86                 2，065.79           2，504.42       共计                     50，698.63                52，276.40          57，964.56                   表：刊行东谈主不竭用度情况                                                                          单元：万元     神气          2023 年度                   2022 年度                    2021 年度    修理费               103，354.04                129，468.85                140，271.03  职工薪酬及劳务费             96，705.05                107，789.80                100，732.40    停工损失               86，177.50                 82，090.46                 71，949.05   折旧及摊销               30，951.03                 29，839.56                 26，913.75   日常办公支拨              12，520.64                 20，324.66                 21，108.59    服务费                 4，904.34                  5，638.15                  6，216.45    租借费                 3，827.29                  4，272.36                  2，936.27    环保支拨                    806.10                1，287.24                  2，529.24    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书       神气          2023 年度                2022 年度                2021 年度       其他              25，658.27                24，262.59            26，144.94       共计             364，904.27               404，973.67           398，801.72   注：其他项主要为水电费、办公物料浮滥等。                    表：刊行东谈主财务用度情况                                                                    单元：万元        神气            2023 年度                 2022 年度            2021 年度      利息支拨                69，512.74              74，417.74           75，003.03    减：利息收入                -8，749.03               7，549.24           10，177.96      加：其他                   645.72                 653.61             768.21        共计                61，409.44              67，522.12           65，593.29 营联营企业净利润同比减少所致。                   表：刊行东谈主投资收益明细情况                                                                    单元：万元            神气               2023 年度            2022 年度           2021 年度  权益法核算的永久股权投资收益                   8，172.68        15，124.43        41，630.36  处置永久股权投资产生的投资收益                   839.66                   -       4，432.72  其他权益器具投资在持有期间取得       的股利收入  取得阁下权时原股权按公允价值重                                          -         -1，280.17               -     新计量产生的利得            其他                            -             66.21          120.00            共计                  10，043.62          15，193.75        46，437.24 系资源空洞利用升值税返还同比减少所致。                   表：刊行东谈主其他收益明细情况                                                                    单元：万元       神气            2023 年度                   2022 年度            2021 年度     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书        神气             2023 年度                2022 年度              2021 年度     升值税返还                  22，541.05           31，826.65            58，767.85   环保专项治理资金                  3，657.40             3，278.41            3，282.16   节能本事改造拨款                      527.05            565.05              553.82        其他                  11，798.95            11，772.93            8，694.30        共计                  38，524.44           47，443.04            71，298.13    刊行东谈主营业外收入主要曲直流动资产处置利得和其他。2021 年度、2022 年度 和 2023 年度，刊行东谈主营业外收入分别为 40，039.87 万元、17，977.42 万元和 14，814.64 万元。2021 年度，刊行东谈主营业外收入较高，主要为该年度产能计划转让收入 2.78 亿元所致。                     表：刊行东谈主营业外收入情况                                                                     单元：万元          神气             2023 年度              2022 年度              2021 年度        政府补助                          -            184.10                 7.77     非流动资产处置利得               2，298.85              365.70             1，098.53      无法支付的款项                6，058.71            5，703.66             4，912.05          罚金                     667.19          5，288.25             2，229.12          其他                 5，789.88            6，435.71            31，792.40          共计                14，814.64           17，977.42            40，039.87 赠、固定资产处置损失、抵偿金、失言金、返还政府补助等组成。                     表：刊行东谈主营业外支拨情况                                                                     单元：万元          神气               2023 年度              2022 年度             2021 年度         对外捐赠                      551.02               700.00          526.40      固定资产处置损失                    2，553.10           1，725.31         4，885.41       抵偿金、失言金                    3，063.13           2，058.51         1，104.30        返还政府补助                     189.10               352.50          342.31        碳排放配额                             -          2，955.11                 -          其他                       1，720.38             1，352.06        685.17          共计                      8，076.71           9，143.49         7，543.59     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书    （四）现金流量分析                    表：刊行东谈主现金流计划情况                                                         单元：万元         神气             2023 年度         2022 年度        2021 年度 一、经营行动产生的现金流量：    经营行动现金流入小计           2，843，583.11   3，009，494.52   3，158，960.23    经营行动现金流出小计           2，544，607.13   2，782，573.17   2，537，815.11  经营行动产生的现金流量净额           298，975.98      226，921.35     621，145.12 二、投资行动产生的现金流量：    投资行动现金流入小计             38，797.31       67，426.26      73，732.72    投资行动现金流出小计            228，119.75      311，971.45     261，297.83  投资行动产生的现金流量净额          -189，322.44     -244，545.19    -187，565.11 三、筹资行动产生的现金流量：    筹资行动现金流入小计            919，813.34    1，414，054.49   1，272，302.98    筹资行动现金流出小计           1，044，711.68   1，511，608.99   1，567，309.28  筹资行动产生的现金流量净额          -124，898.34      -97，554.51    -295，006.30 四、汇率变动对现金及现金等价物                                                   -              -       的影响 五、现金及现金等价物净增多额            -15，244.80    -115，178.35     138，573.71 为 621，145.12 万元、226，921.35 万元和 298，975.98 万元。刊行东谈主经营行动现金流入 以销售商品、提供劳务收到的现金为主。2022 年度经营行动产生的现金流量净额 较上年下降 63.47%，主要系煤炭等主要原燃材料价钱大幅上升，购买原燃材料支 付的现金同比增多所致。2023 年度经营行动产生的现金流量净额较上年增多 少，同期，今年度利润总额同比裁汰支付的各项税费减少。 为-187，565.11 万元、-244，545.19 万元和-189，322.44 万元，呈文期内刊行东谈主投资活 动产生的现金流量持续为净流出，主要系刊行东谈主参加资金用于新神气援手、购建长     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 期资产及投资收购行动等所致。2022 年度刊行东谈主投资行动产生的现金流量净流出 限制较上年增多 30.38%，主要系刊行东谈主本期认购新疆天山水泥股份有限公司非公 开刊行股份和支付收购山西华润福龙水泥有限公司 72%股权款所致。 为-295，006.30 万元、-97，554.51 万元和-124，898.34 万元。呈文期内，刊行东谈主经营活 动产生的现金流持续为大额净流入，取得借钱减少，偿还借钱本息增多，因此呈文 期内筹资行动现金流持续为净流出。2022 年度刊行东谈主筹资行动产生的现金流净流 出限制较上年度减少 66.93%，主若是刊行东谈主取得借钱及刊行债券收到的现金同比 增多且偿还债务支付的现金同比减少所致。2023 年度刊行东谈主筹资行动产生的现金 流净流出限制较上年度增多 28.03%。    （五）偿债才智分析    呈文期内，刊行东谈主偿债才智计划如下：                     表：刊行东谈主偿债才智计划          神气      短期偿债才智计划         流动比率                      0.90         1.19         1.18         速动比率                      0.70         0.87         0.95      永久偿债才智计划      资产欠债率（%）                    48.94        47.43        44.01     EBITDA 利息保障倍数                 3.80         8.36        12.48    从短期偿债才智计划看，结果 2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东谈主流 动比率分别为 1.18、1.19 和 0.90，速动比率分别为 0.95、0.87 和 0.70。呈文期内发 行东谈主流动比率及速动比率均呈下降趋势，且处于相对较低水平。    从永久偿债才智计划看，2021 年末、2022 年末和 2023 年末，刊行东谈主资产欠债 率分别为 44.01%、47.43%和 48.94%，举座处于较低水平；2021-2023 年度，刊行 东谈主 EBITDA 利息保障倍数分别为 12.48、8.36 和 3.80，2023 年度，刊行东谈主 EBITDA 利息保障倍数下降较大，主要系刊行东谈主利润总额下降所致，但刊行东谈主的 EBTIDA 利息保障倍数仍处于较高水平。空洞来看，刊行东谈主举座偿债才智较好。    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   结果 2023 年末，刊行东谈主特别子公司共获得银行授信额度共计 240.29 亿元，已 使用额度 121.36 亿元，尚未支款的授信余额为 118.93 亿元；同期，刊行东谈主算作 A 股上市公司，领有较顺畅的径直融资渠谈。   （六）资产盘活才智分析   呈文期内，刊行东谈主营运情况如下：                    表：刊行东谈主营运情况分析         神气             2023 年度         2022 年度     2021 年度       应收账款盘活率               15.12          22.75       21.63       存货盘活率                     6.71        7.35        9.01       总资产盘活率                    0.46        0.56        0.61 和 15.12。呈文期内，刊行东谈主加大对资金的不竭，应收账款盘活率举座保持在较高 水平。 总体呈现稳现下降趋势。   （七）盈利才智的可持续性   刊行东谈主营业收入及净利润主要由主营业务孝敬，以下措施将保障刊行东谈主的盈利 才智具有可持续性： 策和稳健的货币政策，加大宏不雅调控力度，巩固和增强经济回升向好态势。跟着国 家稳增长政策效应的持续开释，市集信心、国内消费和投资有望冉冉复原，保障性 住房援手、“平急两用”环球基础设施援手、城中村改造等“三大工程”将对水泥需求 形成一定救济，中央财政万亿国债有望在部分地区形成一定什物量。   跟着水泥行业进入深度调整期，头部企业的品牌效应与限制上风将持续放大， 整合门径将加速，行业鸠合度将进一步擢升。公司算作朔方水泥行业龙头企业，拥   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 有限制、布局、资源、本事、装备、不竭和东谈主才上风，将在供给侧结构性改变进程 中线路引颈作用，积极股东行业并购整合、产能置换，进一步完善产业链布局，加 快低碳园区和智能工场援手，构建契合高质料发展要求的产业体系。   （1）聚焦任务目的，强化营销赋能，擢升市集牵引力。充分线路大企业的引 领作用，推动行业生态完结平衡共赢，促进价钱回来感性；加强品牌和渠谈援手， 强化与要点工程、策略客户的深度合作，同期充分运用数字化本事改善客户体验， 擢升服务价值；积极开发引申油井、核电、机场、深水等不同场景的特种水泥，满 足客户多元化需求。   （2）聚焦精益不竭，强化运营赋能，擢升空洞竞争力。持续完善“培优”就业 机制，强化经营对标不竭，打造一流企业；构建以精益坐褥为中枢的精益运营不竭 体系，擢升成本阁下才智和价值创造才智；强化策略采购，线路采购限制上风，进 一步控降采购成本。   （3）聚焦产业布局，强化策略赋能，擢升发展救济力。围绕要点区域，不息 优化产业布局和产能结构，形成竞争协力；稳步股东矿山资源获取就业，补足发展 潜力，增强可持续发展保障；围绕产业链部署翻新链，加速水泥向凹凸游延长，推 动产业链深度融会发展。   （4）聚焦动能转机，强化翻新驱动，擢升内生能源。坚持本事翻新，深入应 用数智本事、绿色本事，提高产业高端化、智能化、绿色化水平；主动落实“双碳” 策略，采取工艺升级、能源替代、节能降耗、资源空洞利用等措施，完结浑浊物和 碳排放双降；股东业财融会、开辟会诊、物流服务、IT 运维等分享模式，促进企 业智能化坐褥、限制化定制及服务化延长。 六、公司有息欠债情况   （一）有息债务类型结构   最近一年末，刊行东谈主有息欠债组成如下：                                            单元：万元、%             神气                                  金额             占比    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                 神气                                                       2023 年末               银行借钱                                                1，318，387.56                  63.75               公司债券                                                 506，861.60                   24.51             债务融资器具                                                 199，860.81                     9.66               企业债券                                                              -                     -               融资租借                                                  27，283.52                     1.32             其他有息欠债                                                  15，545.00                     0.75                 共计                                                2，067，938.49                 100.00    结果 2023 年末，刊行东谈主有息欠债为 2，067，938.49 万元，其中银行借钱余额为 公司信用类债券余额为 1，518，248.37 万元，占有息欠债总额比例为 73.42%。    （二）有息债务期限结构    结果 2023 年末，刊行东谈主有息欠债期限结构如下：                                                                                            单元：万元     神气      1 年以内          1-2 年         2-3 年        3-4 年         4-5 年                     共计                                                                                       上   短期借钱      243，329.12             -             -            -             -          -    243，329.12 一年内到期的非流动     欠债   永久借钱               -   463，000.00    359，840.00    14，037.45     10，881.00           -    847，758.45   永久应付款              -     3，750.11              -            -             -          -       3，750.11   应付债券               -   199，860.81    164，998.33             -             -          -    364，859.14   其他应付款      14，500.00             -             -            -     1，045.00           -     15，545.00     共计      850，525.79   666，610.92    524，838.33    14，037.45     11，926.00           -   2，067，938.49    结果 2023 年末，刊行东谈主 1 年以内到期的有息欠债为 850，525.79 万元、占比为 有息欠债为 524，838.33 万元、占比为 25.38%；3 年以上到期的有息欠债为 25，963.45 万元、占比为 1.26%。    （三）信用融资与担保融资情况    结果 2023 年末，刊行东谈主有息欠债信用融资与担保融资的结构如下：                                                                                       单元：万元、%           唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                      一年内到期的                                  永久应         股东借钱等其 神气      短期借钱                       永久借钱         应付债券                                      共计          占比                       非流动欠债                                  付款           他有息欠债 信用借钱    215，698.21    400，687.15   822，840.00   364，859.14   3，750.11      15，545.00   1，823，379.61    88.17 保证借钱     13，000.00    192，009.52     8，000.00            -          -              -    213，009.52     10.30 质押借钱     14，630.91             -            -            -          -              -     14，630.91      0.71 典质借钱                           -    16，918.45            -          -              -     16，918.45      0.82 共计      243，329.12    592，696.67   847，758.45   364，859.14   3，750.11      15，545.00   2，067，938.49   100.00        七、关联方及关联交易         （一）关联方及关联关系         按照《公司法》、《企业管帐准则第 36 号—关联方袒露》、《深圳证券交易所股      票上市规则》的相关礼貌，结果 2023 年 12 月 31 日，公司的关联方主要包括：         公司控股股东为北京金隅集团股份有限公司，履行阁下东谈主为北京市国资委，公      司控股股东及履行阁下东谈主的基本情况详见本召募讲解书“第四节刊行东谈主基本情况”。      公司控股股东特别阁下的企业（公司及公司的子公司除外）皆为公司关联方。结果      参见本节下方“4、其他主要关联方情况”。                                       表：公司合营和联营企业情况                  合营或联营企业称号                                              与本企业关系              鞍山冀东水泥有限就业公司                                               合营及联营企业          冀东海德堡（扶风）水泥有限公司                                                合营及联营企业          冀东海德堡（泾阳）水泥有限公司                                                合营及联营企业          冀东海德堡（陕西）物流有限公司                                                合营及联营企业           冀东水泥扶风运输有限就业公司                                                合营及联营企业          陕西金隅加气安设式部品有限公司                                                合营及联营企业          唐山曹妃甸盾石新式建材有限公司                                                合营及联营企业         结果 2023 年 12 月 31 日，公司径直和曲折阁下的子公司具体情况详见本召募   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 讲解书“第四节刊行东谈主基本情况”。   除上述关联方外，呈文期内，公司其他主要关联方情况如下：                表：公司其他主要关联方情况          其他关联方称号                 其他关联方与本企业关系 北京程远置业有限公司                     受团结母公司阁下的其他企业 北京环科环保本事有限公司                   受团结母公司阁下的其他企业 北京定都设想研究院有限就业公司                受团结母公司阁下的其他企业 北京建机资产经营有限公司                   受团结母公司阁下的其他企业 北京建筑材料查验研究院股份有限公司              受团结母公司阁下的其他企业 北京建筑材料科学研究总院有限公司               受团结母公司阁下的其他企业 北京建总建筑安装工程有限公司                 受团结母公司阁下的其他企业 北京金隅财务有限公司                     受团结母公司阁下的其他企业 北京金隅窦店科技企业不竭有限公司               受团结母公司阁下的其他企业 北京金隅凤山温泉度假村有限公司                受团结母公司阁下的其他企业 北京金隅混凝土有限公司                    受团结母公司阁下的其他企业 北京金隅加气混凝土有限就业公司                受团结母公司阁下的其他企业 北京金隅节能保温科技（大厂）有限公司             受团结母公司阁下的其他企业 北京金隅砂浆有限公司                     受团结母公司阁下的其他企业 北京金隅商贸有限公司                     受团结母公司阁下的其他企业 北京金隅水泥环保工程本事有限公司               受团结母公司阁下的其他企业 北京金隅天坛产物股份有限公司                 受团结母公司阁下的其他企业 北京金隅通晓耐火本事有限公司                 受团结母公司阁下的其他企业 北京金隅涂料有限就业公司                   受团结母公司阁下的其他企业 北京金隅物业不竭有限就业公司                 受团结母公司阁下的其他企业 北京金隅新式建材产业化集团有限公司              受团结母公司阁下的其他企业 北京金隅遮拦工程有限公司                   受团结母公司阁下的其他企业 北京京才东谈主才开发中心有限公司                 受团结母公司阁下的其他企业 北京南苑嘉盛置业有限公司                   受团结母公司阁下的其他企业 北京市建筑遮拦设想工程有限公司                受团结母公司阁下的其他企业 北京市龙顺成录取产物有限公司                 受团结母公司阁下的其他企业 北京市木柴厂有限就业公司                   受团结母公司阁下的其他企业   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书          其他关联方称号                 其他关联方与本企业关系 北京通晓耐火工程本事有限公司                 受团结母公司阁下的其他企业 北京五湖四海东谈主力资源有限公司                 受团结母公司阁下的其他企业 大厂金隅涂料有限就业公司                   受团结母公司阁下的其他企业 邯郸邯泥建材有限公司                     受团结母公司阁下的其他企业 邯郸市东方日盛商品混凝土有限公司               受团结母公司阁下的其他企业 河北省建筑材料工业设想研究院有限公司             受团结母公司阁下的其他企业 河北省绿色建材产品性量检测有限公司              受团结母公司阁下的其他企业 华海风能发展有限公司                     受团结母公司阁下的其他企业 吉林市冀东伟达混凝土有限公司                 受团结母公司阁下的其他企业 冀东发展集团国外贸易有限公司                 受团结母公司阁下的其他企业 冀东发展集团河北矿山工程有限公司               受团结母公司阁下的其他企业 冀东发展集团有限就业公司                   受团结母公司阁下的其他企业 冀东日彰节能风机制造有限公司                 受团结母公司阁下的其他企业 金隅电气（唐山）有限就业公司                 受团结母公司阁下的其他企业 金隅混凝土集团有限公司                    受团结母公司阁下的其他企业 金隅科实（曹妃甸）精密制造有限公司              受团结母公司阁下的其他企业 金隅热加工唐山有限公司                    受团结母公司阁下的其他企业 金隅融资租借有限公司                     受团结母公司阁下的其他企业 金隅住宅产业化（唐山）有限公司                受团结母公司阁下的其他企业 石家庄金隅混凝土有限公司                   受团结母公司阁下的其他企业 唐山曹妃甸冀东装备机械热加工有限公司             受团结母公司阁下的其他企业 唐山盾石干粉建材有限就业公司                 受团结母公司阁下的其他企业 唐山盾石机械制造有限就业公司                 受团结母公司阁下的其他企业 唐山盾石建筑工程有限就业公司                 受团结母公司阁下的其他企业 唐山冀东发展机械开辟制造有限公司               受团结母公司阁下的其他企业 唐山冀东发展集成房屋有限公司                 受团结母公司阁下的其他企业 唐山冀东发展燕东援手有限公司                 受团结母公司阁下的其他企业 唐山冀东机电开辟有限公司                   受团结母公司阁下的其他企业 唐山冀东物业服务有限公司                   受团结母公司阁下的其他企业 唐山冀东装备工程股份有限公司                 受团结母公司阁下的其他企业 唐山金隅加气混凝土有限就业公司                受团结母公司阁下的其他企业 唐山启新挂牵物业服务有限公司                 受团结母公司阁下的其他企业 唐山启新水泥工业博物馆                    受团结母公司阁下的其他企业        唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书               其他关联方称号                                   其他关联方与本企业关系  天津金隅宝辉砂浆有限公司                                       受团结母公司阁下的其他企业  天津金隅混凝土有限公司                                        受团结母公司阁下的其他企业  天津市建筑材料集团（控股）有限公司                                  受团结母公司阁下的其他企业  天津市天材大业建筑材料有限公司                                    受团结母公司阁下的其他企业  天津天材新业资产不竭有限公司                                     受团结母公司阁下的其他企业  天津天盈新式建材有限公司                                       受团结母公司阁下的其他企业  威克莱冀东耐磨本事工程（唐山）有限公司                                受团结母公司阁下的其他企业    （二）关联交易的订价原则    公司关联交易的订价政策为以市集价为基础，领受招投标订价或条约订价，以  现金和承兑汇票进行结算。    （三）关联交易情况    呈文期内，刊行东谈主主要关联交易如下：    （1）销售商品                     表：公司销售商品的关联交易                                                                    单元：万元、%   关联方       交易内容                     金额           比例         金额            比例       金额             比例 鞍山冀东水泥有限    销售产品 就业公司         及材料 冀东海德堡（扶风） 销售产品 水泥有限公司       及材料 冀东海德堡（泾阳） 销售产品 水泥有限公司       及材料 冀东水泥扶风运输    销售产品                            -            -           -          -           -           - 有限就业公司       及材料 冀东海德堡（陕西） 销售产品 物流有限公司       及材料 唐山曹妃甸盾石新    销售产品 型建材有限公司      及材料         唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书       关联方     交易内容                       金额            比例             金额               比例                  金额             比例  陕西金隅加气安设     销售产品  式部品有限公司      及材料  合营及联营企业合  计  北京冀东海强混凝     销售产品                               -              -              -                -           9，030.36         4.24  土有限公司        及材料  北京金隅混凝土有     销售产品  限公司          及材料  天津金隅混凝土有     销售产品  限公司          及材料  北京金隅集团股份               销售产品  有限公司特别下属             65，955.93        40.90      74，710.60              36.38          84，064.89       39.43               及材料  公司               销售产品  其他单元                 18，929.32        11.74      20，358.60               9.91          13，644.80         6.40               及材料  受团结控股股东及  最终阁下方阁下的            111，828.76        69.35     127，001.68              61.84     146，943.89           68.91  其他企业共计  共计                  161，259.73     100.00       205，386.92             100.00     213，226.47          100.00         （2）提供劳务                        表：公司提供劳务的关联交易                                                                                         单元：万元、%         关联方          交易内容                                   金额             比例         金额              比例              金额         比例 北京金隅集团股份有限公司         提供劳务         361.71          2.33       114.25              0.50         47.17       0.54 母公司共计                             361.71          2.33       114.25              0.50         47.17       0.54 鞍山冀东水泥有限就业公司         提供劳务          66.89          0.43          52.59            0.23         13.49       0.16 冀东海德堡（扶风）水泥有限公司      提供劳务         231.59          1.49       175.69              0.77         46.61       0.54 冀东水泥扶风运输有限就业公司       提供劳务               -             -         90.56            0.40        127.18       1.46 冀东海德堡（泾阳）水泥有限公司      提供劳务          88.30          0.57          58.55            0.26        133.04       1.53 冀东海德堡（陕西）物流有限公司      提供劳务          15.43          0.10          16.25            0.07           3.3       0.04 其他单元                 提供劳务          17.08          0.11              -               -          7.64       0.09         唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 合营及联营企业共计                        419.28             2.70       393.65             1.73       331.25         3.81 北京金隅集团股份有限公司特别下                      提供劳务      14，764.87           94.98       5，423.34       23.90          8，307.80      95.64 属公司 北京金隅嘉业房地产开发有限公司      提供劳务                 -            -      16，762.63       73.86                   -            - 受团结控股股东及最终阁下方阁下 的其他企业共计 共计                             15，545.86          100.00      22，693.86      100.00          8，686.23     100.00        （1）采购商品                        表：公司采购商品的关联交易                                                                                          单元：万元、%                 交易          2023 年度                         2022 年度                          2021 年度       关联方                 内容      金额            比例              金额                比例               金额               比例 鞍山冀东水泥有限责     采购开辟备 任公司            件及材料 冀东海德堡（扶风）水    采购开辟备 泥有限公司          件及材料 冀东海德堡（泾阳）水    采购开辟备 泥有限公司          件及材料 唐山曹妃甸盾石新式     采购开辟备 建材有限公司         件及材料               采购开辟备 其他单元                          9.40        0.01              13.34          0.01             12.39          0.01                件及材料 合营及联营企业共计                   399.19        0.24        1，211.77             0.87           5，658.71         3.20 唐山冀东装备工程股     采购开辟备 份有限公司          件及材料 唐山冀东机电开辟有     采购开辟备 限公司            件及材料 北京金隅通晓耐火技     采购开辟备 术有限公司          件及材料 北京通晓耐火工程技     采购开辟备                                  -            -                 -             -            111.52          0.06 术有限公司          件及材料               采购开辟备 其他单元                    39，307.61     23.18          21，083.90            15.06          16，136.36         9.12                件及材料         唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                 交易                2023 年度                      2022 年度                          2021 年度        关联方                 内容             金额             比例              金额              比例            金额              比例 受团结控股股东及最 终阁下方阁下的其他           -         169，146.90       99.76      138，811.72           99.13       171，356.20        96.80 企业共计 共计                  -         169，546.10      100.00      140，023.49          100.00       177，014.90       100.00        （2）接受劳务                           表：公司接受劳务的关联交易                                                                                            单元：万元、%                          交易            2023 年度                       2022 年度                      2021 年度         关联方                          内容          金额             比例             金额           比例             金额            比例 冀东水泥扶风运输有限就业公司          接受劳务           312.87          0.28         123.12          0.10        214.00           0.20 冀东海德堡（陕西）物流有限公司         接受劳务           223.05          0.20          13.75          0.01        217.00           0.20 冀东海德堡（泾阳）水泥有限公司         接受劳务           507.71          0.45         381.85          0.31        102.88           0.10 冀东海德堡（扶风）水泥有限公司         接受劳务                   -          -            0.11         0.00                -            - 合营及联营企业共计                            1，043.63          0.92         518.83          0.42        533.88           0.49 唐山盾石建筑工程有限就业公司          接受劳务        33，733.42        29.69      45，729.56          37.23      56，348.90       52.08 唐山冀东机电开辟有限公司            接受劳务         1，535.62          1.35        4，221.18         3.44       3，677.27          3.40 北京定都设想研究院有限就业公                         接受劳务               99.89       0.09         304.13          0.25       4，346.44          4.02 司 冀东发展集团河北矿山工程有限                         接受劳务        37，198.54        32.74      29，149.14          23.73      26，790.11       24.76 公司 北京金隅集团股份有限公司特别                         接受劳务        39，999.64        35.21      42，916.50          34.94      16，496.88       15.25 下属公司 受团结控股股东及最终阁下方控 制的企业共计          共计                        113，610.80       100.00     122，839.27       100.00       108，193.50      100.00        （1）应收关联方款项                           表：刊行东谈主应收关联方款项情况                                                                                                 单元：万元               关联方                                   2023 年末                   2022 年末              2021 年末        唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书              关联方                  2023 年末          2022 年末          2021 年末 一、应收账款 北京金隅集团股份有限公司                                   -         50.00                - 合营及联营企业                                567.88           875.90            45.30 鞍山冀东水泥有限就业公司                           260.99           759.05            37.61 冀东海德堡（扶风）水泥有限公司                        141.24            87.36                - 冀东海德堡（泾阳）水泥有限公司                         36.74            29.49             7.69 其他单元                                   128.92                   -             - 受团结控股股东及最终阁下方阁下的其他企业                 42，278.19        56，920.50       55，791.69 金隅混凝土集团有限公司特别从属企业                    35，308.93        53，695.91       55，300.23 唐山盾石建筑工程有限就业公司                          10.00            31.00            10.00 唐山冀东装备工程股份有限公司                          10.00                7.00             - 天津金隅宝辉砂浆有限公司                           540.17            73.75           147.56 唐山冀东机电开辟有限公司                                   -                -          4.80 天津市天材大业建筑材料有限公司                         12.69                   -          9.45 河北省建筑材料工业设想研究院                                 -                - 其他单元                                  6，396.42         3，112.84          319.65 二、应收单子/应收款项融资 合营及联营企业                                630.62          5，256.52       12，325.99 冀东水泥扶风运输有限就业公司                                 -         20.00            20.00 鞍山冀东水泥有限就业公司                                   -        900.00         6，275.89 冀东海德堡（扶风）水泥有限公司                         66.01           150.00           917.12 冀东海德堡（泾阳）水泥有限公司                        564.61          4，136.52        5，022.98 其他单元                                           -         50.00            90.00 受团结控股股东及最终阁下方阁下的其他企业                 26，011.60        15，394.84       30，960.99 金隅混凝土集团有限公司特别从属企业                    22，535.57        11，748.62       26，290.27 唐山冀东装备工程股份有限公司                                 -                -             - 唐山盾石建筑工程有限就业公司                         100.00            10.00            91.84 北京金隅加气混凝土有限就业公司                        370.00           400.00           731.14 北京金隅砂浆有限公司                             773.37           300.00                - 冀东发展物流有限就业公司                                   -                -        120.00 天津金隅宝辉砂浆有限公司                           616.86          1，243.22          990.30 天津市天材大业建筑材料有限公司                             4.01        828.00         1，393.09 唐山金隅加气混凝土有限就业公司                                -                -        299.67        唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书              关联方                  2023 年末          2022 年末          2021 年末 其他单元                                  1，611.80          865.00         1，044.68 三、其他应收款 北京金隅集团股份有限公司                            58.22            58.22                - 合营及联营企业                                 83.00            74.00            28.00 冀东海德堡（扶风）水泥有限公司                         33.00            50.00            15.00 其他单元                                    50.00            24.00            13.00 受团结控股股东及最终阁下方阁下的其他企业                    33.32           278.53            12.00 金隅混凝土集团有限公司特别从属企业                           4.00                -          2.00 金隅融资租借有限公司                                     -                -         10.00 北京金隅财务有限公司                                     -        270.00                - 其他单元                                    29.32                8.53             - 四、预支账款 北京金隅集团股份有限公司                           360.39           213.56           135.70 合营及联营企业                                807.11           940.15           986.61 鞍山冀东水泥有限就业公司                                   -         12.70            15.34 冀东海德堡（扶风）水泥有限公司                         54.98                   -         73.64 唐山曹妃甸盾石新式建材有限公司                             0.04             0.66             - 其他单元                                   752.08           926.79           897.64 受团结控股股东及最终阁下方阁下的其他企业                 13，740.41        52，216.58       23，971.14 北京定都设想研究院有限就业公司                         10.00            54.00            54.00 北京金隅涂料有限就业公司                                0.02                -         10.16 河北省建筑材料工业设想研究院                          99.33           284.87           746.58 冀东发展物流有限就业公司                                   -                -         81.48 金隅电气（唐山）有限就业公司                                 -        344.03            42.59 唐山盾石机械制造有限就业公司                                 -             1.00          4.60 唐山盾石建筑工程有限就业公司                        1，882.79         2，156.59           54.46 唐山冀东发展机械开辟制造有限公司                               -                -             - 唐山冀东机电开辟有限公司                            68.66          1，001.83        2，335.59 唐山冀东装备工程股份有限公司                        1，668.99        37，158.40        4，321.50 北京金隅通晓耐火本事有限公司                        7，114.06         8，679.25       13，572.35 北京市建筑遮拦设想工程有限公司                                -                -             - 北京通晓耐火工程本事有限公司                                 -                -             - 唐山冀东发展燕东援手有限公司                        1，899.98         2，378.23          552.97        唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书              关联方                  2023 年末              2022 年末           2021 年末 北京建机资产经营有限公司                                   -              10.00          2，044.39 其他单元                                   996.59               148.38            150.46 关联方应收利息 北京金隅财务有限公司                             281.54               223.37                  - 共计                                   84，852.27           132，502.17        124，257.42      （2）应付关联方款项                     表：刊行东谈主应付关联方款项情况                                                                         单元：万元              关联方                  2023 年末              2022 年末           2021 年末 一、应付账款 受团结母公司阁下的其他企业                         50，222.68           39，161.95         35，164.61 河北省绿色建材产品性量检测有限公司                           28.94                   -               - 北京金隅商贸有限公司                                  11.99                   -               - 金隅热加工唐山有限公司                                 38.56                   -               - 金隅电气（唐山）有限就业公司                          850.92                      -               - 北京建筑材料查验研究院股份有限公司                           35.14                   -               - 北京金隅加气混凝土有限就业公司                         434.78                      -               - 唐山盾石建筑工程有限就业公司                        12，804.00            9，015.98         11，244.84 唐山曹妃甸冀东装备机械热加工有限公司                                 -         58.58              88.66 金隅电气（唐山）有限就业公司                                     -        761.06             796.99 唐山冀东机电开辟有限公司                          12，109.77            7，190.49          6，132.69 唐山冀东装备工程股份有限公司                         4，364.55            5，583.26          2，587.61 威克莱冀东耐磨本事工程（唐山）有限公司                     178.38              299.02             336.77 北京定都设想研究院有限就业公司                         915.99             1，497.09          2，412.00 北京建筑材料查验研究院有限公司                                    -             9.38           29.87 北京建总建筑安装工程有限公司                               2.92            37.14              82.98 北京金隅水泥环保工程本事有限公司                                   -             6.85          216.10 北京金隅天坛产物股份有限公司                               0.12                1.32            7.58 北京金隅通晓耐火本事有限公司                          313.13              293.97             214.48 北京金隅涂料有限就业公司                                59.43            96.42              55.10 北京市建筑遮拦设想工程有限公司                              6.63            60.63             104.59 北京通晓耐火工程本事有限公司                              25.41            25.41              28.56       唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书              关联方                 2023 年末          2022 年末       2021 年末 大厂金隅涂料有限就业公司                               9.17         45.21         64.65 河北省建筑材料工业设想研究院有限公司                   9，583.67        3，954.02      1，157.52 冀东发展集团河北矿山工程有限公司                     6，068.63        5，108.34      2，924.65 冀东发展集团有限就业公司                                  -      3，000.00      3，000.00 冀东发展物流有限就业公司                                  -             -        761.13 冀东日彰节能风机制造有限公司                        214.11           161.75        120.58 金隅科实（曹妃甸）精密制造有限公司                          6.04         34.89         23.31 唐山盾石机械制造有限就业公司                                -             -          0.57 唐山冀东发展机械开辟制造有限公司                      728.41            11.01         28.91 唐山冀东发展燕东援手有限公司                       1，176.21          704.17      1，693.22 天津市建筑材料集团（控股）有限公司                             -        995.60        995.60 金隅混凝土集团有限公司                                4.38          4.17         19.89 北京建筑材料科学研究总院有限公司                           3.80             -             - 北京金隅窦店科技企业不竭有限公司                              -          0.00             - 北京金隅平谷水泥有限公司                                  -             -             - 北京金隅节能保温科技(大厂)有限公司                            -             -          5.98 北京金隅砂浆有限公司                            218.60                -          1.04 华海风能发展有限公司                             25.00            25.00         25.00 唐山冀东物业服务有限公司                               4.00         15.00          3.75 天津天材新业资产不竭有限公司                                -         37.09             - 北京环科环保本事有限公司                                  -         31.20             - 北京金隅节能保温科技（大厂）有限公司                            -         49.49             - 河北省绿色建材产品性量检测有限公司                             -         48.42             - 北京金隅窦店科技企业不竭有限公司                              -          0.00             - 合营及联营企业                                58.00             0.29          1.47 冀东水泥扶风运输有限就业公司                                -          0.29             - 冀东海德堡（陕西）物流有限公司                               -             -          1.47 冀东海德堡（泾阳）水泥有限公司                            1.11             - 冀东海德堡（扶风）水泥有限公司                        55.10                -             - 冀东水泥扶风运输有限就业公司                             1.79             -             - 二、合同欠债 母公司                                           -        256.60             - 北京金隅集团股份有限公司                                  -        256.60             -       唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书              关联方                 2023 年末          2022 年末        2021 年末 受团结母公司阁下的其他企业                        6，047.94         5，029.35      5，048.17 金隅混凝土集团有限公司                          5，817.26         4，425.98      4，696.96 北京建筑材料科学研究总院有限公司                              -              -        126.89 北京金隅砂浆有限公司                             38.56              2.77        125.12 冀东发展集团国外贸易有限公司                                -         13.85          13.85 唐山盾石干粉建材有限就业公司                         45.77            31.46          62.56 北京金隅加气混凝土有限就业公司                               -           5.74 唐山金隅加气混凝土有限就业公司                            5.52         14.07 大厂金隅涂料有限就业公司                           86.96              5.67          0.68 金隅住宅产业化（唐山）有限公司                        38.95            37.02           9.27 唐山盾石建筑工程有限就业公司                                -              -          2.62 唐山冀东发展燕东援手有限公司                                -           0.19          0.31 天津市建筑材料集团（控股）有限公司                             -              -          4.96 天津市天材大业建筑材料有限公司                            8.99        456.02           4.96 北京金隅新式建材产业化集团有限公司                             -              -             - 天津天盈新式建材有限公司                                  -           1.12             - 北京金隅凤山温泉度假村有限公司                               -           4.22             - 北京金隅砂浆有限公司邯郸分公司                               -           4.71             - 北京金隅砂浆有限公司平谷分公司                               -           5.20             - 邯郸市东方日盛商品混凝土有限公司                              -         10.11              - 唐山冀东发展集成房屋有限公司                             5.70           8.55             - 天津金隅宝辉砂浆有限公司                                  -           2.68             - 北京金隅商贸有限公司                                 0.22              -             - 合营及联营企业                                45.96           288.67         566.33 鞍山冀东水泥有限就业公司                                  -              -        114.93 冀东海德堡（扶风）水泥有限公司                        28.21           109.16         143.32 冀东海德堡（泾阳）水泥有限公司                        17.75           116.49         308.08 冀东海德堡（陕西）物流有限公司                               -         15.35              - 唐山曹妃甸盾石新式建材有限公司                               -         47.66              -                         三、其他应付款 母公司                                 17，231.89        68，829.55      8，767.68 北京金隅集团股份有限公司                        17，231.89        68，829.55      8，767.68 受团结母公司阁下的其他企业                        2，295.86         1，960.37      1，277.48     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书              关联方               2023 年末          2022 年末       2021 年末 北京定都设想研究院有限就业公司                     122.40           142.00        142.00 北京金隅涂料有限就业公司                         12.20            14.20         11.70 北京市建筑遮拦设想工程有限公司                             -             -         11.50 北京通晓耐火工程本事有限公司                           1.52             -         10.00 河北省建筑材料工业设想研究院有限公司                  173.31           139.76         77.82 冀东发展集团河北矿山工程有限公司                    683.88           474.03        267.56 冀东发展集团有限就业公司                        161.30           161.30        171.00 冀东日彰节能风机制造有限公司                           1.50          5.20          2.82 唐山冀东发展燕东援手有限公司                      394.47           365.15        226.71 唐山盾石建筑工程有限就业公司                      447.32           424.22        181.61 金隅电气（唐山）有限就业公司                       25.60            42.37         27.61 唐山冀东机电开辟有限公司                             0.40          0.97         10.50 唐山冀东装备工程股份有限公司                      208.51           134.48        106.16 冀东砂石骨料有限公司                                  -             -             - 金隅混凝土集团有限公司                              3.39             -             - 冀东发展集团有限就业公司玉田新式建材分公司                       -             -             - 金隅科实（曹妃甸）精密制造有限公司                           -          7.90          9.70 唐山盾石干粉建材有限就业公司                       10.00             3.00          3.00 唐山冀东物业服务有限公司                                -          1.00          1.80 天津金隅宝辉砂浆有限公司                             5.00          5.00          5.00 天津天盈新式建材有限公司                             1.00          1.00          1.00 威克莱冀东耐磨本事工程（唐山）有限公司                  30.62            13.44          9.98 冀东发展物流有限就业公司                                -             -             - 北京金隅通晓耐火本事有限公司                              -          0.50             - 北京金隅节能保温科技（大厂）有限公司                       3.60          3.60             - 唐山曹妃甸冀东装备机械热加工有限公司                          -          6.18             - 北京五湖四海东谈主力资源有限公司                              -          2.60             - 邯郸邯泥建材有限公司                                  -          3.45             - 河北省绿色建材产品性量检测有限公司                        0.52          1.00             - 天津天材新业资产不竭有限公司                           8.02          8.02             - 北京金隅遮拦工程有限公司                             0.00             -             - 唐山冀东发展机械开辟制造有限公司                         1.10             -             - 北京建筑材料查验研究院股份有限公司                        0.20             -             -       唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书              关联方                   2023 年末           2022 年末           2021 年末 合营及联营企业                                      0.01                -           15.34 冀东海德堡（泾阳）水泥有限公司                              0.01                -              5.34 冀东海德堡（扶风）水泥有限公司                                 -                -           10.00 四、应付股利 母公司                                             -                -                 - 北京金隅集团股份有限公司                                    -                -                 - 五、应付利息 受团结母公司阁下的其他企业                            38.38              96.43            61.46 北京金隅财务有限公司                               38.38              96.43            61.46 六、短期借钱 受团结母公司阁下的其他企业                         65，995.00         99，051.00         45，365.00 北京金隅财务有限公司                            65，995.00         99，051.00         45，365.00 七、永久应付款 受团结母公司阁下的其他企业                          3，750.11         27，296.30         71，426.11 金隅融资租借有限公司                             3，750.11         27，296.30         71，426.11 八、永久借钱 受团结母公司阁下的其他企业                                   -       19，875.00         19，925.00 北京金隅财务有限公司                                      -       19，875.00         19，925.00 九、一年内到期的非流动欠债 受团结母公司阁下的其他企业                         23，533.41         64，147.21         70，217.54 北京金隅财务有限公司                                      -       20，025.00            50.00 金隅融资租借有限公司                            23，533.41         44，122.21         70，167.54 共计                                   169，219.24        325，992.72        257，786.19       （1）关联租借情况       ①公司算作出租东谈主的关联租借情况如下：                    表：公司算作出租东谈主的关联租借情况                                                                      单元：万元                         租借           承租方称号                    认的租借收            认的租借收            认的租借收                         资产                                        益                益                益  受团结控股股东及最终阁下方阁下                       428.18           426.49           471.39   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                     租借         承租方称号                  认的租借收         认的租借收          认的租借收                     资产                                    益             益              益 的其他企业 金隅混凝土集团有限公司特别从属                     地皮             153.13        152.46         148.49 企业 冀东发展物流有限就业公司        房屋                   -             -           1.58 北京金隅凤山温泉度假村有限公司     地皮             129.41        135.88         135.88 北京金隅砂浆有限公司          地皮               9.52          2.92            2.92 唐山冀东机电开辟有限公司        房屋                   -             -           0.17 唐山盾石干粉建材有限就业公司      地皮              75.00         59.06          75.00 唐山冀东物业服务有限公司        开辟                   -        15.04            7.23 冀东发展集团河北矿山工程有限公                     开辟              61.12         61.12         100.12 司 大同冀东水泥盾石匠程有限就业公                     房屋              85.71              -              - 司          共计                        513.90        426.49         471.39   ②公司算作承租东谈主的关联租借情况如下：                 表：公司算作承租东谈主的关联租借情况                                                             单元：万元                     租借         2023 年度确      2022 年度确       2021 年度确         出租方称号                     资产         认的租借费         认的租借费          认的租借费 母公司                               2，621.16      2，419.21       1，464.24 北京金隅集团股份有限公司        房屋           2，368.89       2，154.33       1265.58 北京金隅集团股份有限公司        地皮             252.27        264.88         198.66 合营及联营企业                             37.88         21.83          51.31 冀东海德堡（陕西）物流有限公司     开辟                   -              -         1.50 冀东水泥扶风运输有限就业公司      开辟                   -              -         1.59 冀东海德堡（泾阳）水泥有限公司     地皮                2.10        10.61          10.61 冀东海德堡（泾阳）水泥有限公司     开辟               35.78        11.22          37.60 受团结控股股东及最终阁下方阁下 的其他企业 冀东发展集团有限就业公司        地皮              82.41              -              - 北京建机资产经营有限公司        房屋              99.31         99.36          99.36 冀东发展物流有限就业公司        开辟                   -             -              - 北京金隅窦店科技企业不竭有限公     地皮                   -             -              -     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                          租借         2023 年度确      2022 年度确      2021 年度确        出租方称号                          资产         认的租借费         认的租借费         认的租借费 司 北京金隅窦店科技企业不竭有限公                          房屋              15.47         12.54          11.88 司 金隅混凝土集团有限公司特别从属                          房屋              34.36         15.67         21.89 企业 北京市龙顺成录取产物有限公司           房屋                   -        69.09        255.14 唐山启新水泥工业博物馆              房屋             120.52        148.94        167.74 北京程远置业有限公司               房屋              70.95         54.93             共计                         3，082.08      2，841.58      2，071.57     （2）关联融资情况     呈文期内，刊行东谈主无资金拆出，刊行东谈主关联方资金拆入情况如下：                        表：刊行东谈主关联方资金拆入情况                                                                 单元：万元                  关联方                                    拆入金额 向非银行融资机构借入 北京金隅财务有限公司                                                       122，101.00 向其他企业借入 北京金隅集团股份有限公司                                                      14，500.00 向非银行融资机构借入 北京金隅财务有限公司                                                       159，051.00 向其他企业借入 北京金隅集团股份有限公司                                                     154，500.00 向非银行融资机构借入 北京金隅财务有限公司                                                       128，315.00 向其他企业借入 北京金隅集团股份有限公司                                                     139，500.00     （3）关联担保情况     刊行东谈主 2023 年末对关联方的担保金额为 7，000 万元，均为为合营公司提供的 借钱担保。      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                  表：结果 2023 年末刊行东谈主为关联方担保情况                                                             单元：万元      担保方        被担保方                  担保肇端日          担保到期日                           担保金额 唐山冀东水泥股         鞍山冀东水泥  份有限公司          有限就业公司 唐山冀东水泥股         鞍山冀东水泥  份有限公司          有限就业公司 唐山冀东水泥股         鞍山冀东水泥  份有限公司          有限就业公司 唐山冀东水泥股         鞍山冀东水泥  份有限公司          有限就业公司 唐山冀东水泥股         鞍山冀东水泥  份有限公司          有限就业公司      共计                    7，000.00 八、紧要或有事项或承诺事项      （一）担保事项      结果 2023 年末，刊行东谈主特别子公司对外担保（不含刊行东谈主与子公司之间的担 保）余额为 7，000.00 万元，占期末净资产的比例为 0.23%，均为对鞍山冀东水泥有 限就业公司的担保，系关联方担保。鞍山冀东水泥有限就业公司为刊行东谈主的合营企 业且咫尺经营景况精真金不怕火。                    表：结果 2023 年末刊行东谈主对外担保情况                          单元：万元                            刊行东谈主与被担 序号        担保方     被担保方     保东谈主是否存在                                        担保金额         型        到期时刻                             关联关系                                 是       1，500.00            2024.05.29       股份有限公司     有限就业公司                            任担保                                 是         500.00            2024.07.09       股份有限公司     有限就业公司                            任担保                                 是       1，000.00            2024.10.26       股份有限公司     有限就业公司                            任担保                                 是       2，500.00            2024.11.23       股份有限公司     有限就业公司                            任担保                                 是       1，500.00            2024.12.15       股份有限公司     有限就业公司                            任担保      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                               刊行东谈主与被担 序号     担保方      被担保方          保东谈主是否存在                                         担保金额         型     到期时刻                                关联关系         共计                               7，000.00      （二）紧要未决诉讼、仲裁事项      结果呈文期末，刊行东谈主不存在紧要诉讼或仲裁情况。      （三）紧要承诺事项      结果呈文期末，刊行东谈主不存在紧要承诺。 九、资产典质、质押和其他限制用途安排      结果 2023 年末，刊行东谈主受限资产具体情况如下：                                                           单元：万元       受限资产      账面价值                      受限原因                               地皮复垦基金、矿山环境复原保证金及承兑汇票       货币资金        53，883.52                                           保证金等  应收单子及应收   款项融资       固定资产        66，173.95          通过融资租借租入的固定资产       无形资产         3，833.75             典质的无形资产        共计        140，222.14                                 -      除以上外，刊行东谈主不存在其他存在典质、质押和其他限制用途安排的资产，以 及除此之外的其他具有可抵抗第三东谈主的优先偿付欠债的情况。      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书             第六节    刊行东谈主及本期债券的资信景况 一、信用评级呈文的主要事项      （一）信用评级论断及象征所代表的涵义   联合伙信于 2024 年 4 月 8 日出具《唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专 业投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级呈文》（联合〔2024〕2146 号）， 经联合伙信空洞评定，刊行东谈主主体信用品级为 AAA，评级预测为康健。本期债券 评级为 AAA。   联合伙信主体永久信用品级为 AAA 的含义为偿还债务的才智极强，基本不受 不利经济环境的影响，失言概率极低。联合伙信中永久债券信用品级确立及含义同 主体永久信用品级。评级预测为康健的含义为信用景况康健，改日保持信用品级的 可能性较大。      （二）评级呈文揭示的主要风险 业供需失衡，公司水泥产能利用率处于较低水平。国度研究部门对水泥行业延续了 “去产能”的结构性调整政策，2021 年以来，受举座经济环境及前期房地产行业调 控趋严，叠加水泥行业产能足够问题依然严峻的影响，斟酌改日水泥行业产能足够 将持续，靠近的环保、减能增效压力将进一步加大，水泥行业需求下滑，行业供需 失衡，公司水泥产量波动下降，水泥产能利用率处于较低水平。 损。供需失衡致使行业竞争加重，2021-2023 年，煤炭价钱大幅上升后于高位漂泊， 导致公司原材料成本居高不下，成本阁下难度上升，叠加下流需求减少，水泥销售 价钱波动下降并于低位运行，公司空洞毛利率持续下降，2023 年利润总额发生亏 损。 年，公司销售收入主要来源于华北区域，2023 年华北区域收入占比 74%，易受当 地市集经济景气度及政策影响。    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   （三）追踪评级的研究安排   根据相关监管法例和联合伙信评估股份有限公司（以下简称“联合伙信”）有 关业务范例，联合伙信将在本期债项信用评级灵验期内持续进行追踪评级，追踪评 级包括如期追踪评级和不如期追踪评级。   唐山冀东水泥股份有限公司应按联合伙信追踪评级贵府清单的要求实时提供 相关贵府。联合伙信将按照研究监管政策要乞降托付评级合同商定在本期债项评级 灵验期内完成追踪评级就业。   刊行东谈主或本期债项如发生紧要变化，或发生可能对刊行东谈主或本期债项信用评级 产生较大影响的紧要事项，刊行东谈主应实时文牍联合伙信并提供研究贵府。   联合伙信将密切平和刊行东谈主的经营不竭景况、外部经营环境及本期债项相关信 息，如发现有紧要变化，或出现可能对刊行东谈主或本期债项信用评级产生较大影响的 事项时，联合伙信将进行必要的视察，实时进行分析，据实证明或调整信用评级结 果，出具追踪评级呈文，并按监管政策要乞降托付评级合同商定报送及袒露追踪评 级呈文和结果。   如刊行东谈主不成实时提供追踪评级贵府，或者出现监管政策礼貌、托付评级合同 商定的其他情形，联合伙信不错远离或撤销评级。 二、呈文期历次主体评级、变动情况及原因                 表：刊行东谈主历次主体评级情况  评级时刻         主体信用品级          评级预测      评级公司   呈文期内，刊行东谈主主体评级均为 AAA 级，评级预测均为康健。        唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 三、刊行东谈主的资信情况   （一）刊行东谈主获得主要贷款银行的授信及使用情况   公司与多家银行保持着精真金不怕火的合作关系，近三年公司的通盘融资都能按期还本 付息，不存在拖欠利息和本金的情形，信用记录精真金不怕火。结果 2023 年末，刊行东谈主共 获得金融机构授信额度共计 240.29 亿元，已使用额度 121.36 亿元，尚未支款的授 信余额为 118.93 亿元。                 表：结果 2023 年末刊行东谈主金融机构授信额度情况                                                        单元：亿元  序号          授信金融机构       授信额度             已使用额度       未用额度            合并                     240.29      121.36     118.93   （二）刊行东谈主及主要子公司呈文期内债务失言记录及研究情况   呈文期内，刊行东谈主特别主要子公司不存在债务失言记录。   （三）刊行东谈主及子公司呈文期内已刊行的境表里债券情况（含已兑付债券）   结果呈文期末，刊行东谈主呈文期内累计刊行各种债券及债务融资器具 40 亿元，                  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书          一谈按期付息。                                表：呈文期内，刊行东谈主及子公司已刊行的境表里债券情况                                                                  刊行     刊行     债券                                                           债券期限                                      存续及偿 序号    证券简称        刊行日历          回售日历         到期日历                限制     利率     余额      召募资金用途                                                           （年）                                       还情况                                                                  （亿元）   （%）    （亿元）                                                                                      本期债券的召募资金                                                                                      扣除相关刊行用度后，                                                                                      债券、其他债务融资工                                                                                      具。                                                                                      本期债券的召募资金                                                                                      扣除相关刊行用度后，                                                                                      债券、其他债务融资工                                                                                      具及补充流动资金。     公司债券小计                                                        20            20                                                                                      本期刊行唐山冀东水                                                                                      泥股份有限公司 2022       MTN002                                                                         刊行金额 10 亿元，用                                                                                      于偿还刊行东谈主金融机                                                                                      构借钱。                                                                                      本期刊行唐山冀东水                                                                                      泥股份有限公司 2022                                                                                      年度第一期中期单子，       MTN001                                                                         使用 6 亿元召募资金                                                                                      偿还金融机构借钱，拟                                                                                      使用 4 亿元用于补充                                                                                      流动资金需求。 债务融资器具小计                                                          20            20       共计                                                          40            40                （四）刊行东谈主及子公司已申报尚未刊行的债券情况（含境外）              结果召募讲解书签署日，刊行东谈主特别合并范围内子公司已获注册/备案尚未刊行          的债券情况如下：                                                    单元：亿元                           获取批文              债券产品                  剩余未刊行        召募资金       批文到期            主体称号                                           批文额度                            场面                类型                    额度           用途         日                  唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                                                                                    偿还到期         唐山冀东水泥           中国证监                                                      债务及补                                        公司债券                30.00         20.00                   2025-4-18         股份有限公司            会                                                        充流动资                                                                                    金                                                                                    偿还刊行         唐山冀东水泥           交易商协          超短期融         股份有限公司            会             资券                                                                                    构借钱             共计                                             70.00         60.00             结果召募讲解书签署日，刊行东谈主特别合并范围内子公司不存在已申报尚未获批         的债券。              （五）刊行东谈主及子公司呈文期末存续的境表里债券情况                          表：结果呈文期末，刊行东谈主及子公司存续的境表里债券情况                                                                     刊行     刊行       债券                       存续及                                                           债券期 序号    证券简称         刊行日历        回售日历         到期日历                    限制     利率       余额        召募资金用途         偿还情                                                          限（年）                                                                    （亿元） （%） （亿元）                             况                                                                                             本期债券的召募资金                                                                                             扣除相关刊行用度                                                                                                              存续                                                                                                              中                                                                                             贷款、债券、其他债                                                                                             务融资器具。                                                                                             本期债券的召募资金                                                                                             扣除相关刊行用度                                                                                             后，拟用于偿还银行 存续                                                                                             贷款、债券、其他债        中                                                                                             务融资器具及补充流                                                                                             动资金。                                                                                             本期刊行的召募资金                                                                                             在扣除刊行用度后， 存续                                                                                             一谈用于偿还银行贷        中                                                                                             款。     公司债券小计                                                          35              34.20                                                                                             本期刊行唐山冀东水                                                                                             泥股份有限公司 2022       MTN002                                                                                据，刊行金额 10 亿      中                                                                                             元，用于偿还刊行东谈主                                                                                             金融机构借钱。                                                                                             本期刊行唐山冀东水       MTN001                                                                                年度第一期中期票         中                                                                                             据，刊行金额 10 亿             唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                                                                               元，拟使用 6 亿元募                                                                               集资金偿还金融机构                                                                               借钱，拟使用 4 亿元                                                                               用于补充流动资金需                                                                               求。 债务融资器具小计                                             20                20                                                                               刊行东谈主本次公开刊行                                                                               可转机公司债券的募                                                                               集资金总额不超过                                                             第 1-6 年                                                                               用度后的召募资金净                                                             分别为                                                                               额将用于投资以下项                                                                               目：杨泉山矿从属设                                                                               泥窑协同处置神气、                                                                               阳泉水泥协同处置项                                                                               目、磐石水泥协同处                                                                               置技改神气、大同水                                                                               泥协同处置神气及凤                                                                               翔水泥协同处置神气                                                                               及补充流动资金。     其他小计                                            28.20             17.76     共计                                              83.20             71.96            （六）刊行东谈主及环节子公司失信情况            呈文期内，刊行东谈主和环节子公司不存在因严重犯警、失信步履被列为失信被执       行东谈主、失信坐褥经营单元或者其它失信单元情况。            （七）本期刊行后累计公开刊行公司债券余额特别占刊行东谈主最近一期净资产       的比例            本期债券的刊行限制计划为不超过东谈主民币 10.00 亿元，以 10.00 亿元的刊行规       模计较，本期债券一谈刊行完了后，刊行东谈主的累计公开刊行公司债券余额为 30.00       亿元，占刊行东谈主结果 2023 年末的合并财务报表口径通盘者权益（305.97 亿元）的       比例为 9.80%。 唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书               第七节 增信机制 本期债券无担保。   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                   第八节 税项   本期公司债券的投资者应投诚我国研究税务方面的法律、法例。本税务分析是 依据中国现行的税务法律、法例及国度税务总局研究范例性文献的礼貌作念出的。如 果相关的法律、法例发生变更，本税务分析中所说起的税务事项将按变更后的法律 法例执行。   下列讲解不组成对投资者的征税建议和投资者征税依据。投资者应就研究事项 参谋税务参谋人，刊行东谈主不承担由此产生的任何就业。投资者如果准备购买本期公司 债券，况且投资者又属于按照法律、法例的礼貌需要谨守相关税务礼貌的投资者， 刊行东谈主建议投资者应向其专科参谋人参谋研究的税务就业。 一、升值税   投资者应根据 2016 年 5 月 1 日起来源实践的《财政部、国度税务总局对于全 面推开营业税改征升值税试点的文牍》及相关法律法例研究礼貌交纳升值税。 二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日成效的《中华东谈主民共和国企业所得税法》特别他相关的 法律、法例，一般企业投资者来源于债券的利息所得应交纳企业所得税。企业应将 当期应收取的债券利息计入企业当期收入，核算当期损益后交纳企业所得税。 三、印花税   根据 1988 年 10 月 1 日成效的《中华东谈主民共和国印花税暂行条例》1 特别实施 笃定，在我国境内买卖、承袭、赠与、交换、分割等所书立的产权搬动书据，均应 交纳印花税。但对本期公司债券在证券交易所进行的交易，《中华东谈主民共和国印花 税暂行条例》尚未列举对其征收印花税。刊行东谈主无法预测国度是否或将会于何时决 定对研究本期公司债券交易征收印花税，也无法预测将会适用税率的水平。 四、税项抵扣   投资者所应交纳的税项与本期公司债券的各项支付不组成抵扣。监管机关及自 律组织另有礼貌的按礼貌执行。      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                  第九节 信息袒露安排   刊行东谈主承诺，在债券存续期内，将按照法律法例礼貌和召募讲解书的商定，及 时、公谈地履行信息袒露义务，保证信息袒露内容的简直、准确、完满，简明了了， 下里巴人。 一、信息袒露不竭轨制 （一）未公开信息的传递、审核、袒露历程   （1）公司司理、财务负责东谈主、董事会秘书等高级不竭东谈主员应当实时编制如期 呈文草案，提请董事会审议；   （2）董事会秘书负责投递董事审阅；   （3）董事长负责召集和主理董事会会议审议如期呈文；   （4）监事会负责审核董事会编制的如期呈文；   （5）董事会秘书负责组织如期呈文的袒露就业。   （1）董事、监事、高级不竭东谈主员明察紧要事件发生时，应当按照公司礼貌立 即履行呈文义务；   （2）董事长在接到呈文后，应当立即向董事会呈文，并敦促董事会秘书组织 临时呈文的袒露就业。 的经营情况、财务景况特别他事件与任何机构和个东谈主进行疏通的，不得提供内幕信 息。   （1）公司董事、监事、高级不竭东谈主员和董事会秘书室等信息袒露的执行主体 在招待投资者、证券服务机构、媒体拜谒前，应当征询董事会长的意见。   （2）上述信息袒露主体，在招待投资者、证券服务机构、各种媒体时，若对     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 于该问题的回答内容个别或空洞的等同于提供了尚未袒露的股价明锐信息，上述知 情东谈主均不赢得答。证券服务机构、各种媒体要求提供或褒贬可能波及公司未尝发布 的股价明锐信息，也必须拒却回答。     （3）证券服务机构、各种媒体记者扭曲了公司提供的任何信息以致在其分析 报谈中出现紧要造作，应要求证券服务机构、各种媒体立即更正。 （二）信息袒露事务负责东谈主在信息袒露中的具体职责特别履职保障     （1）负责草拟、编制公司如期呈文和临时呈文。     （2）负责完成信息袒露肯求及发布。     （3）负责采集各子公司发生的紧要事项，并按相关礼貌进行申诉及袒露。 信息并呈文董事会，持续平和媒体对公司的报谈并主动求证报谈的简直情况。董事 会秘书有权参加股东大会、董事会会议、监事会会议和高级不竭东谈主员相关会议，有 权了解公司的财务和经营情况，查阅波及信息袒露事宜的通盘文献。     董事会秘书负责办理上市公司信息对外公布等相关事宜。除监事会公告外，上 市公司袒露的信息应当以董事会公告的形势发布。董事、监事、高级不竭东谈主员非经 董事会书面授权，不得对外发布上市公司未袒露信息。     公司应当为董事会秘书履行职责提供便利条件，财务负责东谈主应当配合董事会秘 书在财务信息袒露方面的相关就业。 （三）董事和董事会、监事和监事会、高级不竭东谈主员等的呈文、审议和袒露的职 责 情况，保证如期呈文、临时呈文在规如期限内袒露，配合公司特别他信息袒露义务 东谈主履行信息袒露义务。   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   （1）董事应当了解并持续平和公司坐褥经营情况、财务景况和公司已经发生 的或者可能发生的紧要事件特别影响，主动视察、获取决策所需要的贵府。   （2）董事会全体成员应保证信息袒露的内容简直、准确、完满，莫得乌有记 载、误导性阐发或紧要遗漏。   （3）公司董事长是信息袒露第一就业东谈主。   （1）监事应当对公司董事、高级不竭东谈主员履行信息袒露职责的步履进行监督；   （2）监事应当平和公司信息袒露情况，发现信息袒露存在犯警违规问题的， 应当进行视察并提倡处理建议。   （3）监事会对如期呈文出具的书面审核意见，应当讲解编制和审核的步调是 否合适法律、行政法例、中国证监会的礼貌，呈文的内容是否概况简直、准确、完 整地反应上市公司的履行情况。   （4）监事会对波及检察公司的财务，对董事、总司理和其他高级不竭东谈主员执 行公司职务时违抗法律、法例或者礼貌的步履进行对外袒露时，应提前文牍董事会。   （5）当监事会向股东大会或国度研究主管机关呈文董事、总司理和其他高级 不竭东谈主员毁伤公司利益的步履时，应实时文牍董事会，并提供相关贵府。 财务方面出现的紧要事件、已袒露的事件的进展或者变化情况特别他相关信息。 （四）对外发布信息的肯求、审核、发布历程   公司信息袒露应当谨守以下历程：   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 （五）波及子公司的信息袒露事务不竭和呈文轨制   公司子公司发生本轨制礼貌的紧要事项时，就任子公司董事的公司董事有就业 将波及子公司经营、对外投资、股权变化、紧要合同、担保、资产出售、以及波及 公司如期呈文、临时呈文信息等情况以书面的形势实时、简直和完满的向公司董事 会呈文。如果有两东谈主以上公司董事就任团结子公司董事的，必须确定一东谈主为主要报 告东谈主，但该通盘就任团结子公司董事的公司董事共同承担子公司应袒露信息呈文的 就业。   子公司设兼职董事会秘书，负责上述业务的具体办理。 二、如期呈文袒露   刊行东谈主承诺，将于每一管帐年度末端之日起 4 月内袒露年度呈文，每一管帐年 度的上半年末端之日起 2 个月内袒露半年度呈文，且年度呈文和半年度呈文的内容 与格式合适法律法例的礼貌和深交所相关如期呈文编制要求。 三、紧要事项袒露   刊行东谈主承诺，当发生影响刊行东谈主偿债才智、债券价钱、投资者权益的紧要事项 或召募讲解书商定刊行东谈主应当履行信息袒露义务的其他事项时，或者存在对于刊行 东谈主特别债券的紧要市集据说时，刊行东谈主将按照法律法例的礼貌和召募讲解书的商定 实时履行信息袒露义务，讲解事件的起因、咫尺的状态和可能产生的后果，并持续 袒露事件的进展情况。 四、本息兑付袒露   刊行东谈主承诺，将按照《深圳证券交易所公司债券上市规则》和深交所其他业务 要求实时袒露本息兑付安排。     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                第十节 投资者保护机制 一、偿债计划和保障措施 （一）偿债计划    本期债券的起息日为 2024 年 4 月 22 日（如遇法定节沐日或休息日，则顺延至 自后的第 1 个交易日），债券利息将于起息日之后在存续期内每年支付一次。2024 年至 2029 年间每年的 4 月 22 日为本期债券上一计息年度的付息日；若债券持有东谈主 期骗回售弃取权，则 2024 年至 2027 年间每年的 4 月 22 日为回售部分债券上一个 计息年度的付息日历。    本期债券兑付日为 2029 年 4 月 22 日（如遇法定节沐日或休息日，则顺延至其 后的第 1 个交易日）；若债券持有东谈主期骗回售弃取权，则回售部分债券兑付日为 2027 年 4 月 22 日。    本期债券本金及利息的支付将通过证券登记机构和研究机构办理。支付的具体 事项将按照研究礼貌，由公司在中国证监会指定媒体上发布的公告中加以讲解。 （二）偿债资金来源    本期债券的偿债资金将主要来源于刊行东谈主日常经营收入和经营行动现金流。发 行东谈主较好的盈利才智及较为充裕的现金流将为本期债券本息的偿付提供有劲保障。 按照合并报表口径，近三年刊行东谈主营业收入分别为 363.38 亿元、345.44 亿元和 通盘者的净利润分别为 28.10 亿元、13.58 亿元和-14.98 亿元。跟着业务限制的冉冉 扩大，刊行东谈主的现金流入和盈利水平有望进一步擢升，从而为本期债券本息的偿付 提供保障。    刊行东谈主外部评级资信景况精真金不怕火，积年刊行过短期融资券、超短期融资券、公司 债券、企业债券、定向器具等，市集直融渠谈平庸，可为刊行东谈主提供坐褥经营及偿 还到期债务所需的资金。同期，刊行东谈主与多家金融机构保持着精真金不怕火的合作关系，截 至 2023 年末，刊行东谈主共获得银行授信额度共计 240.29 亿元，已使用额度 121.36 亿元，尚未支款的授信余额为 118.93 亿元，充足的未使用银行授信额度，为刊行 东谈主的偿债才智提供了较强保障。      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   改日，公司的营业收入和经营行动现金流量有望稳中有升，从而为偿还本期债 务本息提供保障。 （三）偿债救急保障决议   永久以来，刊行东谈主财务政策稳健，资产流动性精真金不怕火，必要时不错通过流动性良 好的资产变现来补充偿债资金。   刊行东谈主领有充裕的货币资金，呈文期各期末刊行东谈主货币资金余额分别为 74.96 亿元、64.03 亿元和 62.19 亿元，受限制使用的货币资金分别为 5.12 亿元、5.71 亿 元和 5.39 亿元，占货币资金的比例分别为 6.82%、8.92%和 8.66%。比年来刊行东谈主 货币资金余额限制较大，刊行东谈主未受限货币资金较为充裕，保证了其较强的偿债能 力。   刊行东谈主领有大批优质的可变现资产，结果 2023 年末，刊行东谈主领有资产总额 未受限货币资金共计 56.80 亿元，可目地主宰；未受限应收单子 1.63 亿元，可通过 单子市集变现。非流动资产中，其他权益器具投资 4.63 亿元。   要而言之，刊行东谈主至少领有优质的可变现资产约 63.06 亿元以上，概况算作本 期公司债券的偿还保障。上述可变现资产在企业流动性出现问题时可通过变现优先 偿付本期公司债券的本金和利息。 （四）偿债保障措施   为了充分、灵验地爱戴债券持有东谈主的利益，刊行东谈主为本期债券的按时、足额偿 付制定了一系列就业计划，包括确定挑升部门与东谈主员、安排偿债资金、制定并严格 执行资金不竭计划、作念好组织协调、充分线路债券受托不竭东谈主的作用和严格履行信 息袒露义务等，形成一套确保债券安全付息、兑付的保障措施。   刊行东谈主和债券受托不竭东谈主已按照《公司债券刊行与交易不竭办法》的要求制定 了本次债券的《债券持有东谈主会议规则》，商定债券持有东谈主通过债券持有东谈主会议期骗 权利的范围，债券持有东谈主会议的召集、文牍、决策机制和其他环节事项，为保障本 期债券的本息实时足额偿付作念出了合理的轨制安排。   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   刊行东谈主将组成挑升的偿付就业小组，负责本息偿付及与之相关的就业。组成东谈主 员包括刊行东谈主财务资金部等相关部门。财务资金部负责协调债券的偿付就业，并由 刊行东谈主的其他相关部门在财务预算中落实本期债券本息偿付资金，确保本息如期偿 付，爱戴债券持有东谈主的利益。   本期债券刊行后，刊行东谈主将根据债务结构情况进一步加强公司的资产欠债不竭、 流动性不竭、召募资金使用不竭、资金不竭等，并将根据债券本息改日到期应付情 况制定年度、月度资金运用计划，保证资金按计划调停，实时、足额地准备偿债资 金用于每年的利息支付以及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。   本期债券引入退回券受托不竭东谈主轨制，由债券受托不竭东谈主代表债券持有东谈主对公 司的相关情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有东谈主，采取一 切必要及可行的措施，保护债券持有东谈主的正当利益。刊行东谈主将严格按照债券受托管 理条约的商定，配合债券受托不竭东谈主履行职责，如期向债券受托不竭东谈主报送公司履 行承诺的情况，并在刊行东谈主可能出现债券失言时实时文牍债券受托不竭东谈主，便于债 券受托不竭东谈主实时依据债券受托不竭条约采取必要的措施。   刊行东谈主将谨守简直、准确、完满的信息袒露原则，使刊行东谈主偿债才智、召募资 金使用等情况受到债券持有东谈主、债券受托不竭东谈主和股东的监督，防守偿债风险。发 行东谈主将按《债券受托不竭条约》和中国证监会的研究礼貌进行紧要事项信息袒露。   为了保证本期债券本息按期兑付，保障投资者利益，刊行东谈主将遴聘监管银行并 在监管银行确立偿债资金专户。刊行东谈主将提前安排必要的还本付息资金，保证按时 还本付息。监管银行将履行监管的职责，切实保障刊行东谈主按时、足额划转偿债资金。 资金专户内的偿债资金除用于本期债券的本金兑付和支付债券利息以及银行结算 用度外，不得用于其他用途。      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 二、失言事项及纠纷责罚机制 （一）失言事件   以下事件组成本期债券的失言事件： 金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、到期兑 付等，下同）或应计利息（合称还本付息），但增信机构或其他主体已代为履行偿 付义务的除外； 偿付的，但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外； 利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，刊行东谈主应提前偿还债券本息且未按期足额偿付 的； 实负面施舍措施的； 落实负面施舍措施的； 形除外）且将内容影响刊行东谈主对本期债券的还本付息义务，且经债券受托不竭东谈主书 面文牍，或经单独或合并持有未偿还本期债券本金总额 20%以上的债券持有东谈主书面 文牍，该失言持续 30 天仍未得到纠正； 失清偿才智、被法院指定给与东谈主或已来源相关的诉讼步调，或被法院裁定受理破产 肯求的； 立法或司法机构或权力部门的指示、王法或号召，或上述礼貌的解释的变更导致发 行东谈主在《债券受托不竭条约》或本期债券项下义务的履行变得不对法；   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 （二）失言时的加速清偿的施舍措施   如果本期债券的失言事件发生且一语气 30 个就业日仍未澌灭，经未偿还本期债 券持有东谈主（包括债券持有东谈主代理东谈主）所持表决权的二分之一以上通过，前述债券持 有东谈主或债券受托不竭东谈主（须预先书面请求上述债券持有东谈主同意）不错书面方式文牍 刊行东谈主，文告通盘未偿还本期债券的本金和相应利息，立即到期应付。   在文告加速清偿后，如果刊行东谈主在不违抗适用法律礼貌的前提下采取了以下救 济措施之一，经未偿还本期债券持有东谈主（包括债券持有东谈主代理东谈主）所持表决权的二 分之一以上通过，前述债券持有东谈主或债券受托不竭东谈主（须预先书面请求上述债券持 有东谈主同意）不错书面方式文牍刊行东谈主豁免其失言步履，并取消加速清偿的决定：① 向债券受托不竭东谈主提供保证金，且保证金数额足以支付以下各项金额的总和：（ⅰ） 债券受托不竭东谈主的合理抵偿、用度和开支；（ⅱ）通盘迟付的利息；（ⅲ）通盘到期 应付的本金；（ⅳ）适用法律允许范围内就逗留支付的债券本金计较的利息。②除 未支付到期本金和利息而被文告加速清偿外，通盘的失言事件已得到施舍或被豁免， 况且豁免失言的决定不与任何法律法例或者法院（仲裁机构）的成效裁决相冲突。 ③债券持有东谈主会议同意的其他措施。   如果发生失言事件且一语气 30 个一语气就业日仍未澌灭，债券受托不竭东谈主可根据 经代表未偿还本期债券本金总额二分之一以上的债券持有东谈主通过的债券持有东谈主会 议决议，照章采取任何可行的法律施舍方式收回未偿还本期债券的本金和利息。 （三）失言就业及免除   ①不息履行。本期债券组成刊行东谈主被法院裁定受理破产肯求外的其他失言情形 的，刊行东谈主应当按照召募讲解书和相关商定，不息履行相关承诺或给付义务，法律 法例另有礼貌的除外。   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   ②提前清偿。本期债券组成第 12.2 款中商定的情形的，刊行东谈主应当按照第 12.2 款中的商定进行加速清偿或以其他方式收回未偿还本金及利息。 免除：   ①法定免除。失言步履系因不可抗力导致的，该不可抗力适用《中华东谈主民共和 国民法典》对于不可抗力的相关礼貌。   ②商定免除。刊行东谈主与本期债券持有东谈主按照召募讲解书及持有东谈主会议规则商定 的方式协商一致同意免除刊行东谈主失言就业的。 三、持有东谈主会议规则   为保证本次债券持有东谈主的正当权益，刊行东谈主根据《公司法》《证券法》《公司 债券刊行与交易不竭办法》的研究礼貌，制定了《债券持有东谈主会议规则》。   债券持有东谈主认购或以其他正当方式取得本次债券的步履视为同意并接受《债券 持有东谈主会议规则》并受其禁止。本节列示了《债券持有东谈主会议规则》的主要内容， 投资者在作出相关决策时，请查阅《债券持有东谈主会议规则》全文。 （一）总则 委员会（以下称“中国证监会”）注册刊行的唐山冀东水泥股份有限公司 2023 年面 向专科投资者公开刊行公司债券（以下简称“本次债券”）债券持有东谈主会议的组织和 决策步履，明确债券持有东谈主会议的权利与义务，爱戴本期债券持有东谈主的权益，根据 《中华东谈主民共和国证券法》《中华东谈主民共和国公司法》《公司债券刊行与交易不竭 办法》   《深圳证券交易所公司债券持有东谈主会议规则编制指南（参考文本）》等法律、 行政法例、部门规章、范例性文献及深圳证券交易所相关业务规则的礼貌，联结本 期债券的履行情况，制订本规则。“本期债券”是指按照召募讲解书商定的领受分期 刊行的本次债券中的任一期。   本期债券的受托不竭东谈主为第一创业证券承销保荐有限就业公司（以下简称“受 托不竭东谈主”）。债券简称及代码、刊行日、兑付日、刊行利率、刊行限制、含权条   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 款及投资者权益保护条目确立情况等本期债券的基本要素和环勤俭定以本期债券 召募讲解书等文献载明的内容为准。 止后驱除。债券持有东谈主会议由持有本期债券未偿还份额的持有东谈主（包括通过认购、 交易、受让、承袭或其他正当方式持有本期债券的持有东谈主）组成。   债券上市期间，前述持有东谈主范围以中国证券登记结算有限就业公司登记在册的 债券持有东谈主为准，法律法例另有礼貌的除外。 围内的事项进行审议和表决。   债券持有东谈主应当配合受托不竭东谈主等会议召集东谈主的相关就业，积极参加债券持有 东谈主会议，审议会议议案，期骗表决权，配合推动债券持有东谈主会议成效决议的落实， 照章爱戴自身正当权益。出席会议的持有东谈主应当确保会议表决时仍然持有本期债券， 并不得利用出席会议获取的相关信息从事内幕交易、垄断市集、利益输送和证券欺 诈等犯警违规行动，毁伤其他债券持有东谈主的正当权益。如债券持有东谈主违抗本条商定 （以下简称“失言方”）以致受托不竭东谈主或其他债券持有东谈主（以下简称“受补偿方”） 在相应司法统辖区靠近径直或曲折的索赔、诉讼、法律步调、要求、就业、损失、 毁伤、用度和支拨，在接收到受补偿方的补偿要求后，失言方应立即补偿受补偿方 的现实或潜在的损失、用度和支拨。   投资者通过认购、交易、受让、承袭或其他正当方式持有本期债券的，视为同 意并接受本规则相关商定，并受本规则之禁止。 持有东谈主（包括通盘出席会议、未出席会议、反对决议或放胆投票权、无表决权的债 券持有东谈主，以及在相关决议通过后受让本期债券的持有东谈主，下同）均有同等禁止力。 债券受托不竭东谈主依据债券持有东谈主会议成效决议行事的结果由全体持有东谈主承担。法律 法例另有礼貌或者本规则另有商定的，从其礼貌或商定。   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   见证讼师应当针对会议的召集、召开、表决步调，出席会议东谈主员经历，灵验表 决权的确定、决议的效力特别正当性等事项出具法律意见书。法律意见书应当与债 券持有东谈主会议决议一同袒露。 券持有东谈主自行承担。债券持有东谈主会议以现场形势召开的，地点原则上应在北京市召 开。会议场面由刊行东谈主提供或由债券持有东谈主会议召集东谈主提供（刊行东谈主甘心担合理的 场租用度及会议组织用度，若有）。 （二）债券持有东谈主会议的权限范围 审议并决定与本期债券持有东谈主利益有紧要关系的事项。   除本规则第 2.2 条商定的事项外，受托不竭东谈主为了爱戴本期债券持有东谈主利益， 按照债券受托不竭条约之商定履行受托不竭职责的步履无需债券持有东谈主会议另行 授权。 方式进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率调整机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障措施特别执行安排；   c.变更债券投资者保护措施特别执行安排；   d.变更召募讲解书商定的召募资金用途；   e.其他波及债券本息偿付安排及与偿债才智密切相关的紧要事项变更。 括但不限于受托不竭事项授权范围、利益冲突风险防守责罚机制、与债券持有东谈主权 益密切相关的失言就业以及条约各方权利义务等商定）；    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 行东谈主等相关方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼步调，处置担保物或者其他有 利于投资者权益保护的措施等）的：   a.刊行东谈主已经或斟酌不成按期支付本期债券的本金或者利息；   b.刊行东谈主已经或斟酌不成按期支付除本期债券之外的其他有息欠债，未偿金额 超过 5000 万元且达到刊行东谈主母公司最近一期经审计净资产 10%以上，且可能导致 本期债券发生失言的；   c.刊行东谈主发生减资、合并、分立、被责令停产歇业、被暂扣或者铲除许可证、 被托管、驱除、肯求破产或者照章进入破产步调等可能导致偿债才智发生紧要不利 变化，需要决定或者授权采取相应措施的；   d.刊行东谈主不竭层不成正常履行职责，导致刊行东谈主偿债才智靠近严重不确定性的；   e.刊行东谈主或其控股股东、履行阁下东谈主因无偿或以彰着不对理对价转让资产或放 弃债权、对外提供大额担保等步履导致刊行东谈主偿债才智靠近严重不确定性的；   f.增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生紧要不利变化的；   g.发生其他对债券持有东谈主权益有紧要不利影响的事项。 本规则商定的应当由债券持有东谈主会议作出决议的其他情形。 （三）债券持有东谈主会议的筹备   本期债券存续期间，出现本规则第 2.2 条商定情形之一且具有合适本规则商定 要求的拟审议议案的，受托不竭东谈主原则上应于 15 个交易日内召开债券持有东谈主会议， 经单独或共计持有本期未偿债券总额 30%以上的债券持有东谈主同意延期召开的除外。 延期时刻原则上不超过 15 个交易日。   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主（以下统称提议东谈主）有权提 议受托不竭东谈主召集债券持有东谈主会议。   提议东谈主拟提议召集债券持有东谈主会议的，应当以书面形势文牍受托不竭东谈主，提倡 合适本规则商定权限范围特别他要求的拟审议议案。受托不竭东谈主应当自收到书面提 议之日起 5 个交易日内向提议东谈主书面恢复是否召集债券持有东谈主会议，并讲解召集会 议的具体安排或不召集会议的事理。同意召集会议的，应当于书面恢复日起 15 个 交易日内召开债券持有东谈主会议，提议东谈主同意延期召开的除外。   共计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主提议召集债券持有东谈主会 议时，不错共同推举又名代表算作连络东谈主，协助受托不竭东谈主完成会议召集相关就业。 独或者共计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主、保证东谈主或者其他提供 增信或偿债保障措施的机构或个东谈主有权自行召集债券持有东谈主会议，受托不竭东谈主应当 为召开债券持有东谈主会议提供必要协助，包括：协助袒露债券持有东谈主会议文牍及会议 结果等文献、代召集东谈主查询债券持有东谈主名册并提供研究方式、协助召集东谈主研究应当 列席会议的相关机构或东谈主员等。 范例性文献、证券交易场面业务规则及本规则的相关礼貌或者商定，具有明确并切 实可行的决议事项。   债券持有东谈主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体决议或措 施、实檀越体、实施时刻特别他相关环节事项。 计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主、保证东谈主或者其他提供增信或偿 债保障措施的机构或个东谈主（以下统称提案东谈主）均不错书面形势提倡议案，召集东谈主应 当将相关议案提交债券持有东谈主会议审议。   召集东谈主应当在会议文牍中明确提案东谈主提倡议案的方式实时限要求。   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 履行阁下东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机 构或个东谈主等履行义务或者股东、落实的，召集东谈主、提案东谈主应当提前与相关机构或个 东谈主充分疏通协商，尽可能形成切实可行的议案。   受托不竭东谈主、刊行东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主提倡的拟 审议议案需要债券持有东谈主同意或者股东、落实的，召集东谈主、提案东谈主应当提前与主要 投资者充分疏通协商，尽可能形成切实可行的议案。 东谈主或其控股股东和履行阁下东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或 偿债保障措施的机构或个东谈主等进行谈判协商并签署条约，代表债券持有东谈主拿起或参 加仲裁、诉讼步调的，提案东谈主应当在议案的决议事项中明确下列授权范围供债券持 有东谈主弃取：   a.特别授权受托不竭东谈主或推选的代表东谈主全权代表债券持有东谈主处理相关事务的 具体授权范围，包括但不限于：达成协商条约或融合条约、在破产步调中就刊行东谈主 重整计划草案和妥协条约进行表决等内容影响以致可能减损、让渡债券持有东谈主利益 的步履。   b.授权受托不竭东谈主或推选的代表东谈主代表债券持有东谈主处理相关事务的具体授权 范围，并明确在达成协商条约或融合条约、在破产步调中就刊行东谈主重整计划草案和 妥协条约进行表决时，特别是作出可能减损、让渡债券持有东谈主利益的步履时，应当 预先征求债券持有东谈主的意见或召集债券持有东谈主会议审议并依债券持有东谈主意见行事。 关方进行充分疏通，对议案进行修改完善或协助提案东谈主对议案进行修改完善，尽可 能确保提交审议的议案合适本规则第 3.2.1 条的商定，且同次债券持有东谈主会议拟审 议议案间不存在内容矛盾。   召集东谈主经与提案东谈主充分疏通，仍无法幸免同次债券持有东谈主会议拟审议议案的待 决议事项间存在内容矛盾的，则相关议案应当按照本规则第 4.2.6 条的商定进行表   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 决。召集东谈主应当在债券持有东谈主会议文牍中明确该项表决波及的议案、表决步调及生 效条件。 易日公告，前述议案应当最晚于债权登记日前第 2 个交易日提交召集东谈主。议案未按 礼貌及商定袒露的，不得提交该次债券持有东谈主会议审议。 持有东谈主会议的文牍公告。受托不竭东谈主合计需要迫切召集债券持有东谈主会议以成心于债 券持有东谈主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相联结形势召开的会 议）召开日前第 3 个交易日或者非现场会议召开日前第 2 个交易日袒露召开债券持 有东谈主会议的文牍公告。   前款商定的文牍公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时刻、会议召开形 式、会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表决时刻 等议事步调、托付事项、召集东谈主及会务负责东谈主的姓名和研究方式等。 式进行现场讨论的形势，下同）、非现场或者两者相联结的形势召开。召集东谈主应当 在债券持有东谈主会议的文牍公告中明确会议召开形势和相关具体安排。会议以聚集投 票方式进行的，召集东谈主还应当袒露聚集投票办法、投票方式、计票原则、计票方式 等信息。 馈才智，征询债券持有东谈主参会意愿，并在会议文牍公告中明确相关安排。   拟出席该次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主应当实时反馈参会情况。债券持有东谈主 未反馈的，不影响其在该次债券持有东谈主会议期骗参会及表决权。 不错与召集东谈主疏通协商，由召集东谈主决定是否调整文牍相关事项。      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 的召开形势、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登记日前 一交易日，在会议文牍发布的团结信息袒露平台袒露会议文牍变更公告。 理东谈主合计如不尽快召开债券持有东谈主会议可能导致持有东谈主权益受损的除外，但应当确 保会议文牍时刻合适本规则第 3.3.1 条的商定。 不可抗力的情形或本规则另有商定的，债券持有东谈主会议不得纯粹取消。   召集东谈主拟取消该次债券持有东谈主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前一交 易日在会议文牍发布的团结信息袒露平台袒露取消公告并讲解取消事理。   如债券持有东谈主会议确立参会反馈才智，反馈拟出席会议的持有东谈主所代表的本期 债券未偿还份额不及本规则第 4.1.1 条商定灵验会议成立的最低要求，且召集东谈主已 在会议文牍中指示该次会议可能取消风险的，召集东谈主有权决定径直取消该次会议。 求，召集东谈主决定再次召集会议的，不错根据上次会议召集期间债券持有东谈主的相关意 见妥当调整拟审议议案的部分细节，以寻求获得债券持有东谈主会议审议通过的最大可 能。   召集东谈主拟就内容相似或相近的议案再次召集会议的，应最晚于现场会议召开日 前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日袒露召开债券持有东谈主会议的文牍 公告，并在公告中详备讲解以下事项：   a.上次会议召集期间债券持有东谈主对于拟审议议案的相关意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的调整情况特别调整原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本次债券持有东谈主会议出席东谈主数如仍未达到商定要求，召集东谈主后续取消或者再 次召集会议的相关安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 （四）债券持有东谈主会议的召开及决议 一以上债券持有东谈主出席方能召开。债券持有东谈主在现场会议中的签到步履或者在非现 场会议中的投票步履即视为出席该次持有东谈主会议。 债券持有东谈主会议并期骗表决权，本规则另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东谈主会议召开日的前 1 个交易日。债券持有东谈主会 议因故变更召开时刻的，债权登记日相应调整。 则第 3.1.3 条商定为相关机构或个东谈主自行召集债券持有东谈主会议提供必要的协助，在 债券持有东谈主现场会议中促进债券持有东谈主之间、债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股股东和 履行阁下东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机 构或个东谈主等进行疏通协商，形成灵验的、切实可行的决议等。 方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行义务或者股东、 落实的，上述机构或个东谈主应按照受托不竭东谈主或召集东谈主的要求，安排具有相应权限的 东谈主员按时出席债券持有东谈主现场会议，向债券持有东谈主讲解相关情况，接受债券持有东谈主 等的计划，与债券持有东谈主进行疏通协商，并明确拟审议议案决议事项的相关安排。 行东谈主或其控股股东和履行阁下东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信 或偿债保障措施的机构或个东谈主等的资信情况，实时袒露追踪评级呈文。 托不竭东谈主、其他债券持有东谈主或者其他代理东谈主（以下统称代理东谈主）出席债券持有东谈主会 议并按授权范围期骗表决权。债券受托不竭东谈主应当出席债券持有东谈主会议，但无表决 权（债券受托不竭东谈主亦为债券持有东谈主者除外）。   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   债券持有东谈主本东谈主出席会议的，应按照召集东谈主公告的会议文牍进行参会登记，并 出示本东谈主身份解释文献和持有本期未偿还债券的证券账户卡或适用法律礼貌的其 他解释文献。债券持有东谈主法定代表东谈主或负责东谈主出席会议的，应出示债券持有东谈主身份 解释文献、法定代表东谈主或负责东谈主经历的灵考解释及本东谈主身份解释和持有本期未偿还 债券的证券账户卡或适用法律礼貌的其他解释文献。托付代理东谈主出席会议的，代理 东谈主应出示本东谈主身份解释文献、被代理东谈主照章出具的代理托付书、被代理东谈主身份解释 文献、被代理东谈主理有本期未偿还债券的证券账户卡或适用法律礼貌的其他解释文献。   债券持有东谈主出具的托付他东谈主出席债券持有东谈主会议的代理托付书应当载明下列 内容：   a. 托付东谈主的姓名/称号；   b. 代理东谈主的姓名/称号；   c. 代理东谈主是否具有表决权；   d. 分别对列入债券持有东谈主会议议程的每一审议事项投歌咏、反对或弃权票的 指示；   e. 代理托付书签发日历和灵验期限；   f. 托付东谈主署名或盖印。   代理托付书应当注明如果债券持有东谈主不作具体指示，债券持有东谈主代理东谈主是否可 以按我方的意想表决。代理托付书应在债券持有东谈主会议召开 24 小时之前送交债券 受托不竭东谈主。   债券持有东谈主会议以非现场形势召开的，召集东谈主应当在会议文牍中明确债券持有 东谈主或其代理东谈主参会经历证明方式、投票方式、计票方式等事项。 东谈主会议，并按授权范围期骗表决权。搜集东谈主应当向债券持有东谈主客不雅讲解债券持有东谈主 会议的议题和表决事项，不得藏匿、误导或者以有偿方式搜集。搜集东谈主代理出席债 券持有东谈主会议并期骗表决权的，应当取得债券持有东谈主的托付书。   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   a.召集东谈主先容召集会议的起因、配景及会议出席东谈主员；   b.召集东谈主或提案东谈主先容所提议案的配景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东谈主针对拟审议议案计划提案东谈主或出席会议的其他利 益相关方，债券持有东谈主之间进行疏通协商，债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股股东和实 际阁下东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构 或个东谈主等就属于本规则第 3.2.3 条商定情形的拟审议议案进行疏通协商；   d.享有表决权的持有东谈主依据本规则商定步调进行表决。 债券持有东谈主称号（或姓名）、出席会议代理东谈主的姓名特别身份证件号码、持有或者 代表的本期未偿还债券面值总额特别证券账户卡号码或适用法律礼貌的其他解释 文献的相关信息等事项。 加债券持有东谈主会议，但莫得表决权：   a.债券刊行东谈主的董事、监事和高级不竭东谈主员；   b.本期债券的保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主；   c.刊行东谈主的其他环节关联方。 机构或东谈主员径直持有或曲折阁下的债券份额除外：   a.刊行东谈主特别关联方，包括刊行东谈主的控股股东、履行阁下东谈主、合并范围内子公 司、团结履行阁下东谈主阁下下的关联公司（仅同受国度阁下的除外）等；   b.本期债券的保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主；   c.债券清偿义务承继方；   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   d.持有刊行东谈主 5%以上股份的股东特别关联方，包括该等股东的控股股东、实 际阁下东谈主、合并范围内子公司、团结履行阁下东谈主阁下下的关联公司（仅同受国度控 制的除外）等；   e.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东谈主。   债券持有东谈主会议表决来源前，上述机构、个东谈主或者其托付投资的资产不竭产品 的不竭东谈主应当主动向召集东谈主申报关联关系或利益冲突研究情况并侧目表决。该等债 券持有东谈主在债券持有东谈主会议上可发表意见，但无表决权，况且其代表的本期未偿还 债券的面值在计较债券持有东谈主会议决议是否获得通过时不计入有表决权的本期未 偿还债券的面值总额。 型进行表决，表决意见不可附带相关条件。无明确表决意见、附带条件的表决、就 团结议案的多项表决意见、笔迹无法鉴识的表决或者出席现场会议但未提交表决票 的，原则上均视为弃取“弃权”。 不可抗力等特殊原因导致债券持有东谈主会议中止、不成作出决议或者出席会议的持有 东谈主一致同意暂缓表决外，债券持有东谈主会议不得对会议文牍载明的拟审议事项进行搁 置或不予表决。   因聚集表决系统、电子通信系统故障等本事原因导致会议中止或无法形成决议 的，召集东谈主应采取必要措施尽快复原召开会议或者变更表决方式，并实时公告。   债券持有东谈主会议不得就未经公告的事项进行表决。债券持有东谈主会议审议拟审议 事项时，不得对拟审议事项进行变更，任何对拟审议事项的变更应被视为一个新的 拟审议事项，不得在本次会议上进行表决。 交审议的议案进行表决。 盾的议案内容进行特别讲解，并将相关议案同次提交债券持有东谈主会议表决。债券持 有东谈主仅能对其中一项议案投“同意”票，不然视为对通盘相关议案投“弃权”票。   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 之一且具备成效条件的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东谈主所持表决权的 三分之二以上同意方可成效：   a.拟同意第三方承担本期债券清偿义务；   b.刊行东谈主拟下调票面利率的，债券召募讲解书已明确商定刊行东谈主片面享有相 应决定权的除外；   c.刊行东谈主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减慢偿付本期债券应付本息 的，债券召募讲解书已明确商定刊行东谈主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、减慢增信主体或其他负有代偿义务第三方的资产给付义务；   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值不 足以障翳本期债券一谈未偿本息；   f.拟修改债券召募讲解书、本规则相关商定以径直或曲折完结本款第 a 至 e 项 目的；   g.拟修改本规则对于债券持有东谈主会议权限范围的相关商定； 条商定范围内的其他一般事项且具备成效条件的议案作出决议，经超过出席债券持 有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表决权的二分之一同意方可成效。本规则另有约 定的，从其商定。 义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行义务或 者股东、落实，因未与上述相关机构或个东谈主协商达成一致而不具备成效条件的，债 券持有东谈主会议不错授权受托不竭东谈主、上述相关机构或个东谈主、合适条件的债券持有东谈主 按照本规则提倡采取相应措施的议案，提交债券持有东谈主会议审议。 券持有东谈主拿起或参加要求刊行东谈主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、肯求或   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 参与刊行东谈主破产重整或破产清理、参与刊行东谈主破产妥协等事项的仲裁或诉讼，或者 肯求处置抵质押物，如一谈债券持有东谈主授权的，受托不竭东谈主或推选的代表东谈主代表全 部债券持有东谈主拿起或参加相关仲裁或诉讼步调，或者肯求处置抵质押物；如仅部分 债券持有东谈主授权的，受托不竭东谈主或推选的代表东谈主仅代表同意授权的债券持有东谈主拿起 或参加相关仲裁或诉讼步调，或者肯求处置抵质押物。 点、计较，并由受托不竭东谈主负责载入会议记录。召集东谈主应当在会议文牍中袒露计票、 监票规则，并于会议表决前明确计票、监票东谈主选。   债券持有东谈主会议表决结果原则上不得早于债券持有东谈主会议决议公告袒露日前 公开。如召集东谈主现场文告表决结果的，应当将研究情况载入会议记录。 表决计较结果、会议记录等相关会议材料，召集东谈主等应当配合。 （五）债券持有东谈主会议的会后事项与决议落实 师共同署名证明。   会议记录应当记录以下内容：   （一）债券持有东谈主会议称号（含届次）、召开及表决时刻、召开形势、召开地 点（如有）；   （二）出席（包括现场、非现场方式参加）债券持有东谈主会议的债券持有东谈主特别 代理东谈主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本期未偿还债券面值总额及占比， 是否享有表决权；   （三）会议议程；   （四）债券持有东谈主计划要点，债券持有东谈主之间进行疏通协商简要情况，债券持 有东谈主与刊行东谈主或其控股股东和履行阁下东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他 提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等就属于本规则第 3.2.3 条商定情形的拟审 议议案疏通协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   （五）表决步调（如为分批次表决）；   （六）每项议案的表决情况及表决结果；   债券持有东谈主会议记录、表决票、债券持有东谈主参会经历解释文献、代理东谈主的托付 书特别他会议材料由债券受托不竭东谈主保存。保存期限至少至本期债券债权债务关系 远离后的 5 年。法律、行政法例和中国证监会行政规章或范例性文献对前述看守期 限另有礼貌的从其礼貌。   债券持有东谈主有权肯求查阅其持有本期债券期间的历次会议材料，债券受托不竭 东谈主不得拒却。 会议决议公告包括但不限于以下内容：   （一）债券持有东谈主会议召开情况，包括称号（含届次）、召开及表决时刻、召 开形势、召开地点（如有）等；   （二）出席会议的债券持有东谈主所持表决权情况及会议灵验性；   （三）各项议案的议题及决议事项、是否具备成效条件、表决结果及决议成效 情况；   （四）其他需要公告的环节事项。 未出席会议、反对决议或放胆投票权、无表决权的债券持有东谈主，以及在相关决议通 过后受让本期债券的持有东谈主）成效，但其中需中国证监会或其他有权机构批准的， 经有权机构批准后方能成效。债券持有东谈主单独期骗债权及担保权利，不得与债券持 有东谈主会议通过的灵验决议相屈膝。在决议波及的主体（不包括债券持有东谈主）按照其 礼貌或里面礼貌作出接受债券持有东谈主会议决议或决定之前，债券持有东谈主会议对该主 体不具有法律禁止力。但债券持有东谈主会议作出的更换债券受托不竭东谈主的决议及债券 持有东谈主会议通过的由该主体提倡的议案除外。 受托不竭东谈主应当积极落实，实时文牍刊行东谈主或其他相关方并督促其赐与落实。   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   债券持有东谈主会议成效决议需要刊行东谈主或其控股股东和履行阁下东谈主、债券清偿义 务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行义务或者 股东、落实的，上述相关机构或个东谈主应当按照礼貌、商定或研究承诺切实履行相应 义务，股东、落实成效决议事项，并实时袒露决议落实的进展情况。相关机构或个 东谈主未按礼貌、商定或研究承诺落实债券持有东谈主会议成效决议的，受托不竭东谈主应当采 取进一步措施，切实爱戴债券持有东谈主权益。   债券持有东谈主应当积极配合受托不竭东谈主、刊行东谈主或其他相关方推动落实债券持有 东谈主会议成效决议研究事项。 肯求、参加破产步调的，受托不竭东谈主应当按照授权范围及实施安排等要求，用功履 行相应义务。受托不竭东谈主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产步调产生的合理用度（包 括自身拿起或托付讼师等中介机构拿起、参与仲裁、诉讼或破产步调），由作出授 权的债券持有东谈主承担。   受托不竭东谈主依据授权仅代表部分债券持有东谈主拿起、参加债券失言合同纠纷仲裁、 诉讼或者肯求、参加破产步调的，其他债券持有东谈主后续明确示意托付受托不竭东谈主提 起、参加仲裁或诉讼的，受托不竭东谈主应当一并代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托 不竭东谈主也不错参照本规则第 4.1.7 条商定，向之前未授权的债券持有东谈主搜集由其代 表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托不竭东谈主不得因授权时刻与方式不同而区别对待债 券持有东谈主，但非因受托不竭东谈主主不雅原因导致债券持有东谈主权利客不雅上有所各异的除外。   未托付受托不竭东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东谈主不错自行拿起、参 加仲裁或诉讼，或者托付、推选其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托不竭东谈主未能按照授权文献商定用功代表债券持有东谈主拿起、参加仲裁或诉讼， 或者在过程中存在其他怠于期骗职责的步履，债券持有东谈主不错单独、共同或推选其 他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 （六）特别商定 利，导致部分债券持有东谈主对刊行东谈主享有的给付请求权与其他同期债券持有东谈主不同的， 具有相似请求权的债券持有东谈主不错就不涉特别他债券持有东谈主权益的事项进行单独 表决。   前款所涉事项由受托不竭东谈主、所持债券份额占一谈具有相似请求权的未偿还债 券余额 10%以上的债券持有东谈主或其他合适条件的提案东谈主算作特别议案提倡，仅限受 托不竭东谈主算作召集东谈主，并由利益相关的债券持有东谈主进行表决。   受托不竭东谈主拟召集持有东谈主会议审议特别议案的，应当在会议文牍中袒露议案内 容、参与表决的债券持有东谈主范围、成效条件，并明确讲解相关议案不提交全体债券 持有东谈主进行表决的事理以及议案通过后是否会对未参与表决的投资者产生不利影 响。   特别议案的成效条件以受托不竭东谈主在会议文牍中明确的条件为准。见证讼师应 当在法律意见书中就特别议案的效力发标明确意见。 不错按照本简商定的简化步调召集债券持有东谈主会议，本规则另有商定的从其商定：   a.刊行东谈主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东谈主偿债才智的；   b.刊行东谈主因实施股权激励计划等回购股份导致减资，且累计减资金额低于本期 债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 10%的；   c.债券受托不竭东谈主拟代表债券持有东谈主落实的研究事项斟酌不会对债券持有东谈主 权益保护产生紧要不利影响的；   d.债券召募讲解书、本规则、债券受托不竭条约等文献已明确商定相关不利事 项发生时，刊行东谈主、受托不竭东谈主等主体的义务，但未明确商定具体执行安排或者相 关主体未在商定时刻内完竣履行相应义务，需要进一步赐与明确的；   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   e.受托不竭东谈主、提案东谈主已经就具备成效条件的拟审议议案与有表决权的债券持 有东谈主疏通协商，且超过出席债券持有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表决权的二分 之一（如为第 4.3.2 条商定的一般事项）或者达到全体有表决权的债券持有东谈主所持 表决权的三分之二以上（如为第 4.3.1 条商定的紧要事项）的债券持有东谈主已经示意 同意议案内容的；   f.一谈未偿还债券份额的持有东谈主数目（团结不竭东谈主理有的数个账户合并计较） 不超过 4 名且均书面同意按照简化步调召集、召开会议的； 刊行东谈主或受托不竭东谈主拟采取措施的内容、斟酌对刊行东谈主偿债才智及投资者权益保护 产生的影响等。债券持有东谈主如有异议的，应于公告之日起 5 个交易日内以书面形势 恢复受托不竭东谈主。逾期不恢复的，视为同意受托不竭东谈主公告所涉意见或者建议。   针对债券持有东谈主所提异议事项，受托不竭东谈主应当与异议东谈主积极疏通，并视情况 决定是否调整相关内容后再行征求债券持有东谈主的意见，或者远离适用简化步调。单 独或共计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主于异议期内提议远离适 用简化步调的，受托不竭东谈主应当立即远离。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决完了，受托不竭东谈主应当按照本规则 第 4.3.2 条第一款的商定确定会议结果，并于次日内袒露持有东谈主会议决议公告及见 证讼师出具的法律意见书。 召开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日袒露召开持有东谈主会议的通 知公告，详备讲解拟审议议案的决议事项特别执行安排、斟酌对刊行东谈主偿债才智和 投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决方式等事项。债券持有东谈主不错按照 会议文牍所明确的方式进行表决。   持有东谈主会议的召开、表决、决议成效及落实等事项仍按照本规则第四章、第五 章的商定执行。   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 （七）附则 起成效。 的规则与本规则共同组成对全体债券持有东谈主具有同等效力的商定。 以债券召募讲解书的商定为准；如与债券受托不竭条约或其他商定存在不一致或冲 突的，除相关内容已于债券召募讲解书中明确商定并袒露之外，均以本规则的商定 为准。 债券持有东谈主会议产生的纠纷，应当友好协商责罚。如果在职何一地点其他方投递要 求就前述争议进行协商责罚的文牍之日起 30 个就业日内未能得以责罚，则任何一 方有权将该争议提交中国国外经济贸易仲裁委员会北京总会（“贸仲”）在北京进行 仲裁（且提交争议的仲裁机构仅应为贸仲）。仲裁裁决应是终局的，对争议各方均 有禁止力。仲裁应根据肯求仲裁时灵验的贸仲仲裁规则在北京进行，且仲裁庭由三 位仲裁人组成，拿起仲裁的一方或多方应指定一位仲裁人，就仲裁作出答辩的一方 或多方应指定一位仲裁人。首席仲裁人应为在国外金融、证券鸿沟具有丰富经验和 较大声望的大众，并由争议各方达成条约后共同采纳，或若争议各方未在第二位仲 裁人被指定之日起 20 个就业日内达成该项条约，则由贸仲主任指定。 易日”，指深圳证券交易所开市交易之日（不包括星期六、星期天和法定节沐日）。 并在中国证监会指定的至少一种报刊上刊登袒露的信息或信息选录。 四、受托不竭东谈主   凡通过认购、交易、受让、承袭、承继或其他正当方式取得并持有本次债券的 投资者均视为同意《债券受托不竭条约》，接受《债券受托不竭条约》相关商定之    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 禁止，且招供刊行东谈主与债券受托不竭东谈主依据《债券受托不竭条约》之商定而享有的 各项权利及所需承担的各项义务。   本节列示了本次债券之《债券受托不竭条约》的主要内容，投资者在作出相关 决策时，请查阅《债券受托不竭条约》全文。 （一）债券受托不竭东谈主 水泥股份有限公司2023年面向专科投资者公开刊行公司债券债券受托不竭条约》， 第一创业证券承销保荐有限就业公司受聘担任本次债券的债券受托不竭东谈主。   债券受托不竭东谈主称号：第一创业证券承销保荐有限就业公司   法定代表东谈主：王芳   住所：北京市西城区武定候街 6 号非常中心 10 层   研究东谈主：王飞   邮编：100033   研究电话：010-63212001   传真：010-66030102   结果呈文期末，刊行东谈主与债券受托不竭东谈主不存在可能影响其平正履行公司债券 受托不竭职责的狠恶关系。 （二）债券受托不竭条约主要内容   为保护债券持有东谈主的正当权益、明确刊行东谈主和受托不竭东谈主的权利义务，根据《中 华东谈主民共和国证券法》、《中华东谈主民共和国民法典》、《公司债券刊行与交易不竭 办法》、《公司债券受托不竭东谈主执业步履准则》特别他研究法律法例的礼貌，刊行 东谈主与债券受托不竭东谈主两边经过友好协商，就本期债券受托不竭东谈主聘任及托付事宜达       唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 成如下条约。本节列示的条约内容中，“本条约”指“《唐山冀东水泥股份有限公司 东水泥股份有限公司”，“乙方”指“第一创业证券承销保荐有限就业公司”。 期债券的受托不竭东谈主，并同意接受乙方的监督。乙方接受全体债券持有东谈主的托付， 期骗受托不竭职责。 券的债权债务关系远离的其他情形期间，乙方应当用功尽职，根据相关法律法例、 部门规章、行政范例性文献与自律规则（以下合称法律、法例和规则）的礼貌以及 召募讲解书、本条约及债券持有东谈主会议规则的商定，期骗权利和履行义务，爱戴债 券持有东谈主正当权益。   乙方依据本条约的商定与债券持有东谈主会议的灵验决议，履行受托不竭职责的法 律后果由全体债券持有东谈主承担。个别债券持有东谈主在受托不竭东谈主履行相关职责前向受 托不竭东谈主书面昭示自行期骗相关权利的，受托不竭东谈主的相关履职步履不对其产生约 束力。乙方若接受个别债券持有东谈主单独宗旨权利的，在代为履行其权利宗旨时，不 得与本条约、召募讲解书和债券持有东谈主会议灵验决议内容发生冲突。法律、法例和 规则另有礼貌，召募讲解书、本条约或者债券持有东谈主会议决议另有商定的除外。 授权，乙方算作本期债券全体债券持有东谈主的代理东谈主处理本期债券的相关事务，爱戴 债券持有东谈主的利益。 担保。乙方不承担本期债券本金和/或利息的偿还义务，也不为本期债券提供任何 形势的保证或担保。 本期债券，即视为同意乙方算作本期债券的受托不竭东谈主，且视为同意并接受本条约 项下的相关商定，并受本条约之禁止。       唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 面理会和执行公司债券存续期不竭的研究法律法例、债券市集范例运作和信息袒露 的要求。甲方董事、监事、高级不竭东谈主员应当按照法律法例的礼貌对甲方如期呈文 签署书面证明意见，并实时将相关书面证明意见提供至乙方。 务，按期支付本期债券的利息和本金。 划转，乙方与监管银行对专项账户进行共同监管。甲方应当在召募资金到达专项账 户前与乙方以及存放召募资金的银行签订监管条约。   甲方不得在专项账户中将本期债券项下的每期债券召募资金与其他债券召募 资金特别他资金混同存放，并确保召募资金的流转旅途了了可辨，根据召募资金监 管条约商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债资金除外。在本期债券项下的每 期召募资金使用完了前，专项账户不得用于接收、存储、划转其他资金。 金的使用应当合适现行法律法例的研究礼貌及召募讲解书的商定，如甲方拟变更募 集资金的用途，应当按照法律法例的礼貌或召募讲解书、召募资金三方监管条约的 商定及召募资金使用不竭轨制的礼貌履行相应步调。   本期债券召募资金商定用于固定资产投资神气或股权投资、债权投资等其他特 定神气的，甲方应当确保债券召募资金履行参加与神气程度相匹配，保证神气胜利 实施。   甲方应当根据乙方的核查要求，每半年实时向乙方提供召募资金专项账户特别 他相关账户（若波及）的活水、召募资金使用凭证、召募资金使用的里面决策历程 等贵府。   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   若召募资金用于补充流动资金、固定资产投资神气或者股权投资、债权投资等 其他特定神气的，召募资金使用凭证包括但不限于合同、发票、转账凭证。   若召募资金用于偿还有息债务的，召募资金使用凭证包括但不限于借钱合同、 转账凭证、有息债务还款凭证。 地履行信息袒露义务，确保所袒露或者报送的信息简直、准确、完满，简明了了， 下里巴人，不得有乌有记录、误导性阐发或者紧要遗漏。 乙方、向交易所提交并袒露临时呈文，讲解事件的起因、咫尺的状态和可能产生的 后果，并根据乙方要求持续书面文牍及袒露事件进展和结果。如甲方未实时袒露的， 乙方不错按照本条约、债券持有东谈主会议规则的礼貌向债券持有东谈主袒露，信息袒露费 用由甲方就业（如有）。甲方未按商定将前述紧要事件书面呈文乙方，导致乙方未 能实时向债券持有东谈主袒露，致使债券持有东谈主遭遇损失的，乙方免于未能实时袒露之 就业：   (1) 甲方称号变更、股权结构或者坐褥经营景况发生紧要变化；   (2) 甲方变更财务呈文审计机构、资信评级机构；   (3) 甲方三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总司理或具有同等 职责的东谈主员发生变动；   (4) 甲方法定代表东谈主、董事长、总司理或具有同等职责的东谈主员无法履行职责；   (5) 甲方控股股东或者履行阁下东谈主变更；   (6) 甲方发生紧要资产典质、质押、出售、转让、报废、无偿划转以及紧要投 资步履或紧要资产重组；   (7) 甲方发生超过上年末净资产百分之十的紧要损失；   (8) 甲方放胆债权或者财产超过上年末净资产的百分之十；   (9) 甲方股权、经营权波及被托付不竭；    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   (10)   甲方丧失对环节子公司的履行阁下权；   (11)   甲方或其债券信用评级发生变化，或者本期债券担保情况发生变更；   (12)   甲方搬动债券清偿义务；   (13)   甲方一次承担他东谈主债务超过上年末净资产百分之十，或者新增借钱、 对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十；   (14)   甲方未能清偿到期债务或进行债务重组；   (15)   甲方涉嫌犯警违规被有权机关视察，受到刑事处罚、紧要行政处罚或 行政监管措施、市集自律组织作出的债券业务相关的责罚，或者存在严重失信步履；   (16)   甲方法定代表东谈主、控股股东、履行阁下东谈主、董事、监事、高级不竭东谈主 员涉嫌犯警违规被有权机关视察、采取强制措施，或者存在严重失信步履；   (17)   甲方波及紧要诉讼、仲裁事项；   (18)   甲方出现可能影响其偿债才智的资产被查封、扣押或冻结的情况；   (19)   甲方分配股利，作出减资、合并、分立、驱除及肯求破产的决定，或 者照章进入破产步调、被责令关闭；   (20)   甲方波及需要讲解的市集据说；   (21)   甲方未按影相关礼貌与召募讲解书的商定使用召募资金；   (22)   甲方违抗召募讲解书承诺且对债券持有东谈主权益有紧要影响；   (23)   召募讲解书商定或甲方承诺的其他应当袒露事项；   (24)   甲方募投神气情况发生紧要变化，可能影响召募资金参加和使用计划， 或者导致神气预期运营收益完结有在较大不确定性；   (25)   甲方拟变更债券召募讲解书的商定；   (26)   甲方拟修改债券持有东谈主会议规则；   (27)   甲方拟变更债券受托不竭东谈主或受托不竭条约的主要内容；    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   (28)   其他可能影响甲方偿债才智或债券持有东谈主权益的事项。   就上述事件文牍乙方同期，甲方就该等事项是否影响本期债券本息安全向乙方 作出版面讲解，配合乙方要求提供相关凭证、文献和材料，并对有影响的事件提倡 灵验且切实可行的草率措施。触发信息袒露义务的，甲方应当按影相关礼貌实时披 露上述事项及后续进展。   甲方的控股股东或者履行阁下东谈主对紧要事项的发生、进展产生较大影响的，甲 方理会后应当实时书面文牍乙方，并配合乙方履行相应职责。   甲方受到紧要行政处罚、行政监管措施或标准责罚的，还应当实时袒露相关违 法违规步履的整改情况。 日，负责从证券登记结算机构取得该债权登记日交易末端时持有本期债券的债券持 有东谈主名册，并将该名册提供给乙方（受托不竭东谈主），并承担相应用度。除上述情形 外，甲方应每年（或根据乙方合理要求的间隔更短的时刻）向乙方提供更新后的债 券持有东谈主名单。 会议，接受债券持有东谈主等相关方的问询，并就会议决议的落实安排发标明确意见。 甲方片面拒却出席债券持有东谈主会议的，不影响债券持有东谈主会议的召开和表决。甲 方意见不影响债券持有东谈主会议决议的效力。   甲方特别董事、监事、高级不竭东谈主员、控股股东、履行阁下东谈主应当履行债券持 有东谈主会议规则及债券持有东谈主会议决议项下其应当履行的各项职责和义务并向债券 投资者袒露相关安排。   （1）制定债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回特别他权利行权等，下同） 不竭轨制，安排专东谈主负责债券还本付息事项；   （2）提前落实偿债资金，按期还本付息，不得逃废债务；    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   （3）表里部增信机制、偿债保障措施等发生紧要变化的，甲方应当实时书面 文牍乙方；   （4）采取灵验措施，防守并化解可能影响偿债才智及还本付息的风险事项， 实时处置债券失言风险事件；   （5）配合受托不竭东谈主特别他相关机构开展风险不竭就业。 方（如有）资信景况发生紧要不利变化的和/或担保物（如有）价值减损、灭失或 发生转让事件的，甲方应当实时书面文牍乙方并提供充分的凭证，按照乙方要求追 加偿债保障措施，履行本条约及召募讲解书商定的投资者权益保护机制与偿债保障 措施。乙方照章肯求法定机关采取财产保全措施的，甲方应当配合乙方办理。两边 商定偿债保障措施为制定《债券持有东谈主会议规则》、援手挑升的偿付就业小组、制 定并严格执行资金不竭计划、充分线路债券受托不竭东谈主的作用、严格履行信息袒露 义务、遴聘监管银行。财产保全措施所需相应担保的提供方式包括但不限于：肯求 东谈主提供物的担保或现金担保；第三东谈主提供信用担保、物的担保或现金担保；专科担 保公司提供信用担保；肯求东谈主自身信用。相关用度由甲方承担。甲方暂时无法承担 的，相关用度可由债券持有东谈主按所持未偿付债券票面额分担进行垫付，垫付方有权 向甲方进行追偿。 条约第3.11条商定之承诺的，甲方应当对后续偿债措施作出安排，并实时文牍乙方、 债券持有东谈主。后续偿债措施包括但不限于：   (1) 部分偿付特别安排；   (2) 一谈偿付措施特别完结期限；   (3) 由增信主体（如有）或者其他机构代为偿付的安排；   (4) 重组或者破产的安排。   甲方出现召募讲解书商定的其他失言事件的，应当实时整改并按照召募讲解书 商定承担相应就业。    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 持有东谈主会议决议的授权肯求处置抵质押物的，甲方应当积极配合并提供必要的协助。 失言风险处置，或遴聘的专科机构发生变更的，应实时文牍乙方，并讲解遴聘或变 更的合感性。该等专科机构与受托不竭东谈主的就业职责应当明确区分，不得干扰受托 不竭东谈主正常履职，不得毁伤债券持有东谈主的正当权益。相关遴聘步履应合适法律法例 对于正当从业风险防控的相关要求，不应存在以多样形势进行利益输送、买卖行贿 等步履。 加入其中，并实时向乙方文牍研究信息。 配合和救济，并提供便利和其履行债券受托东谈主职责所需的一谈信息、文献、贵府， 并保证该等信息、文献、贵府的简直、准确、完满。甲方应该指定专东谈主高一又（电话： 通。前述东谈主员发生变更的，甲方应当在三个就业日内文牍乙方。 及档案顶住的研究事项，并向新受托不竭东谈主履行本条约项下应当向乙方履行的各项 义务。   甲方特别关联方交易甲方刊行公司债券的，应当实时书面文牍乙方。 酬和乙方履行受托不竭东谈主职责产生的额外用度。   乙方因参加在债券持有东谈主会议、肯求财产保全、完结担保物权、拿告状讼或仲 裁、参与债务重组、参与破产清理等受托不竭履职步履所产生的相关用度（包括自 身拿起或托付讼师等中介机构拿起、参与仲裁、诉讼或破产步调）由甲方承担。甲 方暂时无法承担的，相关用度可由债券持有东谈主按所持未偿付债券票面额分担进行垫 付，垫付方有权向甲方进行追偿。       唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 务。如存在违抗或可能违抗商定的投资者权益保护条目的，甲方应当按影相关礼貌 及商定，实时采取施舍措施并书面文牍乙方。 股东、履行阁下东谈主、承销机构、增信机构特别他专科机构应当配合乙方履行受托管 理职责，积极提供受托不竭所需的贵府、信息和相关情况，爱戴债券持有东谈主正当权 益。 里面操作规则，明确履行受托不竭事务的方式和步调，配备充足的具备履职才智的 专科东谈主员，对甲方履行召募讲解书及本条约约界说务的情况进行持续追踪和监督。 乙方为履行受托不竭职责，有权按照每半年代表债券持有东谈主查询债券持有东谈主名册及 相关登记信息，按照每半年查询专项账户中召募资金的存储与划转情况。 信强硬，全面理会和执行公司债券存续期不竭的研究法律法例、债券市集范例运作 和信息袒露的要求。乙方应核查甲方董事、监事、高级不竭东谈主员对甲方如期呈文的 书面证明意见签署情况。 风险景况、担保物景况、表里部增信机制、投资者权益保护机制及偿债保障措施的 灵验性与实施情况，可根据受托不竭开展需要采取包括但不限于如下方式进行核查：   (1) 就本条约第3.7条商定的情形，列席甲方和增信主体的里面有权机构的决策 会议，或获取相关会议纪要；   (2) 查阅前项所述的会议贵府、财务管帐呈文和管帐账簿；   (3) 调取甲方、增信主体银行征信记录；   (4) 对甲方和增信主体进行现场检察；   (5) 约见甲方或者增信主体进行言语；   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   (6) 对担保物（如有）进行现场检察，平和担保物景况；   (7) 查询相关网站系统或进行实地走访，了解甲方及增信主体的诉讼仲裁、处 罚责罚、诚信信息、媒体报谈等内容；   (8) 联结召募讲解书商定的投资者权益保护机制（如有），检察投资者保护条 款的执行景况。   波及具体事由的，乙方不错根据自身受托不竭需要对甲方与增信主体进行核查。 波及增信机构的，甲方应当给予乙方必要的救济。 在召募资金到达专项账户前与甲方以及存放召募资金的银行签订监管条约。   乙方应当监督本期债券项下的每期债券召募资金在专项账户中是否存在与其 他债券召募资金特别他资金混同存放的情形，并监督召募资金的流转旅途是否了了 可辨，根据召募资金监管条约商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债资金除外。 在本期债券项下的每期债券召募资金使用完了前，若发现召募资金专项账户存在资 金混同存放的，乙方应当督促甲方进行整改和纠正。 合适相关礼貌并与召募讲解书商定一致，召募资金按商定使用完了的除外。   乙方应当每季度检察召募资金专项账户活水、召募资金使用凭证、召募资金使 用的里面决策历程，核查债券召募资金的使用是否合适法律法例的要求、召募讲解 书的商定和召募资金使用不竭轨制的相关礼貌。   召募资金用于补充流动资金、固定资产投资神气或者股权投资、债权投资等其 他特定神气的，乙方应如期核查的召募资金的使用凭证包括但不限于合同、发票、 转账凭证。   召募资金用于偿还有息债务的，乙方应如期核查的召募资金的使用凭证包括但 不限于借钱合同、转账凭证、有息债务还款凭证。      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   召募资金使用存在变更的，乙方应当核查召募资金变更是否履行了法律法例要 求、召募讲解书商定和甲方召募资金使用不竭轨制礼貌的相关历程，并核查甲方是 否按照法律法例要求履行信息袒露义务。   乙方发现债券召募资金使用存在犯警违规的，应督促甲方进行整改，并袒露临 时受托不竭事务呈文。 议规则全文，并应当通过深圳证券交易所网站，向债券持有东谈主袒露受托不竭事务报 告、本期债券到期不成偿还的法律步调以特别他需要向债券持有东谈主袒露的紧要事项。 对召募讲解书约界说务的执行情况，并作念好回拜记录，按礼貌出具受托不竭事务报 告。 内，乙方应当问询甲方或者增信主体，要求甲方或者增信主体解释讲解，提供相关 凭证、文献和贵府，并根据《债券受托不竭东谈主执业步履准则》的要求向市集公告临 时受托不竭事务呈文。发生触发债券持有东谈主会议情形的，乙方应当召集债券持有东谈主 会议。 集债券持有东谈主会议，并监督相关各方严格执行债券持有东谈主会议决议，监督债券持有 东谈主会议决议的实施。 债才智和投资者权益的紧要事项，乙方应当督促甲方实时、公谈地履行信息袒露义 务，督导甲方擢升信息袒露质料，灵验爱戴债券持有东谈主利益。乙方应当平和甲方的 信息袒露情况，采集、保存与本期债券偿付相关的通盘信息贵府，根据所获信息判 断对本期债券本息偿付的影响，并按照本条约的商定呈文债券持有东谈主。 当要求甲方追加偿债保障措施，督促甲方等履行召募讲解书和本条约商定的投资者 权益保护机制与偿债保障措施，或者按照本条约商定的担保提供方式照章肯求法定    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 机关采取财产保全措施。相关用度由甲方承担。甲方暂时无法承担的，相关用度可 由债券持有东谈主按所持未偿付债券票面额分担进行垫付，垫付方有权向甲方进行追偿。   乙方斟酌刊行东谈主不成偿还债务时，在采取上述措施的同期通至好易所和证券登 记结算机构。 或者诉官司务。 书商定的时刻内取得担保的权利解释或者其他研究文献，并在增信措施灵验期内妥 善看守。 偿债资金准备情况与资金到位情况。乙方应按照证监会特别派出机构要求滚动摸排 兑付风险。 存在乌有记录、误导性阐发或者紧要遗漏致使债券持有东谈主遭遇损失的，乙方应当督 促甲方、增信主体和其他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施和承诺。   甲方不成按期兑付债券本息或出现召募讲解书商定的其他失言事件，或者甲方 信息袒露文献存在乌有记录、误导性阐发或者紧要遗漏致使债券持有东谈主遭遇损失的， 乙方不错接受一谈或部分债券持有东谈主的托付，以我方口头代表债券持有东谈主照章肯求 法定机关采取财产保全措施、拿起民事诉讼、肯求仲裁、参与重组或者破产的法律 步调，或者代表债券持有东谈主肯求处置抵质押物。   刊行东谈主不成偿还本期债券的，乙方在采取上述风险处置措施时，应当于每个季 度末端后实时向债券投资者袒露失言处置进展、召开债券持有东谈主会议（如有）等履 行职责的情况。   乙方要求甲方追加担保的，担保物因时局变化发生价值减损或灭失导致无法覆 盖失言债券本息的，乙方不错要求再次追加担保。相关用度由甲方承担。甲方暂时 无法承担的，相关用度可由债券持有东谈主按所持未偿付债券票面额分担进行垫付，垫 付方有权向甲方进行追偿。    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 有东谈主的托付参加金融机构债权东谈主委员会会议，爱戴本期债券持有东谈主权益。 买卖微妙等非公开信息，不得利用提前获知的可能对公司债券持有东谈主权益有紧要影 响的事项为我方或他东谈主谋取利益。 包括但不限于本条约、债券持有东谈主会议规则、受托不竭就业底稿、与增信措施研究 的权利解释（如有），看守时刻不得少于本期债券债权债务关系远离后二十年。   (1) 债券持有东谈主会议授权受托不竭东谈主履行的其他职责；   (2) 召募讲解书商定由受托不竭东谈主履行的其他职责。   乙方应当督促甲方履行召募讲解书的承诺与投资者权益保护商定。 其他第三方代为履行。   乙方在履行本条约项下的职责或义务时，不错遴聘讼师事务所、管帐师事务所、 信用评级机构、资产评估机构等专科机构协助其履行职务。乙方遴聘专科机构所产 生的用度，由甲方承担。甲方暂时无法承担的，相关用度可由债券持有东谈主按所持未 偿付债券票面额分担进行垫付，垫付方有权向甲方进行追偿。   在本期债券刊行完了后的10个就业日内，甲方应当一次性向乙方支付本期债券 受托不竭事务报恩10万元。   在本期债券存续期间，乙方因被解聘或因任何其他原因不再担任债券受托不竭 东谈主的，甲方履行应支付的受托不竭事务报恩按照乙方履行担任受托不竭东谈主的天数占 本期债券存续期间的比例据实结算。甲方已支付的报恩扣除甲方履行应支付的报恩 后的剩余部分，乙方应在不再担任受托不竭东谈主之日起10个就业日内退还给甲方。双       唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 方证明，乙方履行担任受托不竭东谈主的天数应计较至债券持有东谈主会议作出聘任新的债 券受托不竭东谈主决议之日。 载、误导性阐发或者紧要遗漏。   乙方应当将袒露的信息刊登在本期债券交易场面的互联网网站和合适中国证 监会礼貌条件的媒体，同期将其置备于公司住所、证券交易场面，供公众查阅。   袒露的信息包括但不限于如期受托不竭事务呈文、临时受托不竭事务呈文、中 国证监会及自律组织要求袒露的其他文献。 明书所约界说务的执行情况，对债券存续期超过一年的，在每年六月三旬日前向市 场公告上一年度的受托不竭事务呈文。   前款礼貌的受托不竭事务呈文，应当至少包括以下内容：   (1) 乙方履行职责情况；   (2) 甲方的经营与财务景况；   (3) 甲方召募资金使用及专项账户运作情况与核查情况；   (4) 甲方偿债意愿和才智分析；   (5) 表里部增信机制、偿债保障措施的灵验性分析，发生紧要变化的，讲解基 本情况及处理结果；   (6) 甲方偿债保障措施的执行情况以及本期债券的本息偿付情况；   (7) 甲方在召募讲解书中商定的其他义务的执行情况（如有）；   (8) 债券持有东谈主会议召开的情况；   (9) 与甲方偿债才智和增信措施研究的其他情况及乙方采取的草率措施。       唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 之日起五个交易日内向市集公告临时受托不竭事务呈文：   (1) 乙方在履行受托不竭职责时发生利益冲突的；   (2) 发现甲方特别关联方交易其刊行的公司债券；   (3) 表里部增信机制、偿债保障措施发生紧要变化；   (4) 出现本条约第3. 7条第（1）项至第（24）项等情形的；   (5) 出现其他可能影响甲方偿债才智或债券持有东谈主权益的事项。   乙方发现甲方提供材料不简直、不准确、不完满的，或者拒却配合受托不竭工 作的，且经提醒后仍拒却补充、纠正，导致乙方无法履行受托不竭职责，乙方不错 袒露临时受托不竭事务呈文。   临时受托不竭事务呈文应当讲解上述情形的具体情况、可能产生的影响、乙方 已采取或者拟采取的草率措施（如有）等。 明书中载明；甲乙两边在履行受托不竭职责时存在其他现实及潜在的利益冲突情形 时，应实时在债券召募讲解书及存续期信息袒露文献中赐与充分袒露。   甲方发现与乙方发生利益冲突的，应当实时书面文牍乙方。 者其对甲方采取的任何步履均不会毁伤债券持有东谈主的权益。 在本合同签订之时，两边不存在其他现实及潜在的利益冲突。任何一方违抗本条文 定，应当照章承担相应的失言就业。 司。乙方集团在其正常业务范围内可能融会过我方的帐户或其客户帐户对甲方特别       唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 关联公司或在本条约拟定交易中波及的其它实体的债务类或股本类证券，随时进行 买空或卖空的交易或进行其它交易。 户及顾主提供投资银行、买卖银行和财务参谋人服务。 可能会对不同东谈主理有的多样证券期骗投票权，这些证券可能包括甲方的证券，本期 债券的潜在购买者和其它对本期债券感兴趣方的证券。甲方承认岂论乙方与甲方关 系若何，乙方集团不错期骗受信东谈主或与其它关系研究的权利并线路相关作用。 履行变更受托不竭东谈主的步调：   (1) 乙方未能持续履行本条约商定的受托不竭东谈主职责；   (2) 乙方歇业、驱除、破产或照章被撤销；   (3) 乙方提倡书面离职；   (4) 乙方不再合适受托不竭东谈主经历的其他情形。   在乙方应当召集而未召集债券持有东谈主会议时，单独或共计持有本期债券总额百 分之十以上的债券持有东谈主有权自行召集债券持有东谈主会议。 债券持有东谈主要求变更受托不竭东谈主的，甲方应召集债券持有东谈主会议审议澌灭乙方的受 托不竭东谈主职责并遴聘新的受托不竭东谈主，变更受托不竭东谈主的决议须经代表本期未偿还 债券面值总额二分之一以上表决权的债券持有东谈主（或其代理东谈主）同意方能形成灵验 决议。甲方和乙方应当根据债券持有东谈主会议的决议和本条约的礼貌完成与变更受托 不竭东谈主研究的一谈就业。 券持有东谈主会议决议遴聘新的受托不竭东谈主之前，受托不竭东谈主仍应履行债券受托不竭东谈主 的职责。       唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 不竭东谈主在本条约中的权利和义务远离，本条约商定的乙方的权利和义务由新任受托 不竭东谈主享有和承担，但并未免除乙方在本条约成效期间所应当享有的权利以及应当 承担的就业。原任受托不竭东谈主对变更日之前的不竭步履承担法律就业，原任受托管 理东谈主在变更日之前有失言步履的，应根据本条约的商定承担失言就业，新任受托管 理东谈主对原任受托不竭东谈主的失言步履不承担任何就业。新任受托不竭东谈主应当实时将变 更情况向中国证券业协会呈文。 手续。   (1) 新任受托不竭东谈主合适监管机构的研究礼貌；   (2) 新任受托不竭东谈主已经袒露与甲方的狠恶关系；   (3) 新任受托不竭东谈主与债券持有东谈主不存在利益冲突。 员会（以下简称“中国证监会”）视察或出现中国证监会认定的其他不再妥当担任受 托不竭情面形的，在依据相关法律和本条约商定变更受托不竭东谈主之前，中国证监会 不错临时指定中证中小投资者服务中心有限就业公司承担受托不竭职责，直至债券 持有东谈主会议选任出新的受托不竭东谈主为止。   (1) 甲方是一家按照中国法律正当注册并保持灵验存续的股份有限公司。   (2) 甲方签署和履行本条约已经得到甲方公司里面必要的授权，况且莫得违抗 适用于甲方的任何法律、行政法例和部门规章的礼貌，也莫得违抗甲方的公司礼貌 礼貌以及甲方与第三方签订的任何合同或者条约之商定。       唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   (1) 乙方是一家按照中国法律正当注册并保持灵验存续的证券公司；   (2) 乙方具备担任本期债券受托不竭东谈主的经历，且就乙方所知，并不存在职何 情形导致或者可能导致乙方丧失该经历；   (3) 乙方签署和履行本条约已经得到乙方公司里面必要的授权，况且莫得违抗 适用于乙方的任何法律、行政法例和部门规章的礼貌，也莫得违抗乙方的公司礼貌 礼貌以及乙方与第三方签订的任何合同或者条约之礼貌。 当然事件和社会事件。宗旨发生不可抗力事件的一方应当实时以书面方式文牍其他 方，并提供发生该不可抗力事件的解释。宗旨发生不可抗力事件的一方还必须尽一 切合理的努力削弱该不可抗力事件所酿成的不利影响。 并应当尽一切合理的努力尽量削弱该不可抗力事件所酿成的损失。如果该不可抗力 事件导致本条约的目的无法完结，则本条约提前远离。   乙方不对本次债券的正当灵验性作任何声明；除监督义务外，不对本次召募资 金的使用情况负责；除依据法律、法例和规则和本条约出具的解释文献外，不对与 本次债券研究的任何声明负责。为幸免疑问，若乙方同期为本次债券的主承销商， 则上述免责声明不影响乙方算作本次债券的主承销商甘心担的就业。 就业。守约方有权依据中国法律、法例和规则的礼貌以及召募讲解书及本条约之约 定雅致失言方的失言就业。 受补偿方(1)与乙方根据本条约提供服务相关的或(2)由甲方违抗了其在本条约的任 何义务、就业或声明、保证及承诺或违抗了与本次刊行相关的任何法律礼貌或上市    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 规则（包括但不限于因本次刊行的肯求文献或召募讲解书以及本期债券的灵验期内 的其他信息出现乌有记录、误导性阐发或紧要遗漏）而引起的受补偿方在相应司法 统辖区受到的径直或曲折的索赔、诉讼、法律步调、要求、就业、损失、毁伤、费 用和支拨（包括但不限于他东谈主对乙方或任何其他受补偿方提倡权利请求或索赔）并 使受补偿方不受任何毁伤。接到补偿要求后，甲方应立即补偿受补偿方的以上的损 失、用度和支拨，包括受补偿方与视察、准备或讨论本条范围内行将发生的或可能 发生的诉讼或索赔及与相关事件研究而支付或发生的用度和支拨。 甲方应积极协助乙方并提供乙方合理要求的研究凭证。 情形与失言就业在召募讲解书中商定。 过邮局挂号方式或者快递服务，或者传真发送到本条约两边指定的以下地址：           唐山冀东水泥股份有限公司            第一创业证券承销保荐有限就业公司           地址：北京市东城区北三环东路 36 号环    地址：北京市西城区武定侯街 6 号非常           球贸易中心 A 座 25 层          中心 10 层           邮编：100010               邮编：100033           传真：010-59941399         传真：010-66030102           收件东谈主：高一又                  收件东谈主：王飞 变更发诞辰起三个就业日内文牍另一方。   (1) 以专东谈主递交的文牍，应当于专东谈主递交之日为灵验投递日历；   (2) 以邮局挂号或者快递服务发送的文牍，应当于收件回执所示日历为灵验送 达日历；      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   (3) 以传真发出的文牍，应当于传真胜仗发送之日后的第一个就业日为灵验送 达日历。 在收到文牍或要求后两个就业日内按本条约商定的方式将该文牍或要求转发给甲 方。 上市/挂牌交易的交易场面指定的信息袒露报纸或网站发出。 纸或网站首次刊登文牍之日，即视为甲方、乙地点债券持有东谈主发送的文牍投递。 的权利或义务。 好协商责罚。如果在职何一地点另一方投递要求就前述争议进行协商责罚的文牍之 日起30个就业日内未能得以责罚，则任何一方有权将该争议提交中国国外经济贸易 仲裁委员会北京总会（“贸仲”）在北京进行仲裁（且提交争议的仲裁机构仅应为贸 仲）。仲裁裁决应是终局的，对本条约两边均有禁止力。仲裁应根据肯求仲裁时有 效的贸仲仲裁规则进行（本条约另有商定除外），且仲裁庭由三位仲裁人组成，提 起仲裁的一方或多方应指定一位仲裁人，就仲裁作出答辩的一方或多方应指定一位 仲裁人。首席仲裁人应为在国外金融、证券鸿沟具有丰富经验和较大声望的大众， 并由两边达成条约后共同采纳，或若两边未在第二位仲裁人被指定之日起20个就业 日内达成该项条约，则由贸仲主任指定。      唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 议。        第十一节       本期债券刊行的研究机构及狠恶关系 一、本期债券刊行的研究机构 （一）刊行东谈主：唐山冀东水泥股份有限公司     住所：河北省唐山市丰满区林荫路     法定代表东谈主：孔庆辉     承办东谈主员：高一又     研究电话：010-59941399     传真：010-59941399     信息袒露承办东谈主员：任前进 （二）牵头主承销商/受托不竭东谈主/簿记不竭东谈主：第一创业证券承销保荐有限就业公 司     住所：北京市西城区武定侯街 6 号非常中心 10 层     法定代表东谈主：王芳      承办东谈主员：王飞、吴震雄、周博文、刘若凡、张想琪     研究电话：010-63212001     传真：010-66030102 （三）联席主承销商：中信建投证券股份有限公司     住所：北京市向阳区安立路 66 号 4 号楼     法定代表东谈主：王常青      承办东谈主员：王森、王荟杰、过亦沛   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书  研究电话：010-56051926  传真：010-56160130 （四）讼师事务所：北京市安理讼师事务所  住所：北京市向阳区东三环中路 5 号财富金融中心 36 层  法定代表东谈主：王清友  研究电话：010-85879199  传真：010-8587919  研究承办东谈主员：王银银、王紫晴 （五）管帐师事务所：信永中庸管帐师事务所（特殊普通合伙）  住所：北京市东城区向阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层  执行事务合伙东谈主：宋朝学、谭小青、李晓英  研究电话：010-59675588  传真：010-65547190   研究承办东谈主员：崔西福、黄婷婷、石卫娜 （六）信用评级机构：联合伙信评估股份有限公司  住所：北京市向阳区开国门外大街 2 号院 2 号楼 17 层  负责东谈主：万华伟   承办东谈主员：宋莹莹、高星、杨哲  研究电话：010-85679696  传真：010-85679228 （七）登记、托管、结算机构：中国证券登记结算有限就业公司深圳分公司  住所：深圳市福田区莲花街谈深南通衢 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼     唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书    负责东谈主：张国平    研究电话：0755-21899999    传真：0755-21899999 （八）本期债券肯求上市的证券交易所：深圳证券交易所    住所：深圳市福田区深南通衢 2012 号    理事长：沙雁    研究电话：0755-25988122    传真：0755-82083275 （九）召募资金专项账户开户银行：招商银行股份有限公司唐山分行    银行账户：110902335910601    住所：河北省唐山市路北区北新西谈 45 号    负责东谈主：于冬    承办东谈主员：邹冬冬    研究电话：0315-5393509    传真：0315-5393509 二、刊行东谈主与本期刊行的研究机构、东谈主员的狠恶关系    结果 2023 年末，中信建投证券持有冀东水泥（000401.SZ）178，537 股，持有 刊行东谈主债券 13，772.40 万元。    除此之外，结果呈文期末，刊行东谈主与刊行研究的主承销商、证券服务机构特别 负责东谈主、高级不竭东谈主员、承办东谈主员之间不存在紧要狠恶关系。 唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   第十二节      刊行东谈主、中介机构及相关东谈主员声明   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                    刊行东谈主声明   根据《公司法》         《证券法》和《公司债券刊行与交易不竭办法》的研究礼貌， 本公司合适公开刊行刊行公司债券的条件。 公司法定代表东谈主签名                 孔庆辉 孔庆辉                                唐山冀东水泥股份有限公司                                             年月日   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书       刊行东谈主全体董事、监事、高级不竭东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高级不竭东谈主员承诺本召募讲解书特别选录不存在虚 假记录、误导性阐发或者紧要遗漏，并对其简直性、准确性和完满性承担相应的 法律就业。   公司董事签名：       孔庆辉 孔庆辉                                唐山冀东水泥股份有限公司                                           年 月 日   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书      刊行东谈主全体董事、监事、高级不竭东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高级不竭东谈主员承诺本召募讲解书特别选录不存在虚 假记录、误导性阐发或者紧要遗漏，并对其简直性、准确性和完满性承担相应的 法律就业。   公司董事签名：      刘宇 刘宇                                唐山冀东水泥股份有限公司                                           年 月 日   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书      刊行东谈主全体董事、监事、高级不竭东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高级不竭东谈主员承诺本召募讲解书特别选录不存在虚 假记录、误导性阐发或者紧要遗漏，并对其简直性、准确性和完满性承担相应的 法律就业。   公司董事签名：      朱岩 朱岩                                唐山冀东水泥股份有限公司                                           年 月 日   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书       刊行东谈主全体董事、监事、高级不竭东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高级不竭东谈主员承诺本召募讲解书特别选录不存在虚 假记录、误导性阐发或者紧要遗漏，并对其简直性、准确性和完满性承担相应的 法律就业。   公司董事签名：       王向东 王向东                                唐山冀东水泥股份有限公司                                           年 月 日   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书       刊行东谈主全体董事、监事、高级不竭东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高级不竭东谈主员承诺本召募讲解书特别选录不存在虚 假记录、误导性阐发或者紧要遗漏，并对其简直性、准确性和完满性承担相应的 法律就业。   公司董事签名：       任前进 任前进                                唐山冀东水泥股份有限公司                                           年 月 日   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书       刊行东谈主全体董事、监事、高级不竭东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高级不竭东谈主员承诺本召募讲解书特别选录不存在虚 假记录、误导性阐发或者紧要遗漏，并对其简直性、准确性和完满性承担相应的 法律就业。   公司董事签名：       刘素敏 刘素敏                                唐山冀东水泥股份有限公司                                           年 月 日   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书      刊行东谈主全体董事、监事、高级不竭东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高级不竭东谈主员承诺本召募讲解书特别选录不存在虚 假记录、误导性阐发或者紧要遗漏，并对其简直性、准确性和完满性承担相应的 法律就业。   公司董事签名：      吴鹏 吴鹏                                唐山冀东水泥股份有限公司                                           年 月 日   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书       刊行东谈主全体董事、监事、高级不竭东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高级不竭东谈主员承诺本召募讲解书特别选录不存在虚 假记录、误导性阐发或者紧要遗漏，并对其简直性、准确性和完满性承担相应的 法律就业。   公司董事签名：       王建新 王建新                                唐山冀东水泥股份有限公司                                           年 月 日   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书      刊行东谈主全体董事、监事、高级不竭东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高级不竭东谈主员承诺本召募讲解书特别选录不存在虚 假记录、误导性阐发或者紧要遗漏，并对其简直性、准确性和完满性承担相应的 法律就业。   公司董事签名：      何捷 何捷                                唐山冀东水泥股份有限公司                                           年 月 日   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书       刊行东谈主全体董事、监事、高级不竭东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高级不竭东谈主员承诺本召募讲解书特别选录不存在虚 假记录、误导性阐发或者紧要遗漏，并对其简直性、准确性和完满性承担相应的 法律就业。   公司监事签名：       田大春 田大春                                唐山冀东水泥股份有限公司                                           年 月 日   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书       刊行东谈主全体董事、监事、高级不竭东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高级不竭东谈主员承诺本召募讲解书特别选录不存在虚 假记录、误导性阐发或者紧要遗漏，并对其简直性、准确性和完满性承担相应的 法律就业。   公司监事签名：       宋立峰 宋立峰                                唐山冀东水泥股份有限公司                                           年 月 日   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书       刊行东谈主全体董事、监事、高级不竭东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高级不竭东谈主员承诺本召募讲解书特别选录不存在虚 假记录、误导性阐发或者紧要遗漏，并对其简直性、准确性和完满性承担相应的 法律就业。   公司监事签名：       徐志刚 徐志刚                                唐山冀东水泥股份有限公司                                           年 月 日   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书       刊行东谈主全体董事、监事、高级不竭东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高级不竭东谈主员承诺本召募讲解书特别选录不存在虚 假记录、误导性阐发或者紧要遗漏，并对其简直性、准确性和完满性承担相应的 法律就业。   公司非董事高级不竭东谈主员签名：       魏卫东 魏卫东                                唐山冀东水泥股份有限公司                                           年 月 日   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书       刊行东谈主全体董事、监事、高级不竭东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高级不竭东谈主员承诺本召募讲解书特别选录不存在虚 假记录、误导性阐发或者紧要遗漏，并对其简直性、准确性和完满性承担相应的 法律就业。   公司非董事高级不竭东谈主员签名：       李建防 李建防                                唐山冀东水泥股份有限公司                                           年 月 日   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书      刊行东谈主全体董事、监事、高级不竭东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高级不竭东谈主员承诺本召募讲解书特别选录不存在虚 假记录、误导性阐发或者紧要遗漏，并对其简直性、准确性和完满性承担相应的 法律就业。   公司非董事高级不竭东谈主员签名：      许利 许利                                唐山冀东水泥股份有限公司                                           年 月 日   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书       刊行东谈主全体董事、监事、高级不竭东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高级不竭东谈主员承诺本召募讲解书特别选录不存在虚 假记录、误导性阐发或者紧要遗漏，并对其简直性、准确性和完满性承担相应的 法律就业。   公司非董事高级不竭东谈主员签名：       杨朔方 杨朔方                                唐山冀东水泥股份有限公司                                           年 月 日   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书      刊行东谈主全体董事、监事、高级不竭东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高级不竭东谈主员承诺本召募讲解书特别选录不存在虚 假记录、误导性阐发或者紧要遗漏，并对其简直性、准确性和完满性承担相应的 法律就业。   公司非董事高级不竭东谈主员签名：      胡斌 胡斌                                唐山冀东水泥股份有限公司                                           年 月 日   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书      刊行东谈主全体董事、监事、高级不竭东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高级不竭东谈主员承诺本召募讲解书特别选录不存在虚 假记录、误导性阐发或者紧要遗漏，并对其简直性、准确性和完满性承担相应的 法律就业。   公司非董事高级不竭东谈主员签名：      李晶 李晶                                唐山冀东水泥股份有限公司                                           年 月 日   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                     主承销商声明  本公司已对召募讲解书特别选录进行了核查，证明不存在乌有记录、误导性 阐发或紧要遗漏，并对其简直性、准确性和完满性承担相应的法律就业。 神气负责东谈主（署名）：      王飞              吴震雄 法定代表东谈主或授权代表署名：                       陈兴珠 第一创业证券承销保荐有限就业公司                              第一创业证券承销保荐有限就业公司                                           年 月 日 唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                     主承销商声明  本公司已对召募讲解书特别选录进行了核查，证明不存在乌有记录、误导性 阐发或紧要遗漏，并对其简直性、准确性和完满性承担相应的法律就业。 神气负责东谈主署名：     王森 法定代表东谈主或授权代表署名：    刘乃生 中信建投证券股份有限公司                                中信建投证券股份有限公司                                           年 月 日 唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书 唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                   刊行东谈主讼师声明   本所及署名的讼师已阅读召募讲解书特别选录，证明召募讲解书特别选录与 本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及署名的讼师对刊行东谈主在召募讲解书及 其选录中援用的法律意见书的内容无异议，证明召募讲解书不致因所援用内容出 现乌有记录、误导性阐发或紧要遗漏，并对其简直性、准确性和完满性承担相应 的法律就业。 承办讼师（署名）：          王银银                 王紫晴 讼师事务所负责东谈主（署名）：          王清友 北京安理讼师事务所                                     北京安理讼师事务所                                           年 月 日    唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                     管帐师事务所声明    本所及署名注册管帐师已阅读召募讲解书特别选录，证明召募讲解书特别摘 要与本所出具的审计呈文（XYZH/2022BJAS10266 的 2021 年度审计呈文、 XYZH/2023BJAS1B0028 的 2022 年度审计呈文和 XYZH/2024 BJAS1B0037 的 要中援用的经本所审计的财务呈文的内容无异议，证明召募讲解书特别选录不致 因所援用内容而出现乌有记录、误导性阐发或紧要遗漏，并对其简直性、准确性 和完满性承担相应的法律就业。 承办注册管帐师（署名）：        崔西福                 黄婷婷                 石卫娜 管帐师事务所负责东谈主（署名）：            谭小青 信永中庸管帐师事务所（特殊普通合伙）                            信永中庸管帐师事务所（特殊普通合伙）                                                  年 月 日   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                  资信评级机构声明   本机构及署名的资信评级东谈主员已阅读召募讲解书特别选录，证明召募讲解书 特别选录与本机构出具的呈文不存在矛盾。本机构及署名的资信评级东谈主员对刊行 东谈主在召募讲解书特别选录（如有）中援用的呈文的内容无异议，证明召募讲解书 特别选录不致因所援用内容出现乌有记录、误导性阐发或紧要遗漏，并对其简直 性、准确性和完满性承担相应的法律就业。 署名资信评级东谈主员（署名）：          宋莹莹                 卢瑞 资信评级机构负责东谈主（署名）：          王少波 联合伙信评估股份有限公司                                   联合伙信评估股份有限公司                                           年 月 日   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书                 第十三节         备查文献 一、备查文献内容   本召募讲解书的备查文献如下：   （一）中国证监会同意本次刊行注册的文献；   （二）最近三年审计呈文；   （三）主承销商核查意见；   （四）法律意见书；   （五）资信评级呈文；   （六）债券持有东谈主会议规则；   （七）债券受托不竭条约。 二、备查文献查阅地点   投资者不错自本期债券召募讲解书公告之日起到下列地点查阅本召募讲解 书全文及上述备查文献：   刊行东谈主：唐山冀东水泥股份有限公司   研究地址：北京市东城区北三环东路 36 号环球贸易中心 A 座 25 层   法定代表东谈主：孔庆辉   电话号码：010-59941399   传真号码：010-59941399   研究东谈主：高一又   牵头主承销商、债券受托不竭东谈主：第一创业证券承销保荐有限就业公司  住所：北京市西城区武定侯街 6 号非常中心 10 层  法定代表东谈主：王芳   唐山冀东水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募讲解书   研究电话：010-63212001   传真：010-66030102   研究东谈主：王飞 三、备查文献查询网站   在本期债券刊行期内，投资者不错至刊行东谈主、主承销商处查阅本召募讲解书 全文及上述备查文献，或拜谒深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn/）查阅本 召募讲解书。

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